RON:Web3產品與代幣間的關系：“必需品”還是“潛在陷阱”？_CRON

原文作者：JanBaeriswyl，OutlierVentures研究員

原文編譯：0x11，ForesightNews

自從代幣在2017年ICO時代開始流行以來，我們經歷了多種敘事和用例的循環，從使用代幣籌款，到授權社區治理，一直到發布產品的新方式。在這個過程中，出現了「支付代幣」、「實用代幣」、「治理代幣」等類別。

圍繞代幣仍然存在很多混淆和分歧，主要有兩個原因：

首先，不同的代幣類別對不同的人意味著不同的東西，比如從用戶或投資者的角度，或者從法律的角度。

其次，不同人接觸過的項目以及他們進入Web3的時間點不同，他們對代幣的總體理解將有顯著差異。

最近，代幣和產品之間的關系一直是討論的焦點。「你的產品需要代幣嗎？」是活躍于Web3創始人經常被問到的問題。本文旨在回答這個問題，并闡明Web3項目如何利用代幣。

孫宇晨：香港Web3政策展現區塊鏈行業前景，波場TRON將積極參與其中:6月16日消息，波場TRON創始人、火必Huobi全球顧問委員會成員孫宇晨轉發全國政協委員、香港立法會議員吳杰莊關于香港Web3政策的推文并表示，他對香港關于Web3和虛擬資產政策的討論印象深刻。其充滿活力的金融生態系統和漸進的監管展現了區塊鏈行業的前景。波場TRON已準備好參與其中，呼應香港致力于接納行業反饋和促進全球聯系的承諾。

在推特中，吳杰莊列舉了其在香港Web3和虛擬資產政策研討和采訪中的主要收獲，主要包括香港領先的金融環境正在進行演變，以支持虛擬資產行業，新法規邀請全球行業參與者申請許可證；監管水平將適應行業發展，香港對建議持開放態度，并致力于擴大其開放性，接受行業反饋；不要低估香港的市場規模，作為全球金融和新興科技中心，香港連接世界各地的城市，持續擴大其全球影響力。[2023/6/16 21:42:45]

產品與代幣的關系

觀點：Web3投資者面臨巨大挑戰，發展中國家仍需監管Web3:金色財經現場報道，由Coinlive、Beosin和FOMO Pay主辦在新加坡舉行的“在動蕩的行業中討論數字資產的未來”活動中，FOMO Pay聯合創始人Zack Yang、經緯投資公司Web3投資人Zixi Zhu、Beosin董事總經理Tommy Deng和Web3SG創始人Goh Ying Hao組成小組討論。Zack指出，Web3的投資者面臨著巨大的挑戰，因為投資期限真的很短;這個周期只有兩到三年。此外，他還表示，Web3不是他們的目標，因為還會出現Web4甚至Web5;他們目前在Web2.5。另一方面，Ying Hao是Web3生態系統的忠實信徒，他認為我們不需要監管。他解釋說，數字空間是下一個階段，為什么要由監管來控制，因此不需要國家監管。Zixi表示，分散的跨鏈流動性池太小;最好是自己做流動性提供者，因為你永遠不知道這個池是否骯臟。另外，最好自己做KYC和跨鏈，使流動性池更大。最后，Tommy總結說，如果沒有監管，這對一些發展中國家來說并不理想，比如菲律賓、迪拜等。他還談到了FTX，因為它目前還掛在每個人的嘴邊;他認為，從長遠來看，FTX對大眾市場沒有太大影響。[2022/11/25 20:45:57]

產品和代幣可以以不同的方式相互關聯。確實存在需要先有代幣才能使產品的情況；更常見的情況是產品可以從代幣中受益，但并不嚴格需要代幣才能運行。在大多數情況下，產品不需要代幣，但無論如何，項目仍可能有充分的理由決定推出代幣。我們現在將逐一分析這些案例，并以每個類別中現有項目為例進行說明。

Polygon鏈上Web3游戲平臺ITSBLOC首款鏈游《DK Mobile：Genesis》開啟預注冊:金色財經報道，Polygon鏈上Web3游戲平臺ITSBLOC宣布旗下首款鏈游《DK Mobile：Genesis》開啟預注冊，該公司此前披露將在2022年內發布至少三款MMORPG和射擊游戲，并于九月初完成了一筆由Vista Labs、Nexus one等機構參投的750萬美元融資。（globenewswire）[2022/9/27 22:32:31]

需要代幣的產品

實際上，只有少數用例和產品類別需要代幣，沒有代幣它們就無法提供核心功能。

最明顯的用例是L1區塊鏈：為了保護區塊鏈，所有類型的共識算法都需要一種原生代幣資產，以激勵驗證者/礦工并確保他們的激勵一致性。通常，代幣還被作為使用區塊鏈的交易費用的支付方式。可以說，這是比特幣和以太坊等區塊鏈原生代幣的原始用例，并且仍然是現在主權鏈的最佳實踐。

交友平臺Bumble BFF計劃整合元宇宙和Web 3.0:約會和交友應用Bumble的高管們本周表示，正在探索如何將元宇宙和Web 3.0整合到其重新推出的尋找朋友的平臺Bumble BFF中。該公司最近發布了一份工作機會，旨在聘請人才領導其加密和Web 3.0工作。（The Block）[2021/11/12 6:47:47]

