SOL:金色觀察｜Terra引發蝴蝶效應：DeFi暴露“邪惡”一面_Bancor

When all the stars are fading away——The butterfly Effect。

從Terra崩盤開始，引發了加密市場的一系列反應。

先是CeFi借貸平臺Celsius出現流動性危機，暫停客戶轉賬和提現；之后加密資產對沖基金三箭資本遭遇大額清算，幾近破產；加密貨幣貸款機構貝寶金融凍結所有賬戶提款；CEX平臺AEX、Hoo暫停提現……如今，影響蔓延到DeFi世界，使DeFi暴露出邪惡的一面。

Bancor暫停ILP

6 月 20 日，去中心化交易協議 Bancor 發布市場狀況更新，稱由于市場環境惡劣，Bancor 的無常損失保護（Impermanent Loss Protection）暫時暫停。

金色午報 | 6月28日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：卡姆、維珍銀河、ETC、ETH

1. 上海：脫口秀演員卡姆吸案涉及販用虛擬貨幣交易資。

2. 數據：持有至少0.1 ETH的地址數量再創新高。

3. 安全公司：已及時阻止比特幣勒索軟件WastedLocker的攻擊。

4. 維珍銀河董事長：將比特幣視作一種金融對沖，不會參與以太坊和Defi。

5. ETC Labs技術協調員：準銀行金融科技公司將成為比特幣的托管人。

6. 去中心化支付處理商BTCPay Server最新版本已實現比特幣退款功能。

7. 區塊鏈和加密貨幣兩個術語更受美國商標注冊商歡迎。

8. mStable：mUSD已被列入Balancer Labs白名單。[2020/6/28]

Bancor表示，暫停ILP的臨時措施是為了給協議一些喘息和恢復的空間，后續隨著市場穩定將重新啟動。同時強調：

金色相對論 | 鐘宏：數據要素的建設必須依賴區塊鏈技術來進行確權:在今日舉行的金色相對論中，針對“為什么在這個時間段區塊鏈技術會得到國家層面的高度重視”的問題，清華x-lab數權經濟實驗室主任鐘宏表示，在去年的10月24號關于區塊鏈技術和產業創新發展的講話，整個區塊鏈產業迎來了一個高速發展的一個熱浪，我們可以看到區塊鏈技術產業的發展已經形成了國家戰略，那為什么會在這個時間我們要提出把區塊鏈技術作為核心技術、自主創新的一個重要窗口和重要的方向來發展呢？原因就是現在的中國跟美國去對比，我們會發現中國是一個數字經濟的消費大國，而美國是一個數字經濟的技術強國，如何把從消費大國變成技術強國，是中國不得不面對的一個重要的技術的一個方向。所以新舊動能的轉化要靠科技，數字經濟的發展的核心要靠數據，剛才胡繼曄教授也專門提到了國家在今年的3月30號發布了相關要素市場的機制體制建設建議，其中把數據要素作為第五要素專門提出來，就是數據要素作為數字經濟發展的核心的生產要素，它決定著未來數字經濟的發展的規模和強度，而數據要素市場的建設就必須依賴于區塊鏈技技術來進行數據的確權，來保證數據可信的交換，來實現數據交易和數據資產化的新的這個模式。[2020/6/2]

沒有攻擊，協議上的資金是安全的；

分析 | 金色盤面：ETH反彈延續 關注中軌得失:金色盤面分析：ETH日線底背離反彈延續中，今天面臨的問題依然是中軌的壓力，站上去才能贏得挑戰上軌的資格，而在分時圖中，2小時保持了上升趨勢不變，算是多頭比較開心的事情，4小時面臨轉軌壓力，需要足夠彈藥支撐，今天的走勢相對關鍵，需要保持關注。提醒投資者理性看待市場波動，做好風險控制。[2018/9/19]

留在協議中的用戶將繼續獲得收益，并在重新激活時獲得期間內的等值無常損失保護（在此期間執行的提現將不符合無常損失保護的條件）；

網絡上所有流動資金池的交易仍然活躍；

目前不接受存款，以防止通過直接合同交互造成的混淆，其中暫停保護的信息不可見。

金色財經訊:據外媒報道，史上最大ICO項目Tezos面臨崩盤危機，Tezos未做回應，去向成謎，金色財經將持續關注該項目。[2017/10/22]

