USDC:USDC脫錨引發連鎖反應，Circle這次能平安渡劫嗎？_sdc幣價格

硅谷銀行從出現流動性危機到宣布破產僅用了40多個小時，速度遠超2008年金融危機。作為創投圈內的龍頭銀行，其對接全球600家風投機構、?120家私募股權機構，在初創企業信貸市場占有率超過50%?，很多初創公司都在硅谷銀行有資金敞口，此次暴雷事件推倒了多米諾骨牌的第一張，其引發的連鎖反應，不僅會對傳統金融行業帶來影響，也讓已經傷痕累累的加密市場再次陷入危機之中。

硅谷銀行破產引發USDC恐慌拋盤

今早，幣安、Tether、Paxos等機構，Blur、AxieInfinity等項目方都表明沒有在硅谷銀行留有敞口，且資金安全，還有YugaLabs、Azuki等NFT項目雖持有少量資金敞口，但目前運營尚未受到影響。

但是Circle的情況卻并沒有那么樂觀。由于硅谷銀行是其六家銀行合作伙伴之一，且Circle約400億美元的USDC儲備中有33億美元存放在硅谷銀行中，因此，硅谷銀行的破產可能會影響USDC的穩定性。一時間市場恐慌情緒持續上升，USDC出現脫錨情況，并持續加劇。從短時脫錨跌至0.98美元區間到進一步加劇最低脫錨降至0.88美元，USDC24小時跌幅超過11.4%?，其市值更是跌破400億美元關口，市場反應已經表明對Circle的儲備狀況感到擔憂。

USDC Treasury在以太坊網絡上銷毀逾496萬枚USDC:Whale Alert數據顯示，北京時間8月8日22:34:37，USDC Treasury在以太坊網絡上銷毀4964354枚USDC。[2021/8/8 1:42:18]

短時脫錨迫使Circle不得不選擇銷毀USDC來維持價格穩定幣，據派盾監測數據顯示，Circle過去24小時銷毀27億枚USDC，其中70%是在過去8小時內銷毀的。

恐慌情緒也讓大量用戶涌入交易所進行兌換，據0xScope數據，過去24小時內76.6億枚USDC從CEX被提現，Jump兌現1.5億枚USDC，Coinbase至少兌現了17.8億枚USDC，Wintermute、FalconX將USDC存入Coinbase，過去24小時內有24億枚USDC被銷毀。由于大量USDC資產流入交易所，使自動轉換的負擔加重，所以Binance已暫停USDC到BUSD的自動轉換。且Coinbase也宣布將在周末銀行關閉時暫停USDC和美元之間的轉換。

AOFEX生態礦池新幣BR正式上線，現報價6.779USDT:據官方消息，AOFEX交易所于3月27日15:00（GMT+8）正式開放BR/USDT交易對，開盤價為0.5USDT，現報價6.779USDT，累計漲幅為1220.5%。AOFEX 現正式上線 OT 生態礦池，持倉OT即可參與新幣挖礦，本次新幣挖礦首期獎勵將于3月30日后準時發放。

BOHR 順應“區塊鏈+”時代發展大勢，構建實用公共區塊鏈生態系統的完整解決方案，具有高擴展性，有效的安全性，可靠性，分散性和開發多種應用程序類型的靈活性。

?AOFEX數字貨幣金融衍生品交易所，旨在為用戶提供優質服務和資產安全保障。[2021/3/27 19:22:57]

無法在中心化交易所贖回的USDC們又試圖通過市場流動性的方法選擇“鏈上出逃”。

YFI創始人：USDC和USDT將很快在第二層提供:9月7日，yearn.finance創始人Andre Cronje發推特表示，“USDC和USDT將很快在第二層（L2）提供。這將允許無擁塞地轉移USDC和USDT。如果你用USDC和USDT付款，這是很好的。根據我的經驗，USDT和USDC是貿易工具。不是貨幣。到底有多少會轉移到L2？”

DeFi分析師Chris Blec評論稱，“支付是一個強大的用例。L2提供這些東西的問題是，它給Tether&Centre提供了一種更簡單的方法來強制遵守法規，也就是快速和免費的L2錢包需要進行KYC。”（Cryptopotato）[2020/9/8]

