KEY:了解4種以太坊Staking方案 安心獲取屬于你的質押收益_LID

今天借著Kraken暫停Staking這個新聞，想做一個Staking的科普&分析：

-本質上，Staking最重要的就是看2把私鑰的歸屬權

-由于2把私鑰的歸屬權不同，又誕生了4類Staking方案

我相信有這篇超長thread，你對于Lido，Rocket，Coinbase，Kraken，SSV以及Ebunker能有一個更深的理解。

如果把以太坊看作是一家公司的話，負責Staking的驗證者就是員工。它的工作就是驗證交易的合法性，然后打包區塊上鏈。

首先，作為驗證者，你需要證明你的員工身份，畢竟不是誰都可以來隨便驗證。交了32ETH押金后，你需要持證上崗。

理論上，做Staking的第一步，就是創建一個驗證key。隨后，你拿著你的驗證key，也就是你的工作證，才能給每一個交易蓋戳。

第二，以太坊貼心地設計出了第二把私鑰，用于接收剛剛提到的押金。

當你去做驗證者時，你會要填一個「提現地址」。它是未來你提取本金和工資的地址，而那個地址的私鑰理論上應當在你的手里。我打個比方，這是你的工資卡。這樣2把私鑰：驗證key、提現key的用途，我想大家都明白了。

接下來，根據2把私鑰的不同歸屬，才誕生了四種Staking解決方案：

-CEX類

-大池子類

-SaaS類

調查：超過一半的南非受訪者對加密貨幣幾乎沒有了解:金色財經消息，根據Merchants的2022年第一季度消費者調查，53%的南非受訪者對加密貨幣。調查還發現，只有14%的南非人認為他們對加密貨幣的話題很了解，而23%的受訪者保持“中立”。調查顯示，18至24歲的人群最有可能對加密貨幣有更多的了解，而25歲以上的人則不太可能了解加密貨幣的話題。

此外，幾乎一半的受訪者表示，如果加密貨幣是通過他們的銀行提供的，他們將更有可能信任和投資于加密貨幣。（IOL）[2022/7/27 2:40:49]

-Solo類

方案一CEX類/全托管如果你使用交易所Staking方案

例如Binance，Coinbase或者今天剛宣布停止Staking服務的Kraken。你會發現，你根本沒有創建過，也沒有填過，那這種就是標準的「全托管」。

那這兩把鑰匙分別在哪呢？

-驗證key在BinancePool或者CoinbasePool

-提現key則在Binance和CB的冷錢包

你根本不用上班，工資卡也給了交易所幫你保管。這種方案是最省心的，而且有保底。但是不適用于對去中心化有追求的人，畢竟FUD三天兩頭有，而且現在看美國甚至不允許你這樣搞。

方案二大池類Staking

這就是Lido和RocketPool的Staking方案。你仍然不用創建兩把Keys，由Lido和Rocket管理，那它和交易所的區別在哪呢？

美聯儲埃文斯：需要了解央行數字貨幣的風險:美聯儲埃文斯表示，如果做得好，央行數字貨幣可能是有益的，但需要了解其風險。對于央行數字貨幣有所懷疑。（金十）[2021/7/16 0:55:42]

先聊聊驗證key：

交易所：顯然，它旗下就1家運營，即它自己。Lido：Lido1.0旗下有29家專業運營商，Lido把ETH都委由他們管理，所以驗證key是相對分散的，29家運營商各拿一部分。等于說Lido是個集團，旗下有強力打工天團29人，你自己不用打工，讓打工天團專業人士幫你上班。所以，運營商抽5%分成，Lido再抽5%。RocketPool：RocketPool旗下可以有無數家運營商，任何人帶著機器/云服務器+16個ETH都可以來當運營商。等于說RocketPool是眾包平臺，旗下一堆美團騎手，自帶電動車和機房，幫你跑節點。

理所當然，他們也要抽成。

再聊聊提現key：

這里有必要再補充一個原理：Staking提現到底是個什么流程？

我之前的帖子又簡單介紹過上海升級以及提現，傳送門https://twitter.com/0x_Todd/status/1619950421124206593

眾所周知，以太坊是兩條鏈：以太坊1.0Beaconain。當你去Stake時，第一步是把ETH匯款到以太坊1.0Beacon金庫地址鎖倉，然后BeaconChain給你在共識層生成對應的eth。

《時代周刊》正尋求聘請了解比特幣的首席財務官:金色財經報道，根據周一發布在領英上的一份職位描述，《時代周刊》集團正在聘請新的首席財務官（CFO）來監督該品牌的財務事務，而且該公司希望求職者熟悉比特幣和其他加密貨幣。[2021/3/23 19:08:31]

