DEFI:頂峰AscendEX 2021年度總結：多鏈未來和Web3.0范式轉變_Endgame Token

原文來源：頂峰AscendEX

2022年伊始，頂峰AscendEX希望與大家共同回顧加密貨幣行業在過去一年中所取得的驚人發展，以及加密貨幣在全球的應用和演變。作為一家連接CeFi&DeFi領域的加密貨幣交易平臺，頂峰AscendEX已經成為用戶、機構投資者和DeFi協議之間堅實的紐帶。得益于此，我們希望結合AscendEX在過去一年所取得的發展亮點，帶您回顧在過去一年中一些關乎加密行業發展的數據和信息。同時，我們希望通過對于市場狀況和趨勢的獨到洞察，與您分享我們對于加密市場未來發展的觀點。

NFT、支付等方面，它已經收獲了來自主流領域的諸多關注。人們信心十足，認為「這是未來的趨勢」，這一新興資產類別將持續發展下去。

基于機構參與規模的迅速上升，新興Layer1公鏈網絡的日益成熟，以及Dapp與虛擬現實領域的廣泛集成，加密市場參與者們堅信，加密行業將在未來塑造全新的世界格局。

機構參與

隨著人們對于加密貨幣的認知升級，機構大規模參與區塊鏈建設的浪潮也隨之而來，其印證之一便是傳統資本市場參與者正在積極買入加密藍籌股，這些資產顯然已經成為其在宏觀層面和科技投資組合的一部分；同時，包括ETP在內的公共加密投資工具以及上市企業們也逐步將比特幣添加到它們的資產負債表中；在私募市場中，風險投資者已經籌措了巨額資金，開始部署在加密領域。如今，進入加密領域的投資金額已經創下新的紀錄。

僅在2021年第三季度，風險投資者便在加密貨幣初創公司上部署了約85億美元，這是加密領域有史以來最大的季度投資金額。如今，許多風險投資公司的加密管理資產已經達到數十億美元。這一投資趨勢明顯在第四季度加速。此外，加密獨角獸的數量在2021年激增至60多家，其中涵蓋了交易所、基礎設施公司、游戲公司等賽道。風險投資公司總是圍繞著開發人才進行資本投資，同理，人才也會以資本為中心靠攏。這形成了一個反射式閉環和人才的廣泛匯聚，并逐步推動整個行業的發展。

Halo Network獲頂峰資本1000萬美元基石投資:據官方消息，Halo Labs近日完成頂峰資本董事長李晉榮先生1000萬美元基石投資。投資已于2021年5月14日完成，通過本次投資頂峰資本已獲得治理代幣HO787381枚。

Halo Network主網已于4月19日上線開啟全球聯動創世鑄幣，目前鑄幣還在進行中。

Halo Network采用雙模式流動創新交易管理、跨鏈swap以及全新HPOS共識機制及原生預言機。Halo HUB共包含三個方向，分別為：基礎層的改進使得光環系統具備了接入傳統金融工具的基礎條件并實現更高效和低成本的交易架構；光環系統在應用層面創造了一體化DeFi系列工具流；傳統金融工具可通過相關配套工具獲取基礎數據及交易能力。[2021/5/18 22:14:21]

進入多鏈世界

在“2020DeFiSummer”之后，圍繞DeFi的關注和創新都呈現出爆炸性增長。這類增長主要發生在以太坊上。就在一年前，以太坊占所有加密項目總價值鎖定?(TVL)的97%以上。而在一年的發展中，新興公鏈和DeFi協議迅速成熟，形成了如今多個可互操作的區塊鏈共存的格局。

今天，以太坊的?TVL占有率約為65%。雖然以太坊仍占主導地位，但加密市場的格局早已與2020年大不相同。鏈上整體流動性呈現日益分散趨勢，許多替代EVM及可兼容的非EVM區塊鏈正在搶奪以太坊外溢價值。以太坊區塊空間不足導致的高昂Gas費，對區塊空間的需求增加也導致了L1替代生態的大規模升值。因此，投資者、用戶和開發者開始逐漸意識到多鏈并行已經成為未來發展趨勢。盡管如此，如今多鏈的發展仍然缺乏基礎設施和互操作性解決方案的支持。因此，多鏈格局依然需要時間發展，我們也要警惕不同生態系統的碎片化。

