FTX:“抱大腿”卻被幣安痛擊，FTX 能否借助監管機構翻身？_加密貨幣為什么有價值

考慮到FTX的規模，這次幣安發起的攻擊對加密貨幣行業來說幾乎也是災難性的，目前比特幣已經跌破兩萬美元。監管機構仍在觀望中。

冬天剛剛來到，一場“權力的游戲”就在加密貨幣行業拉開了帷幕。

11月2日，CoinDesk發布了一篇名為“DivisionsinSamBankman-Fried’sCryptoEmpireBluronHisTradingTitanAlameda’sBalanceSheet”的文章，成為兩大頭部交易所對戰的“導火索”。

文章揭露了FTXCEOSamBankman-Fried的加密交易巨頭AlamedaResearch目前可能存在的資債情況。文章提到，在Alameda的資產負債表中，絕大部分資產都是FTX的平臺幣FTT。截至6月30日，Alameda資產達146億美元，其中最大的單一資產為價值36.6億美元的FTT，其他重要資產包括33.7億美元的SOL和Solana生態Token。負債則有80億美元，主要是74億美元的貸款。

還沒等FTX站出來對此事件進行回應，幣安就動作迅速地作出反應。

11月5日，WhaleAlert數據監控顯示，22999999枚FTT從未知錢包被轉入幣安。幣安CEO趙長鵬表示，這只是“其中的一部分”。作為去年退出FTX股權的一部分，幣安共收到了大約21億美元等值的現金，將嘗試以最小化市場影響，在未來幾個月賣出賬面上的所有FTT。

2023年比特幣永續合約資金費率第三次轉負:金色財經報道，2023年比特幣永續合約資金費率第三次轉負。每次資金利率變為負值時，隨著BTC價格上漲，空頭清算量就會增加。1月和2月，1月份的資金費率為負時的持續時間略長于2月份。[2023/3/5 12:43:04]

AlamedaCEOCarolineEllison則回應稱，如果CZ想讓清倉對二級市場的影響降到最低，Alameda現在非常愿意以22美元的價格收入。

同時，CarolineEllison還就AlamedaResearch財務文件一事作出了回應：“網上流傳的資產負債表不完整，僅是公司實體的一個子集，我們有超過100億美元總資產沒有反映在該表中。此外，資產負債表列出了我們幾個最大的多頭頭寸，但卻沒有列出我們的對沖倉位。考慮到今年加密信貸領域的緊縮，目前為止我們已經歸還了大部分貸款。”

但是這一系列回應并未挽救FTX和Alameda目前所面臨的糟糕的局面：一方面，FTX要應對不斷流出平臺的數十億美元資金，以及不斷被拋售的FTT和數量暴漲的FTT/USD未平倉合約頭寸；另一方面，FTT依舊在止不住地一跌再跌，截至發稿時，CoinMarketCap數據顯示，FTT報價17.96美元，24小時跌幅為20.99%。

大多數人都沒有意識到的是，這場其實已經蓄謀已久，自2019年以來就一直在醞釀，直至上周正式爆發。

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投資管理集團Lendary Asia Capital推出加密另類債務基金:10月31日消息，投資管理集團Lendary Asia Capital推出加密另類債務基金（Crypto Alternative Debt Fund）。

該基金專注于整個數字資產領域的收益機會。此外，該基金積極管理多種信貸策略，包括向數字資產銀行、中心化交易所和數字資產領域的對沖基金提供短期信貸和流動性。（PRNewswire）[2022/10/31 12:00:47]

兩大平臺“發家史”

2017年，CZ創建了幣安，并憑借現貨交易迅速站穩腳跟，成為數一數二的頭部加密貨幣交易所。而在當時，BitMex與OKEx憑借衍生品交易市場與其形成抗衡。

2019年5月，SBF成立FTX，作為一個新玩家進入了加密交易領域。2019年12月20日，幣安宣布對FTX進行戰略投資，使后者的估值在短短時間內達到了10億美元。除此之外，幣安還長期持有FTT，以幫助FTX生態的持續發展。

由此，FTX獲得了巨額投資，在SBF的帶領下得以迅速發展壯大，而幣安則希望借此在衍生品交易市場占據一席之地，兩者可以說是雙贏的態勢。

但是，隨著FTX在上一輪牛市中繼續快速地增長，似乎讓CZ意識到，FTX正成為一種威脅。

于是在2021年7月，FTX以180億美元完成了9億美元的B輪融資期間，幣安宣布從中撤資。CZ稱其為“正常的投資周期”。

美SEC主席：要讓一些“所謂的”加密貨幣借貸組織合法注冊:7月21日消息，美國證券交易委員會（SEC）主席Gary Gensler今日接受CNBC財經節目Squawk Box采訪時表示，該監管機構正在尋求讓一些“所謂的”加密貨幣借貸組織合法注冊，因為這些組織其實更多地作為投資公司運營。