注意這些ETH是鎖住，而非在1.0上銷毀，或者是跨鏈到beaconchain上，它只是被鎖住-映射而已。

而上海升級后，提現將是一種新的交易類型。當你提現時：

1.你的節點通知BeaconChain，發出提現信號

2.排隊

3.排隊到你后，BeaconChain通知以太坊1.0的金庫

4.以太坊1.0的金庫地址給你指定的地址匯款，比如0xTodd.eth

所以，所謂我的，本質上是0xTodd.eth這個地址的私鑰。

而Lido&Rocket的提現key，是幫你又多包了3層：

1.你通知Lido\RPL，我要提現

2.Lido\RPL通知運營商，某某節點要提現

3.運營商通知BeaconChain，某某節點要提現

4.排隊

5.BeaconChain通知以太坊1.0金庫

6.以太坊1.0的金庫地址給Lido\RPL提現金庫匯款

7.你銷毀了stETH\rETH，Lido\RPL智能合約給你的地址匯款。

金色財經獨家現場報道 Jeffrey Wernick：要想改變事物，必須了解市場結構:金色財經獨家現場報道，在火幣Pro舉辦的越南Blockchain Festival千人大會上，企業家、Uber, Airbnb和比特幣的早期投資者Jeffrey Wernick指出：很多人可以說出很多專業術語，但是他們并不是真正的懂得其中的含義，甚至很多程序員也不知道他們在說什么。我并不很關心各種各樣的幣，我們需要看到，互聯網技術很美好，是我喜歡的工具，而且隨著科技進步，中產階級、中下階層、世界很多地方都有所改善，我們的生活更加舒適，但是某種程度上是因為我們借了更多錢成為債務奴隸，為什么經濟如此糟糕。世界各國央行應該采取非常有創新的政策來維持，不管是量化寬松還是資本管制，因為市場脆弱到它必須得到各國政府支持才能保證金融市場的質量。要想改變事物，必須了解市場結構，必須先學會賺錢，而不僅僅是籌集資金。[2018/5/24]

PS：如果換成交易所，第7步就是CZ\阿姆斯特朗給你的Binance\Coinbase中心賬戶直接加余額。

對于大池子類方案，第1、4、5、6、7步都無懈可擊，是純粹鏈上操作。而薄弱環節在第2、3步。理論上，大池子類方案可以拒絕你的提現，比如你因為使用龍卷風被美國OAFC制裁了，那么第2、3步不給你傳信就能做到。

我為什么叫它「大池子」方案，因為它所有節點的提現地址，填的都是同一個地址，即Lido\RPL的提現金庫智能合約地址。

當然，對于CEX而言，它們仍然有較大的進步。

區塊鏈金融協會副會長武源文：區塊鏈的出現是為了解決整個行業的問題:5月4日由市工商聯主辦的溫商論壇第二十講舉行，主題是圍繞著區塊鏈與大數據，區塊鏈金融協會副會長武源文在會上表示，區塊鏈的出現并不是為了解決單一企業的問題，而是為了解決整個行業的問題。區塊鏈的應用技術并不是問題，而是整個行業對區塊鏈的了解仍舊需要一個過程。[2018/5/5]

但是由于第2、3步的操作空間的存在，也讓這類方案成為了一個很接近「全托管」的方案。畢竟，提現key理論上仍然為大池子所有，你手中持有的只是「提現地址」的「提現地址」。所以，對于不掌握最終資金去向的方案，我都傾向于劃歸「全托管」。

部分RocketPool支持者經常聲稱它是完全去中心化的，這個廣告語深入人心。

但是當你看完此thread，你會知道，它是在驗證key部分，做到了去中心化，任何人都可以當驗證者。

而在提現key這個部分，作為用戶，仍然無法參與，你的資產仍然靜靜地躺在第三方的錢包當中。

當然，Lido，Rocket相比交易所來說，僅多操作一兩步，卻更加去中心化，仍是不錯的折中方案。尤其是Lido，stETH流動性非常贊，是重要加分項。

方案三SaaS類/小池子類

到了第三步，Staking就更加原教旨主義了。我個人是有一定的去中心化潔癖的，尤其是經歷了一系列CEX暴雷后。

剛才做了比喻，驗證key是工作證；提現key是工資卡。那么，人們天然就會想，有沒有一種方案，就讓別人替我打工，同時我自己領工資呢？

現實生活沒有這種美事兒，但以太坊網絡有，就是SaaS或叫VaaS。我們以非托管礦池@ebunker_eth為例。

我們首先要做的，是把驗證key做成keystore給到EbunkerPool。接下來，由專業礦池來維護這個節點的出塊。同時，提現地址填我自己的，即我掌握最終以太坊的提現權。