作為一家泛鏈化平臺，伴隨多鏈世界的發展，頂峰AscendEX將繼續致力為L1生態和應用的多樣化提供支持。

Messari前主管：目前正處于DeFi頂峰階段，但實際的頂峰可能會是現在的兩倍:2月6日消息，Messari前主管Qiao Wang發推稱，“我不知道在目前的DeFi mini周期中，我們離頂端有多遠，但是事情并沒有像2020年8月下旬那樣瘋狂。如果當前的DeFi mini循環到此結束，那么這就是完美的頂峰，我確實認為我們正處于頂峰階段，但實際的頂峰很可能會是現在的兩倍。完全基于互聯網泡沫，我不會感到驚訝，在當前加密貨幣周期的頂峰時期，頂級DeFi資產的價值將超過超過100B美元。”[2021/2/6 19:03:49]

流動性戰爭

雖然互操作性有助于將多鏈的世界緊密整合，但事實是，互操作性也推動了各種L1和去中心化應用流動性爭奪戰的白熱化程度。流動性來源于開發者和投資者的注意力和資產。隨著L1、L2之間競爭態勢的顯現，流動性將會是協議間最為炙手可熱的商品，每項協議都將會提供更多、更獨特的激勵措施來吸引流動性。

然而，鑒于DeFi流動性提供者的獲利傾向，TVL其實是一個性能低下的協議評估基準。

舉例而言，不同L1TVL變化的主要驅動力來自于包括Polygon、BSC、Avalanche、Harmony、Fantom等開發者基金會發起的十幾個(或更多)“生態系統基金”。TVL的變化在2021年無數次以如下方式發生：L1或L2網絡引導資本啟動一個“生態系統基金”，該資金用于資助開發者在其鏈上構建應用程序，并對向原生協議提供流動性的用戶提供獎勵。大多數生態基金構建的初衷是為了同時解決“雞和蛋”的問題——為構建者提供資金和為用戶提供獎勵。那些實施流動性挖礦以引導流動性的協議開始意識到，僅靠財務性激勵不足以彌合投機者和用戶之間的差距。在流動性挖礦計劃結束后，獲利回收的現象推動了關于流動性吸引方式的創新，包括協議掌握的流動性，這將在下文中的?“DeFi2.0”部分討論。

報告：CME比特幣期貨未平倉合約數量仍未達2019年頂峰:Ecoinometrics最近的一份報告顯示，盡管比特幣價格一直很高，但CME比特幣期貨的未平倉合約數量仍保持在中等水平。值得注意的是，以美元計價的未平倉合約超過了10億美元，但合約數量仍未達到2019年的頂峰。[2020/12/4 23:03:15]

雖然與更廣泛的生態系統相比，TVL已經成為衡量一個DeFi協議成功與否的流行指標，但這種方法依然存在一些缺陷和局限性。TVL僅僅是存入到給定網絡或應用程序的抵押品的總美元價值。由于抵押品資產是以動態形式從一種協議過渡到另一種協議。因此，DeFi原生貨幣市場往往會重復計算流動性。

我們以CoinMetrics描述的情況為例：

用戶向Maker存入價值1500美元的WrappedEther(WETH)后，即可獲得1000美元DAI貸款。

隨后用戶將這個新鑄造的DAI代幣，以及另外價值1000美元的USDC存入UniswapV2USDC-DAI池。作為回報，用戶將獲得LP代幣，這些代幣意味著其獲得了該池流動性價值2,000美元的股份。

之后，用戶在將這些LP代幣再次存入Maker后，便能夠獲得另一筆價值1960美元的DAI貸款(102%抵押率)。

-Source:https://coinmetrics.substack.com/p/coin-metrics-state-of-the-network-0c0

簡而言之，大多數DeFi應用程序的靈活性使得資產很容易地被再次抵押，并在多個協議中重復計算TVL。盡管TVL在特定時間被用作協議之間比較的基準，但租賃流動性贖回的簡易性，以及在收益率下降情況下TVL在DeFi中的急速變化證明了TVL并不能反映協議流動性的全部情況。

DeFi2.0

分析師：今日這一異常走勢可能會是本周或未來幾周波動性的頂峰:加密貨幣分析師CL（推特@cl207）針對今日午前加密貨幣市場的過山車走勢表示，他認為BTC和ETH現在只是在橫盤整理，今日這一異常走勢可能會是本周或未來幾周波動性的頂峰。（Bitcoinist）[2020/8/2]

在2021年最后一個季度，我們看到許多DeFi1.0去中心化應用藍籌股的TVL增長持平，如MakerDAO、Curve、AAVE、Compound等。盡管它們不會很快消失，但我們認為DeFi的下一波增長將來自那些在過去一年中出現的更新穎、更具創新性的DeFi協議，即所謂的“DeFi2.0”。引領這新一輪DeFi協議浪潮的是那些由協議控制流動性的創新。由Fei協議首創的協議控制值使得該協議能夠掌控協議中鎖定的資產，而非單個流動性提供者。PCV沒有為貸款抵押資產，也沒有為了收益而出租資產，它允許用戶將資產出售給協議本身。在過去的一年中，OlympusDAO走在了這項創新的前沿，它通過激勵用戶將自己的資產與協議捆綁在一起，以換取OHM(一種非掛鉤的擔保儲備貨幣)。無可爭議，OHM已經成為迄今為止分支最多的DeFi協議，我們同樣正在密切關注這一領域。更重要的是，我們對債券性流動在新興和現有加密貨幣項目中的前景充滿期待，因為它將緩解獲利性流動性的不利影響。