另一類用例是數字資源網絡，它以去中心化的方式提供這些資源，需要平衡從存儲到計算甚至數據連接的供需。示例包括用于存儲的Filecoin和最近的Uplink，這是一種用于去中心化連接的mesh網絡。

可以通過代幣顯著改進的產品

更常見的是，某些類型的產品可以說通過代幣經濟而得到顯著改進，它們也可以在沒有代幣的情況下構建。例如，代幣可以改進依賴用戶提供給定服務的產品，包括SuperRare和OceanProtocol。

馬斯克弟弟Kimbal Musk：Web3每年可為美國慈善業解鎖1000億美元:11月27日消息，埃隆·馬斯克（Elon Musk）的弟弟、特斯拉和SpaceX董事會成員Kimbal Musk在推特上表示，他確信Web3的理念和實踐可以在慈善事業中發揮巨大作用，單在美國就有望每年解鎖高達1000億美元的資金。他指出，將去中心化工具引入慈善機構可以顯著提高其資源效率。也就是說，Web3工具將消除這個趨勢領域中不必要的官僚因素。（U.Today）[2021/11/28 12:36:36]

金融應用程序可以利用代幣創建本地保險來提供額外的安全層。這種機制由Aave首創，并被許多金融應用程序采用，如RandNetwork。NexusMutual是去中心化保險服務的代表。

有些產品類別可以從代幣中獲益最大，它們的特點是依賴網絡效應提供服務并且需要克服「冷啟動」問題才能發揮作用。這包括各種市場，例如Hundo和Lemonade。LooksRare通過代幣從OpenSea手中奪走市場份額而掀起了波瀾。

與去中心化內容創作和冷啟動問題都相關的另一個用例是數據聯合，例如PoolData和Ozone。代幣還有其他改進產品的方式，并且該領域的創新將繼續。

將代幣引入產品的潛在陷阱

重要的是要考慮到，在某些情況下，引入代幣可能會損害產品的前景。Web3創始人應該注意并盡可能避免一些反復出現的陷阱。

首先，使用原生代幣作為唯一可接受的支付方式通常只在L1區塊鏈或去中心化資源網絡的情況下才有意義。在大多數其他情況下，支付代幣會造成嚴重摩擦，只能為代幣提供微弱的效用，而且不能維持長期價值。

另一個陷阱是，如果代幣只是用作激勵機制，而沒有提供用戶持有甚至鎖定代幣的理由。財務激勵的引入可能會損害用戶持有的動力，如果他們唯一能用代幣做的就是賣掉它換取現金，代幣的價值將很難維持。

最后，如果項目之前以股權形式籌集過資金，則需要注意不要在代幣持有人和股權持有人之間引入沖突和不利激勵。這通常發生在產品收入的一部分流向注冊公司而另一部分流向代幣持有者的情況下。

需要代幣還是不需要？

如果產品不屬于上述類別，回答「產品是否需要代幣？」可以得到一個明確的「否」。然而，仍然有充分的理由推出代幣。

最值得注意的是，如果項目想要分散控制權并廣泛分配所有權，無論是出于法律還是意識形態原因，代幣可能仍然有意義。只要能夠避免上述陷阱并且相關司法管轄區允許，治理代幣就可以有效用于激勵團隊成員并為項目籌集資金。如果項目的貢獻者分布在世界各地并且希望從許多小貢獻者那里籌集資金，那么這種推理就變得更加相關。

然而，同樣重要的是要注意，在這種情況下的項目應該仔細考慮這個決定，而不是僅僅因為他們正在構建與Web3相關的產品。特別是在整體市場低迷的情況下，如果沒有足夠的理由，引入治理代幣可能會遭到投資者反對。此外，還有其他可能更合適的激勵用戶和合作者的方法，例如收入分成或聲譽系統。

上面的流程圖總結了本文中描述的注意事項。

我們希望它能為Web3創始人決定是否推出自己的代幣提供指導，并幫助回答關于是否需要代幣及其用途的問題。一旦項目決定推出代幣，還有許多其他相關因素需要考慮，例如，何時、如何以及向誰分發代幣。

在這篇文章中，你了解了需要和不需要代幣的Web3產品。以下是我們的重要提示：

圍繞代幣及其用例的敘述隨著時間的推移而發生變化，在周期的不同時間進入Web3生態系統的人們可能對代幣的用途有不同的理解。

產品分為三類：需要代幣的產品、可以通過代幣改進的產品和不需要代幣的產品。了解你的產品屬于哪個類別。

需要代幣的產品包括Layer1區塊鏈和數字資源網絡。

可以使用代幣顯著改進產品的示例是：內容創作或管理、使用安全模塊創建去中心化保險的金融產品、依賴網絡效應的產品。

如果你認為你的產品需要一個代幣，請注意一些陷阱，例如如果你的代幣是唯一的支付代幣就會引入摩擦，或者創建一個用于獎勵但可能會被出售以換取現金的代幣。你還應注意疏遠現有股權持有人。

治理代幣在特定情況下可能有意義，但也要考慮其他激勵機制，例如聲譽系統或收入分成。

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