Gary Gensler 稱，大型金融機構決定是否要為其客戶的投資組合中包含加密貨幣，必須公開與加密貨幣相關的潛在風險，“比如像Blockfi這樣公司其實就是投資公司，他們將數十萬或數百萬客戶的資金匯集起來，然后再貸出，這種公司有點像一家投資公司或一家銀行，但會提供相當高的回報，4%、8%、10%，因此SEC會讓這些公司根據證券法正確注冊并保護公眾。”[2022/7/21 2:29:38]

時間快進至2022年，幣安和FTX經過一年的成長與市場的洗禮，分別成為了交易量排名第一和第二的交易所，盡管幣安的交易量仍是FTX的10倍，但FTX的增長速度也不容小覷。

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SBF“投靠”監管機構

SBF是有雄心的，在這場角逐中，他逐漸意識到，將FTX潛力最大化的唯一途徑就是贏得監管機構的支持。這也就解釋了為什么他不僅是加密行業的最大捐助者之一，同時也是整個美國運動的最大捐助者之一。

或許SBF清楚，為了有朝一日能夠“擊敗”幣安，他需要將美國的監管機構作為手中的武器。因此，他對即將監管行業的法案也大為支持。

數字貨幣板塊異動拉升，天喻信息漲超5%:行情顯示，數字貨幣板塊異動拉升，天喻信息漲超5%，雄帝科技、飛天誠信、旗天科技、神思電子等跟漲。[2022/6/20 4:40:01]

10月19日，美國商品期貨交易委員會將一份關于監管加密行業的《數字商品消費者保護》新草案上傳至GitHub。

該草案顯示，軟件開發者不會被視為數字商品經紀人。被歸類為經紀人將有特定的稅務報告要求，如果軟件開發者不對其平臺進行集中管理，就無法做到這一點。以前的法案對經紀人的定義很寬泛，包括節點運營商和錢包制造商但，該法案明確排除了這些人。

然而，該草案還提到，CFTC被要求在法案頒布后180天內提供一份關于DeFi市場規模和協議的報告，以指導未來的監管。

DCCPA是由參議員DebbieStabenow和JohnBoozman于8月提出的。如果該法案獲得通過并簽署成為法律，那么CFTC將成為加密貨幣交易所的主要監管機構，而DeFi，即去中心化金融，也將置于中心化監管機構的掌控之中。目前，圍繞該法案的談判仍在進行中，最終的內容或許也會作出一些更改。

從DCCPA草案發出時，SBF就一直對其公開表示支持，此舉遭到了業內人士的猛烈抨擊，因為行業內普遍認為，該法案將對DeFi行業構成威脅甚至將其扼殺。

對此，SBF在10月19日發推稱：

“Crypto驗證程序的工作是驗證而非審查，Stabenow-Boozman法案將在不危及軟件、區塊鏈、驗證程序和DeFi等存在的情況下，為中心化交易平臺用戶提供保護。”

數字錢包架構公司Liminal完成470萬美元種子輪融資，Elevation Capital領投:6月1日消息，數字資產安全托管錢包架構公司Liminal宣布完成470 萬美元種子輪融資，Elevation Capital領投，LD Capital、Woodstock、Nexus Ventures、Hashed、Cadenza Ventures、Vauld、Better Capital和Sparrow Capital等參投，印度交易所CoinDCX 以及 Andreas Antonopoulos、Balaji Srinivasan、Sandeep Nailwal、Jaynti Kanani和Ajeet Khurana等大型天使投資人也參與了融資。

Liminal 提供安全多方計算或 MPC 和多重簽名錢包的錢包架構，這些錢包需要兩個或多個私鑰來簽署和發送交易，以保護不同區塊鏈上的數字資產。[2022/6/1 3:54:40]

隨后他又發文稱：

“該法案的核心目標是規范中心化加密場所。其中與DeFi主要相關的是：受監管的中心化實體如何與DeFi交互？特別是，它沒有聲明DeFi開發者、智能合約和驗證者必須做什么。它正在尋求最終建立指導方針，例如FTX的平臺如何與DeFi合約交互。這就糾正了之前基礎設施法案的錯誤：開發人員和驗證人員不是平臺，不應該被監管。這是一個巨大的進步。但是我們必須再次看到最終的版本；他只支持正確的版本。監管會變得更好、更清晰，并為加密貨幣卷土重來創造途徑。”

但是人們似乎并不買賬。智能合約開發工具ApeWorXLtd.的匿名建設者se?ordoggo回懟道，中心化實體與DeFi的交集是爭論的根源，永遠不應該有透過中心化中間機構的介面授權以訪問DeFi的限制，開發者應該被允許構建任何他們想要的接口。