Bancor指出，以額外代幣獎勵來解決無常損失的結果就是在市場劇烈波動期間承受巨大的拋壓：

過去18個月累積的代幣獎勵拋壓， 導致需要暫停ILP。

無常損失保護進一步導致代幣貶值。

以上這些因為三箭資本、Celsius的崩盤而加劇。作為 Bancor V2.1 中的長期 LP，三箭資本、Celsius是BNT流動性挖礦獎勵的主要受益者。為了償還債務，兩者迅速清算BNT頭寸并提取大量流動性。另外一個未知機構在FTX交易所開設了大量BNT空單。

FlashBots策略負責人Hasu表示，Bancor 的 IL 隱藏游戲正在崩潰。他們鑄造新的 BNT 以補償“水下” LP，并將其稱為“IL 保護”。成本通過通貨膨脹轉移給 BNT 持有者，這導致進一步的 IL 到所有其他 BNT 交易對，并導致進一步的通貨膨脹。一個死亡螺旋。

Chainlink 社區大使 @ChainLinkGod?稱：Bancor 打賭，Celsius 迫切需要流動性，不會等到 ILP 重新啟用。然而，這需要為每個人禁用 ILP，這嚴重損害了 Bancor 對 LP 的聲譽。最佳情況，Celsius 退出且沒有 ILP 獎勵，然后 Bancor 重新啟用 ILP 并再次保護用戶；最壞情況是當信心減弱時，Celsius 保持穩定并等待 Bancor 重新啟用 ILP，最壞情況下，ILP 重新啟用、BNT陷入死亡螺旋。

Solend 重新定義DeFi

6 月 19 日，Solana 生態借貸協議 Solend 創始人 Rooter 在社交媒體上發文稱，某巨鯨在 Solend 上擁有價值 1.7 億美元的 SOL 存款和價值 1.08 億美元的 Stablecoin 債務頭寸，鑒于其相對協議規模巨大的頭寸金額清算可能帶來的連鎖反應，Rooter 喊話希望巨鯨盡快償還頭寸。

隨后，讓人意想不到的是，Solend 提出了一項驚人的去中心化治理提案：授予 Solend Labs 緊急權力暫時接管鯨魚的賬戶，以幫助其完成場外人工清算，強硬的舉措讓社區瞬間炸了鍋。 Solend 針對該提案，自能自圓其說：如果巨鯨被清算，它將以未償借款的 20%（約 2100 萬美元）為上限進行部分清算。在 Solend 上大多數的清算人都是 DEX 流動性機器人，大規模的拋售會進一步降低 SOL 價格，并造成連鎖清算，最終，協議的流動性枯竭甚至會導致壞賬。

UTXO?Management高級分析師Dylan LeClair稱，一個基于 Solana 的所謂“去中心化”借貸協議已經“投票”接管了一個擁有緊急權力的鯨魚賬戶，以消除強制清算的機會。“去中心化”只是名義上的。

Terra 研究員 FatMan 認為?，雖然是為了協議的安全和健康，Solend 使用自己的自由裁量權來行動。但我真的不能同意這一點，感覺像是重大違規——這已經超出了建議的范疇。

Finblox更改提款限額

6月16日，加密儲蓄收益應用 Finblox 發布公告表示，三箭資本為其投資者和主要機構借款人，已經與包括 3AC 在內的 8 個合作伙伴和協議合作，以產生收益并盡可能均勻地分散風險。基于當前可用信息和維護平臺完整性的優先考慮，決定采取以下行動，同時尋求所有可用選項，以評估 3AC 對流動性的影響，并確保公平對待系統中的所有用戶資產，1. 暫停 Finblox 平臺上所有用戶的獎勵分發；2. 更改各級用戶的提款限額，由每天 500 美元更改為每月最多 1500 美元；3. 延遲推薦計劃和存款獎勵；4. 禁用為新注冊用戶創建加密地址。

在過去，加密世界的從業者們對TradFi去粗取精，創建了DeFi并無限改進創新。人們抨擊著TradFi，但現在種種皆發生的DeFi和CeFi中，實在是諷刺。

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