2022年是最混亂、動蕩以及殘酷的年份之一,這不僅對數字資產行業如此,對更廣泛的金融市場也是如此。隨著央行貨幣政策發生180度大轉彎,在經歷了數十年極其寬松的信貸環境之后,緊縮環境已導致大多數資產類別出現嚴重而迅速的縮水。
安靜的期貨市場
在經歷了真正混亂的一年之后,比特幣市場在進入12月后變得非常安靜。BTC的短期已實現波動率目前處于多年低點,創下2020年10月以來的最低波動率。
期貨交易量同樣低迷,目前正逼近多年來的低點。BTC和ETH市場目前的交易量相似,每天在95億美元到105億美元之間。這顯示了流動性收緊、廣泛去杠桿化以及該領域許多貸款和交易部門受損的巨大影響。
芝加哥期權交易所CBOE波動率指數創2023年內高點:金色財經報道,芝加哥期權交易所的CBOE波動率指數 (VIX,通常被稱為華爾街的恐懼指標) 在過去三天從18躍升至23,達到2023年的高點。相比之下,衡量未來30天隱含或預期波動率的比特幣波動率指數 (BVIN) 最近趨于平穩,接近三個月區間60至100的下限,隱含波動率通常代表市場不確定性或焦慮程度。與此同時,衡量美國國債波動性的MOVE指數已躍升至一個月高點120,結束了四個月的下跌趨勢。比特幣價格在2020年3月出現大幅下降后才演變為一種宏觀資產,此后BVIN通常密切跟蹤VIX的走勢,分析認為比特幣在2023年取得突破的條件已經成熟。(coindesk)[2023/2/22 12:23:19]
在FTX崩盤后,期貨市場的未平倉頭寸已大幅減少。下圖顯示了杠桿率,計算為期貨未平倉權益與相應資產市值之間的比率。
MetisDAO:2023年戰略重點為“Web3經濟多層解決方案堆棧”和“生態節點”:1月13日消息,MetisDAO基金會發布2023年戰略規劃,MetisDAO表示兩個關鍵概念為基金戰略重點:一是“Web3經濟的多層解決方案堆棧”,以太坊主網是安全性、去中心化和最終性的基石。MetisSmartL2是EVM等價的執行層,交易速度快,成本低。但是,基礎設施層和應用層之間仍然存在差距。
目前,在支持所有應用程序和整個Web3經濟方面,SmartL2尚未充分發揮其潛力,與所有當前的L2解決方案相同,需要更多的功能和擴展來擴大和加強整個Web3經濟的必要基礎設施。二是“生態節點”,生態節點是整個Metis生態系統的貢獻者,并將成為基金會發展壯大的基礎設施。在過去的一年里,基金會積極與部分生態貢獻者進行孵化合作,支持他們試運行生態節點。
第一批即將啟動的生態節點是:SmartL2、Matrix Reputation Power、DAC Framework、P1X。[2023/1/13 11:10:06]
對于ETH來說,11月期貨杠桿的建立和解除明顯更為嚴重,可能是剩余的“合并交易”被平倉的結果。ETH未平倉合約占市值的比例從4.75%下降到市值的3.10%。BTC杠桿率在ETH市場前一周達到峰值,并在過去一個月從市值的3.46%下降到2.50%。
數據:2020年BTC和ETH轉賬總額達到了1.8萬億美元:數據分析公司Messari的數據顯示,在2020年期間,比特幣和以太坊轉賬價值總額達到了1.8萬億美元。該水平已大大超越了去年的水平。與此同時,在價值轉移方面,以太坊已經超過了比特幣。每日價值轉移,ETH在今夏已上升至每日70億美元,而比特幣仍為30億美元。[2020/10/22]
著眼長遠
盡管熊市持續,但長期持有者供應完全扭轉了FTX慘敗后的恐慌性支出,創下了1390.8萬BTC的新ATH。
金融壹賬通入選IDC 2020年亞洲快速發展金融科技公司名單:“技術即服務”平臺金融壹賬通今天宣布,其已被列入國際數據公司(IDC)的亞洲快速發展金融科技公司2020年“FinTech Fast 101”名單。(BusinessWire)[2020/3/18]