1confirmation創始人NickTomaino更是直言不諱地諷刺道，“如果你在乎更大的利益，你必須為之奮斗。”

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陷入僵局

幣安不會“不戰而降”。

近期，SBF公開支持監管法案，儼然已經成為了“加密領域的敵人”。而這一事件還未平息，旗下公司又被爆出了負債情況。

幣安則借助這兩個事件發起了反擊：一方面助長了FUD對FTX破產的說法，并進一步將FTX框定為“反加密貨幣”；另一方面通過不斷拋售FTT，對其價格造成實質性的打擊。

通過與SBF及CarolineEllison在推特的幾次交鋒來看，CZ似乎無意停止。

Caroline提議通過場外交易購買FTT，SBF呼吁交易所“而不是戰爭”。

CZ則是將FTX與LUNA進行了對比，再次助燃了之前FUD的情緒。他很清楚，近幾個月，許多大公司相繼破產，行業參與者們的精神都有些緊張，沒人愿意再冒任何的風險。

CZ稱，“清算FTT只是后期退出的風險管理，也是吸取了此前LUNA的教訓。Binance以前支持過，但離婚后不會假裝相愛。我們不反對任何人，但不會支持那些在背后游說反對其他行業參與者的人。”

正如TheBlock研究副總裁LarryCermak所言：“退出總是明智的，即使你認為謠言只有1%的可能性是真的。

因此，謹慎的加密貨幣投資者的合理做法是從FTX撤出資金，即使FTX破產的幾率極低。

盡管CZ發文表示，“并沒有與FTX開戰，整個事件也并非策劃”，但是目前幣安拋售FTT的決定并未被收回。

毫無疑問的是，FTX肯定會在這次攻擊中受到重創。但考慮到FTX的規模，這次攻擊對加密貨幣行業來說幾乎也是災難性的，目前比特幣已經跌破兩萬美元。監管機構仍在觀望。

“Winteriscoming”，我們只能希望事態不會失控。

更新：

11月9日零點剛過，幣安CEO趙長鵬就在推特投下一個重磅炸彈，他表示，“今天下午，FTX向我們尋求幫助。其存在嚴重的流動性緊縮。為了保護用戶，我們簽署了一份不具約束力的意向書，打算完全收購FTX并幫助其應對流動性緊縮。我們將在未來幾天進行完整的盡職調查。”

SBF也發推表示，FTX與幣安達成了協議，獲得幣安戰略投資，幣安成為FTX“第一個也是最后一個投資者”。

消息發出后，BNB短線漲至379.30美元，24小時漲幅達11.99%；FTT也一度拉漲至20美元以上。

據Semafor援引知情人士報道稱，SBF在與幣安達成收購協議前，曾向華爾街、硅谷的億萬富翁們求助，以獲得10億美元援助資金救急。但在周二中午時，FTX的資金缺口已快速擴大至60億美元。

收購的消息傳出后，FTX的四名投資者透露，所持股權的命運未知，他們仍在試圖弄清楚將如何受到幣安交易的影響。一位投資者表示，他們全天都在接收有限合伙人的，這些機構投資者擔心股權的價值會歸零。

SBF則在今日發表的致歉信中表示，就其與幣安的金融交易缺乏溝通向投資者道歉，幣安收購http://FTX.com的非約束性協議的細節仍在討論中。公司的首要任務是保護客戶和行業，股東則為第二優先事項。未來將會提供更多細節和事件回顧。SBF表示，將盡其所能保護客戶資產和股東投資。

然而，FTX行情數據顯示，受10億美元大額清算影響，FTT現已跌破6美元，24小時跌幅高至72%以上，讓人們不禁擔心，FTT是否難逃“歸零”的命運。與此同時，比特幣也再度跌破19000美元。

監管層面傳來消息稱，幣安收購FTX或遇反壟斷監管阻礙。如果各地監管機構擔心這筆收購會限制市場選擇，他們便有權阻止該重大合并，并且也有嚴格的法律禁止反競爭行為。

美國商品期貨交易委員會發言人StevenAdamske表示，其正在關注FTX事件動態，但目前任何監管問題都未明確。美國證券交易委員會發言人和美國財政部發言人也暫未表態。

此外，SBF推動的加密監管法案DCCPA今年可能無法通過，盡管他此前已為美國中期選舉中捐贈3920萬美元。

跟蹤該法案的人士表示，FTX的內部崩潰大大降低了該法案在今年最后兩個月獲得推動的可能性。明年1月新一屆國會開始時，議員們將不得不重新提出現有的法案。

區塊鏈協會執行董事克里斯汀·史密斯表示，“SBF是這一切的背后驅動力，而他目前顯然正忙于其他事情，就是把他的‘帝國’賣給幣安”，“我認為他短期內不會出現在華盛頓。”

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