在過去24小時內，有價值近1.37億美元的流動性從3?CRV資金池中吸走，用戶正在拋售他們以換取USDT，此時3?CRV池中的USDC占比58.93%?，DAI占比39.43%?，而USDT僅占1.62%?，理論上三者應該各占33%?。比例嚴重的傾斜，讓USDC垂死掙扎，也會導致更嚴重的脫錨。

約3625萬枚USDT從未知錢包轉入未知錢包 價值3605.61萬美元:Whale Alert數據顯示，北京時間03月29日01:16，3624.63萬枚USDT從0x11fead開頭地址轉入0xf5c842開頭地址，按當前價格計算，價值約3605.61萬美元，交易哈希為：3d58e7df9c6eafe8ded257c419d5e8c3328c5d7f16e876dc922d77293b4a98d2。[2020/3/29]

此外，由于部分USDC可以1:?1鑄造DAI，所以USDC脫錨，會引發大量投資者通過PSM機制將鑄造DAI拋售，進而造成DAI脫錨。據MakerDAO披露過去24小時，共有7.36億DAI被USDC鑄造出來。目前DAI也出現持續脫錨現象，現已跌至0.92美元，?24小時跌幅7.8%?。

除了DAI，算法穩定幣FRAX有約80%?的USDC儲備，現也已經脫至0.90美元附近，?24小時跌幅9.7%?。此外，還有agEUR、TOR等穩定幣都由部分USDC做儲備。

Aave用stETH與ETH借出2700萬USDT，再將其換成2800萬USDC，然后將USDC?1:?1換成DAI再存進Aave中，使用循環貸方式繼續換USDC。若USDC恢復錨定，該地址將因此獲利約130萬美元。

面對“機會”時，也有一位倒霉蛋，將200萬USDC在鏈上兌換成USDT時，卻因未設置滑點，意外地被一個MEV機器人在支付了45美元Gas費和3.9萬美元的MEV賄賂金后凈賺了204.5萬美元的利潤，而該用戶交易了208萬枚USDC卻僅收到了?0.05枚USDT。

Circle會從硅谷銀行倒閉中轉危為安嗎？

根據DefiIgnas，目前，USDC并未在Binance上市。因此，大部分賣家正在向低流動性的交易所出售，而低流動性無法保證贖回成功。

所以目前的USDC價格波動會一直持續到USDC1:?1贖回恢復。而Coinbase今天暫停了贖回交易。加上Curve?3?pool目前也僅剩590萬美元的USDT可用于約3,?8億的DAIUSDC兌換，對目前市場情況幫助不大。

最糟糕的是Aave和Compound等借貸市場上的級聯清算——在-20%的價格范圍內有1.24億美元的USDC清算。

所以，從二級市場上來看，USDC在CEX和DEX上的流動性都非常差，如果不能1:?1贖回?USDC，其現貨價格將繼續波動，危機會進一步加強。

但是，從Circle儲備資產結構來看，0xLoki認為Circle暴雷的可能性極低，因為USDC真正暴雷需要滿足三個條件：

存在硅谷銀行和三家中風險銀行的資金足夠多；

這些銀行的債務回收率足夠低；

USDC自己無法承擔損失或者無法找到資金支持方來解決問題。

目前從資金流儲備來看，其具備充足的流動性，即使被迫貼現也不會受到太大損失。此外，Circle在SilvergateBamk的風險敞口可以被視作0?。所以Circle出問題的概率不大，而且即使出問題，也不會像FTX那么嚴重。

而@mindaoyang對此持悲觀態度。他認為USDC的儲備有432億美金，現金儲備114億美金，存在8家銀行，大頭在NYMellon，剩下的假設20億美金在SVB，假設100%虧損，極限影響USDC會脫錨到0.87?，正常估算，假設存款只有?10?億美金，?80%回收，理論上脫錨到0.99?。

不管終局如何，目前USDC的脫錨情況正在持續。一旦周一Coinbase開放提現，擠兌情況會繼續加劇，到時是否會影響整個穩定幣生態，出現更大范圍的連鎖反應？Odaily星球日報也將持續關注。

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