該指標近乎線性的上升趨勢,反映了2022年6月和2022年7月發生的大量BTC增持,這是在3AC以及該領域失敗的貸方引發的去杠桿化事件之后立即發生的。
礦工的艱難時期
上周出現了自2021年7月礦業大遷移以來最大的挖礦難度下調。難度下降了7.32%,這意味著相當大一部分的活躍算力被關閉了,這可能是持續的收入壓力造成的。
這導致算力帶再次反轉,交叉發生在11月下旬。這表明礦業面臨著足夠大的壓力,一些運營商正在關閉ASIC礦機。這通常與礦工收入流低于其OPEX支出有關,從而使ASIC礦機無利可圖。
穩定幣流出
自2020年以來,穩定幣已成為行業的基石資產,目前市值排名前6的資產當中有3種是穩定幣。穩定幣總供應量在2022年3月達到1615億美元的峰值。
雖然穩定幣目前正在經歷贖回和凈資本外流,但穩定幣在以太坊的轉賬量在整個2022年下半年繼續攀升。在2021-22年的大部分時間里,穩定幣的總轉賬量穩定在每天160億美元左右,而自7月以來,每天的轉賬量繼續攀升至200億至300億美元之間。
在5月、6月以及11月的高波動性拋售事件期間,穩定幣總轉賬量在370億美元和510億美元之間達到峰值,這表明在去杠桿化事件期間對美元流動性的極端需求。
總結與結論
今年,BTC和ETH距歷史高點均下跌了75%以上。自5月以來,大規模的去杠桿化事件頻頻出現,這引發了嚴重的信貸緊縮、大量企業破產、數十億美元的龐氏項目(LUNA-UST)不幸崩潰,以及令人遺憾的FTX欺詐事件。
2022年是殘酷的一年,隨著流動性和投機活動枯竭,整個市場的波動性和交易量降至多年來的低點。隨著投機者的離去,比特幣長期持有者的BTC供應量已推高至另一個ATH,投資者似乎在每一個價格下跌的階段都在增持BTC。以太坊合并也在9月成功執行,穩定幣繼續展示出有意義的產品市場契合度。
去中心化系統的彈性是通過多年的試驗和戰斗傷痕建立起來的,這些事件最終造就了HODLer群體,即最后的買家。經歷了2022年的所有挑戰,數字資產行業依然屹立不倒,它吸取了教訓,并且比特幣新的區塊不斷在被發現。
在加密行業你想抓住下一波牛市機會你得有一個優質圈子,大家就能抱團取暖,保持洞察力。如果只是你一個人,四顧茫然,發現一個人都沒有,想在這個行業里面堅持下來其實是很難的。
想抱團取暖,或者有疑惑的,公眾號:幣然之路
感謝閱讀,我們下期再見!
簡單來說 美聯儲在今年最后一次聯邦公開市場委員會會議上將利率提高了50個基點,最終利率維持在4.5%。市場對加息反應消極,1小時內清算了價值超過1800萬美元的交易.
1900/1/1 0:00:00波動性遍布整個加密市場。就在社區認為市場正在走向復蘇時,一個微妙的挫折隨之而來。雖然市場上的大多數資產都出現小幅下跌,但狗狗幣出現了大幅暴跌.
1900/1/1 0:00:00漫長的加密貨幣寒冬籠罩了幾乎整個2022年,許多人關心現在是否已經來到低點,也想知道2023年會否迎來復蘇.
1900/1/1 0:00:00原文來源:JackInabinet,Bankless 原文編譯:DeFi之道 本周,我們將查看自FTX內爆以來一直在上升的DeFi指標,并推斷這些趨勢對加密貨幣和你的未來戰略意味著什么.
1900/1/1 0:00:00美國監管機構指控Bankman-Fried欺詐18億美元。巴哈馬應美國政府的要求逮捕了SBF。SBF的父母、斯坦福大學法學教授Bankman和Fried從明年起將不再任教.
1900/1/1 0:00:00該協議被稱為“Maple2.0”的全面改革是在該平臺因FTX崩潰而出現兩次重大違約幾周后進行的。MapleFinance是一個由區塊鏈技術驅動的去中心化信貸市場.
1900/1/1 0:00:00