其他發展

除了上述2021年的頭條熱點外，頂峰AscendEX也一直在密切地關注著其他一些重大事態的發展。每個人都應該對市場深度有自己的見解，在這里我們主要想簡要地強調一下未來的重要發展趨勢。

NFT?——雖然第一個NFT代幣標準ERC-721創建于2018年，但在過去的一年里，NFT被廣泛視為數字所有權方面的主要顛覆者。從JPEG和個人資料圖片開始，NFT市場迅速發展，直到如今已經逐步覆蓋了一系列廣泛的應用。盡管目前NFT基礎設施仍處于初級階段，但它們已經成功地滲透到了主流文化。如此快速的發展程度昭示著它們將在2022年以及更遠的未來持續發展下去，并成為加密貨幣經濟中價值創造的主要貢獻者。

巴克萊銀行的專家相信比特幣已經達到頂峰:專家們認為比特幣價格近期從20,000美元的歷史高位回落，表明這是一個仍在努力尋找其真正價值的資產。 其他策略師指出，比特幣的價格已經破滅，未來將降至零。[2018/4/13]

Play2Earn&元宇宙?——像AxieInfinity這樣的Play2Earn類游戲與產品市場極為貼合，直至如今Play2Earn市場已經積累了數百萬用戶，它能夠讓用戶能夠在玩的同時賺錢。這樣的發展趨勢也催生了像YearGuildGames這樣的游戲公會，它們聚集人才，分享收益。加密原生Play2Earn類游戲正在對經濟激勵進行創新——這可能會是全新趨勢的起始，它將推動非加密原生游戲公司在其游戲中構建并整合加密元素。

?Web3.0——在過去的一年里，加密貨幣行業經歷了有史以來最偉大的品牌重塑，慢慢成為了更大的Web3.0世界的一個組成部分。Web3.0是互聯網的下一代，是互聯網的未來。Web3.0所有一切都建立在去中心化的、無許可的、由用戶和構建者擁有且由代幣貫通的概念基礎上。

主要協議升級

今年，比特幣和以太坊都進行了兩次重大升級—Taproot和倫敦硬分叉升級，這兩次升級都是比特幣和以太坊生命中重要的里程碑。

Taproot是比特幣網絡最新的一次升級，也是四年來最重要的一次。它讓復雜的多簽交易變成可能，也讓比特幣網絡的交易驗證變得更加快捷也更加輕松。此次升級還將單簽交易和多簽交易打亂在一起，讓識別比特幣網絡交易的輸入變得更加困難。

倫敦硬分叉升級是對以太坊區塊鏈的升級，其中包括EIP-1559在內的五個以太坊改進建議。通過使用由算法確定的基礎費用和可選提示組成的混合系統，EIP-1559重新設計了以太坊的費用市場。以前，以太坊鏈上交易采用是第一價拍賣模式，價高者得。EIP-1559旨在通過根據堵塞程度預先計算塊的基本費用來消除這種不確定性。EIP-1559的另一個顯著改進是引入了可變塊大小。此外，通過EIP-1559，以太坊上每筆交易手續費的一部分都會被銷毀，為以太坊代幣經濟引入了一種通貨緊縮機制。

盡管比特幣和以太坊網絡的規模，價值和去中心化的程度都很高，但隨著更廣泛的生態系統的持續快速創新，它們已證明自己能夠在保持改進和升級能力的同時仍具有彈性。

閃電網絡是首選的比特幣擴展解決方案之一，它通過狀態通道使得交易能夠在鏈外進行，該網絡在2021年開始呈指數級增長。雖然閃電網絡主網在2018年便已推出，但2021年才是其在采用率、通道數量和能力方面取得突破性發展的一年。

在以太坊網絡上，許多擴展解決方案已經上線，包括使用OptimisticRollups，ZKRollups，Validium和等離子技術的解決方案，這些方案推動了以太坊Layer2網絡的增長，并成功聚集了數十億美元TVL。雖然基于L2OptimisticRollups技術的Arirum項目以超過25億美元的TVL和41%的市場份額保住了頭把交椅，但ZKRollups擴展解決方案卻越來越多地被運用。如今，在TVL排名前10位的擴展解決方案中，有4個解決方案使用ZKRollups技術，4個使用OptimisticRollups技術，2個使用Validium技術。隨著各種擴展解決方案的成熟和發展，我們期許著加密貨幣生態系統中出現越來越多中心化和去中心化參與者，并開始著手使用這些解決方案。即便以太坊合并以及ETH2.0的分片與過渡即將到來，替代L1公鏈的繼續增長和L2解決方案的發展也會不斷擠壓以太坊的發展空間。我們預計未來以太坊L1的主導地位將會下降。