總結下：

，我和礦池各一份；

，只有我有。

即：礦池打工/我拿錢/礦池拿抽成。

這個方案和大池子類有什么區別呢？區別在：

Pooled類，提現地址是統一的，所以它是「大池子」。SaaS類，提現地址是每個人都填自己的，所以它是「小池子」。

PS：大池子，小池子的說法是我起的，我覺得這個很形象，便于理解。

那你可能會問，那像SaaS類，如果礦池不幫你去Beaconchain廣播，你還是無法提現啊？

關鍵來了，因為你手里有你的，如果最差情況發生，例如礦池rug了，你還可以親自去跑這個節點，親自廣播。同時，你手里還有，所以你可以親自提現，完好無損取回本金。

而在大池子類方案里，最壞情況發生后，你是沒有這個能力的，因為你既沒有驗證key也沒有提現key。

那你可能會問第二個問題，SaaS方案中，小池子礦池能否做到卷我錢跑路？這是以太坊Staking設計的精巧之處，因為你在創建節點時，會填入自己的提現地址，礦池無法篡改它。所以，即便礦池rug了，你的本金絕對無法被礦池拿走，因為偷走它的難度攻擊以太坊本身。

而在大池子方案里，最壞情況發生后，理論上它可以攜款跑路。很簡單，它只要升級它的金庫合約，將它的ownership轉移給攻擊者。當然這是最壞情形，發生的概率很小。

為了反制這一點，Lido引入了多簽來管理智能合約升級；而RockerPool似乎對此事諱莫如深，暫時沒有找到它討論合約升級的相關內容。

所以，對于不想打工，又有安全性要求，選擇SaaS服務是個不錯的選擇。除了@ebunker_eth之外，還有一些礦池提供類似的「非托管」服務，可以到Rated上查詢。

當然，缺點也有，所有的非托管SaaS類，均沒有LSD方案。道理也很淺顯，人家不掌握你的私鑰，怎么敢給你發存折？當然，有些SaaS礦池也會提供大池子方案，大池子方案就可以給LSD。

再用精簡的話說：誰掌握私鑰決定了是否可以LSD。CEX、大池子方案都可以，小池子，Solo都不行。

上海升級后，以太坊提現最久1-2個月，SaaS類小池子方案，流動性也得到了一定的保障，所以，這也是我個人最喜歡的方案，省心/稍費事/不把私鑰給別人/APR不錯。

第四類解決方案：Solo類

最后，給大家介紹一下最終的圣杯，SoloStaking。

Solo顧名思義，自己玩，不引入任何第三方，去中心化和安全性拉到滿星的方案。

Solo礦工，自己獨自占有驗證key和提現key。優點顯而易見，安全、沒人抽成，給以太坊增加多樣性，而且…滿足精神世界的需求！

缺點也顯而易見：自己親自打工，需要成本：時間成本，資金成本。若不24小時維護，你的APR會略低一些，因為有懲罰。

例如，目前全網出塊有效率為97%，Vitalik可能就是一個Solo礦工，專業如他，也只能做到96%有效率，RocketPool更低，它是眾包的，有效率只有95%。

Solo的門檻我覺得至少是10K以太坊，也就是30組節點以上，一方面是考慮才能出塊的穩定性。一方面是收入打不平成本。

但是，如果你的以太足夠多，甚至超過30K，50K，那你可以考慮雇點人來跑，畢竟付工資要比被大池子/小池子按百分比抽傭便宜，肯定要盈余更多。而且，Solo是永恒的圣杯。如果數量足夠大，我是強烈建議研究一下Solo。數量低于100K，建議重溫一下第2類和第3類。

另外，插入一個支線。

SSV是干嘛用的？SSV其實是DVT這門技術的研究者，它暫時和上述四類方案不是競爭對手，而是合作關系。DTV是用于拆分驗證key的。

當你的驗證key被拆成4份之后，妙處在于：

一個運營商掉線，那其他運營商可以立刻補上；同時每個運營商都不清楚完整的驗證key，這個讓驗證這個環節更去中心化，它可以讓Lido類、SaaS類和Solo方案變得更強。

終于寫完了這篇！雖然很長，希望這篇分析能幫大家徹底捋清所有Staking方案之間的關系和異同。歡迎大家mark，隨時復習。

在加密行業你想抓住下一波牛市機會你得有一個優質圈子，大家就能抱團取暖，保持洞察力。如果只是你一個人，四顧茫然，發現一個人都沒有，想在這個行業里面堅持下來其實是很難的。

想抱團取暖，或者有疑惑的，歡迎加入我們——公眾號：枯藤老樹新芽

感謝閱讀，我們下期再見！

Tags：KEYIDOSTALIDClub Donkeyido幣是資金盤嗎starl幣白皮書ethylidene

Pol幣