THE:以太坊衍生品調情看跌：注意 1,820 美元的支撐位_ETH

在5月6日短暫突破2,000美元后，以太幣價格回到了1,820美元至1,950美元之間的窄幅區間，這是過去三周的常態。

根據最新的以太幣(ETH)期貨和期權數據，以太幣價格跌破1,820美元支撐位的可能性較大，因為專業交易員一直不愿使用衍生品合約增加中性至看漲頭寸。

以美元計價的以太幣價格，12小時圖。資料來源：TradingView

甚至推動以太坊網絡需求的memecoin熱潮也未能給投資者灌輸信心。根據BitInfoCharts數據，以太坊平均交易費在5月6日飆升至27.70美元，為12個月以來的最高水平。據Cointelegraph報道，增長背后的主要驅動力之一是對Pepe(PEPE)以及其他模因幣的永不滿足的需求。

Aave新提案投票擬在以太坊合并前關閉ETH借貸市場:金色財經報道，Aave發起新的提案投票，計劃在以太坊合并前關閉ETH借貸市場，此外當ETH利用率達到100%時，將借款APR從103%提升到1000%。該投票將于9月3日12:15結束。[2022/8/30 12:57:10]

此外，增加的gas費用促使用戶轉向第2層解決方案，這可以解釋為一個弱點。例如，它通過從以太坊鏈中移除存款導致鎖定的總價值下跌，特別是在去中心化金融應用程序中。

一些分析師認為，以太坊基金會3000萬美元的以太幣銷售導致ETH無法突破2000美元，因為將近20,000ETH被發送到Kraken加密貨幣交易所。該基金會最近一次相關轉賬發生在2021年11月，當時價格最高達到4,850美元左右，隨后下跌80%。

火幣計劃上線符合其安全要求的以太坊合并后的分叉鏈:金色財經報道，加密貨幣交易所火幣表示，只要滿足五個要求，它將在網絡計劃切換到股權證明 (PoS) 共識后列出以太坊的任何硬分叉。火幣周五在一篇博文中寫道，只要分叉的資產符合我們的安全要求，我們將率先支持用戶持有資產并獲得獎勵，在我們全面了解用戶意見后，將根據我們的規則盡快提供這些交易服務。（the block）[2022/8/7 12:07:04]

宏觀經濟方面，美國5月10日公布的4.9%的4月消費者物價指數數據略低于市場預期，進一步增加了投資者對美聯儲6月會議維持利率穩定的預期。CMEGroup的FedWatch工具顯示，在當前5%至5.25%的范圍內穩定的可能性為94%。

以太坊有望在2020年第三季度提供質押:金色財經報道，Eth 2.0客戶運營商Teku的Ben Edgington今天在Ethereal虛擬峰會上透露，以太坊2.0的質押計劃最早可在2020年7月啟用。Beacon鏈將可在“幾周或幾個月”內啟動，但Edgington稱有80-90％的信心會在第三季度發布。據悉，Beacon鏈是以太坊2.0路線圖第0階段的主要里程碑。Beacon鏈將成為以太坊2.0的主鏈，并將以PoS機制運作。1.5階段將使Eth 1.0與Eth 2.0合并，并且當前的以太坊區塊鏈將成為新組建的64個分片之一。[2020/5/9]

因此，在沒有美聯儲轉向的跡象的情況下，對加密貨幣等風險資產的需求仍將面臨壓力。但是，如果投資者擔心Ether有更高的幾率打破三周的橫盤走勢向下行，我應該反映在ETH期貨合約溢價和保護性看跌期權的成本增加上。

動態 | 以太坊Java客戶端Ethereum（J）宣布放棄開發 原因未知:以太坊Java客戶端Ethereum（J）的代碼庫在11月15日更新，標記該以太坊客戶端版本已經停止支持，原因未知。該項目代碼庫的最后一次版本更新是 2019 年4月9日，將客戶端升級到1.12和1.13版本，隨后在11月15日宣布停止支持，該項目遭廢棄。查詢并未在開發者 Gitter 上發現放棄支持的原因。（區塊律動）[2019/11/26]

以太期貨反映多頭需求疲軟

以太坊季度期貨在鯨魚和套利平臺中很受歡迎。然而，這些固定月份合約的交易價格通常比現貨市場略有溢價，表明賣家要求更多資金以延遲結算。

因此，健康市場中的ETH期貨合約應以5%至10%的年化溢價交易——這種情況被稱為期貨溢價，這并不是加密貨幣市場獨有的。

以太三個月期貨年化溢價。資料來源：Laevitas

由于在5月6日漲破2,000美元期間對杠桿多頭的需求沒有大幅上漲，以太交易者在過去一周一直非常謹慎。目前ETH期貨溢價為1.4%，反映出使用衍生品合約的買家完全沒有興趣.

以太期權風險指標保持中性

交易者還應分析期權市場，了解最近的調整是否讓投資者變得更加Optimism。當套利柜臺和做市商為上行或下行保護收取過高費用時，25%的看漲期權與看跌期權delta偏差是一個明顯的跡象。

簡而言之，如果交易員預計以太幣價格會下跌，則偏斜指標將降至7%以下，而興奮階段往往會有7%的正偏斜。

Arbitrum的DAO將從交易費中獲得超過3,350ETH的收入

以太30天期權25%delta偏斜。資料來源：Amberdata和TheBlock

如上所示，ETH期權25%的看漲期權與看跌期權的delta偏差在過去兩周一直是中性的，因為相對于類似的中性到看漲的看漲期權，保護性看跌期權的交易價格合理。

以太期權和期貨市場表明專業交易員信心不足，尤其是考慮到5月2日至6日期間10.6%的漲幅。因此，如果三周橫盤走勢向下突破，則弱衍生品指標更有可能轉為看跌。

換句話說，如果以太幣的價格跌破1,820美元，交易員應該預期對使用ETH衍生品的看跌押注的興趣會大得多，這是不信任和缺乏多頭需求的指標。

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