DAO

雖然人們在DAO所將扮演的確切角色的問題上仍有不同看法，但很明顯，它將繼續發展下去，并逐步搭建一個分布式協作的未來。大多數DAO工具仍然是原始的、非集成的，且在更多情況下是off-chain的，其問題還體現在選民極端冷漠等方面。頂峰AscendEX一直在密切關注未來將如何改善DAO的用戶交互和參與體驗，尤其是在創新的D2D業務模式方面。

金融、游戲、音樂等領域的現任者們已經開始付諸戰略行動。臉書更名為Meta；金融科技和傳統金融公司加快加密賽道整合；游戲公司認識到Play2Earn的重要性。這些都表明了企業們已經開始加快對各自市場的爭奪。隨著這些公司開始著手顛覆各自領域的一些商業模式，它們中的每一家都將面臨自己的創新困境。誰會成功地向加密經濟轉型，而誰會輸給原生加密新貴，這個問題仍有待回答。年終回顧：頂峰AscendEX的發展亮點

頂峰AscendEX以在IEO領域的卓越表現而聞名，我們致力于履行身為交易平臺的使命，為平臺用戶提供早期參與一些優秀生態項目的機會，主要的拍賣和上幣項目包括Persistence、Bonfida、O2、JetProtocol等等。通過頂峰AscendEX進行IEO，這些項目能夠獲得充分的流動性，并獲得高效的價格表現。同時，這也進一步夯實了頂峰AscendEX致力篩選優異項目的良好記錄。根據所有IEO項目的歷史數據，頂峰AscendEX目前的投資回報率為832%，平均ATH投資回報率為4714%。

AscendEX理財

直接將項目整合納入中心化交易所底層基礎設施(質押，借貸等)中是AscendEX為上幣項目提供的最強大工具之一。2021年夏天，頂峰AscendEX推出了一個全方位的盈利門戶，以幫助用戶高效安全地獲得DeFi的高收益機會。通過AscendEX理財，用戶無需直接與Web3.0協議本身交互，便可以參與DeFi獲利。借助AscendEX理財，DeFi的復雜性被抽象化，使習慣于中心化交易的用戶能夠無縫地從精妙而復雜的DeFi創新中受益。隨著去中心化交易所的崛起，頂峰AscendEX很高興能與去中心化交易所的基礎設施實現無縫集成。這使其能夠為用戶提供一個統一的接入點，幫助他們輕松地進入更廣泛的DeFi生態系統并參與生態系統中的DeFi協議。

頂峰AscendEX的里程碑

除了令人激動的IEO、上幣項目和產品發布外，頂峰AscendEX在過去一年里還取得了一些關鍵里程碑。我們一直致力擴大平臺的規模、實現成熟發展。2021年3月，BitMax品牌名稱正式升級為AscendEX，展現了我們力爭打造一個全球領先的數字資產交易平臺，以連接CeFi&DeFi以及東西方加密市場的雄心和目標。2021年11月，頂峰AscendEX宣布完成5000萬美元的B輪融資，本輪融資由PolyChainCapital和HackVC牽頭，JumpCapital和AlamedaResearch也參與了融資。不久之后，頂峰AscendEX又迎來其成立3周年華誕。

伴隨頂峰AscendEX已經成長為一個全面的金融服務提供商，我們正在盡力為各類創新提供支持。我們很高興這一愿景正在通過我們開展的各種活動逐步變為現實，包括波卡插槽拍賣、第二層網絡集成、以及更多的IEO！

錢包安全漏洞事件之后，我們一直在不懈地努力，致力為客戶做出正確決策，以減少損失，并盡快恢復正常業務。我們始終把100%賠償客戶的損失作為首要任務，且平臺的交易、押注和挖礦業務在事件期間未受到影響，直到我們能夠安全地重新開放充提。

加密貨幣也有好壞兩面，但我們相信，困難時期是考驗一個機構能力的關鍵時刻。非常感謝我們的合作伙伴和客戶的全力支持，以及他們在第一時間給與的幫助。我們認為這一事件是踐行平臺透明、堅韌和誠信基本價值觀的一個良好機會。在2022年，作為一家全球平臺，我們將繼續努力實現下一階段的發展，同時，我們也對進一步增強用戶信任后的平臺發展前景充滿期待。

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