DEFI:離錢最近的區塊鏈應用落地：去中心化金融市場將井噴？_99DEFI.NETWORK

編者按：本文來自：白話區塊鏈，作者：大東子，Odaily星球日報經授權轉載。近日頻頻引起人們關注的lEO似乎來也匆匆、去也匆匆，撲騰了沒幾個月就仿佛已沉寂在茫茫幣海里了。究其原因，lEO的興起仍是源自于投資者們對加密貨幣的美好憧憬，因而愿意為這樣的未來投資買單。但由于缺乏監管，不少投資者對lEO逐漸望而卻步，期望和信任也開始流失。縱觀加密貨幣的發展，加密貨幣的進化過程伴隨著混亂和希望，仿佛要在淤泥里孕育出纖塵不染的蓮花，現在其中一朵叫做DeFi，被認為是目前區塊鏈的發展前景之一。DeFi是什么

DeFi是英文DecentralizedFinance的簡寫，翻譯過來就是去中心化金融，和傳統的中心化金融系統相對。在傳統的金融系統中，金融服務包括融資投資、儲蓄、信貸、結算、證券買賣、商業保險和金融信息咨詢等業務，都是由中心化的金融機構為用戶提供的。金融機構運用貨幣交易手段融通有價物品，向用戶提供便捷的價值流通和增值服務。用戶想使用這些服務就必須經過金融機構，而且要接受金融機構各種復雜的條款。至于服務能不能完成、什么時候完成就要看金融機構的服務效率和安全程度了，這也是中心化金融系統的主要弊端。就拿簡單的跨國匯款來說，在美國打工的尼日利亞人朱迪想要給家里的表妹匯款，往常她需要通過銀行或者匯款公司進行轉賬。這一過程一般要經過3-15天，甚至更長。原因在于兩地的距離遠，表妹所在的地區沒有銀行服務，尼日利亞的貨幣環境又不是很穩定，外匯結算十分復雜，因此朱迪的匯款需要經過多個中轉商才能最終到達表妹手里。由于每個中轉商都不是無償服務，所以當匯款到達時很可能已經被扣掉了大筆的手續費。朱迪即使不想接受，因為沒有選擇也只能忍耐。辦法總比困難多，所以就有人開始研究如何擺脫中心化金融系統提供金融服務。但最終由于受到貨幣中心化屬性的限制，用戶始終難以自由的流通財富價值，連金融機構也無法避開中心化貨幣的監管，因此用戶最終只能選擇與中心化金融系統的合作。而現在，比特幣等加密貨幣給了用戶新的希望。加密貨幣的去中心化屬性讓財富自由流通成為可能，因此也重新激活了人們對去中心化金融系統的設想：我們的財富現在能夠自由支配，如果沒有中心化的金融機構參與，能不能也自由的開展各項金融服務呢？答案是可以的。DeFi的實際應用與分類

報告：比特幣價格在減半前超過9.8萬美元礦企才能避免虧損:金色財經報道，據《MadeEasy–Finance》發表的報告指出，盡管RIOT預計到2024年其挖礦能力將增加兩倍，但該公司和比特幣礦工總體上可能會面臨減半帶來的嚴重阻力。當然，BTC區塊獎勵減少50%，礦工的主要收入來源就會減少一半。明年減半之前BTC價格保持在至少98,000美元，公開上市的比特幣挖礦公司才可能避免虧損。

像RIOT這樣的礦商也可以發行新的股票來為他們的運營提供資金。這稀釋了現有的股票，這意味著即使公司的基本基本面得以維持，股價也可能跟不上。盡管公共礦業股在2023年的表現優于比特幣，但發送到交易所的比特幣數量的增加可能預示著勢頭的下降。因此，比特幣價格的大幅上漲才能保證礦工在今天的哈希率水平下保持盈利。[2023/8/4 16:18:42]

DeFi的概念之所以逐漸流行開來，是因為它有了真實的應用。讓我們以以太坊生態為例來看看DeFi服務的企業有哪些：圖片來源：TheBlockCrypto這是今年3月份由TheBlock媒體統計的基于以太坊區塊鏈的DeFi企業，數量已經有上千個之多。這些企業的市值據稱已經超過了百億美金。這些僅僅是基于以太坊的項目，基于其他公鏈的DeFi企業還沒有統計，根據DAppTotal上的數據，基于EOS公鏈的DeFi應用REX在五一期間剛上線幾天就位于DeFi排行榜的第二名。這些企業和項目的出現向人們證實了DeFi設想的可行性，有一種觀點認為DeFi應該獲得更廣泛的應用，為那些追求自由金融環境的人們提供更便捷的服務。行業專家們為這些DeFi企業進行了系統的分類，它們大致可以分為：1、支付類2、貸款類3、穩定幣類4、資產Token化類5、去中心化交易所......1、支付類支付類的DeFi企業提供的是付款轉賬的金融服務。它們通常自主建立或直接使用區塊鏈上的去中心化資產,即加密貨幣。然后允許用戶通過這些資產進行自由的交易轉賬。用戶只需要一個錢包地址就可以持有和使用自己的加密貨幣。加密貨幣的轉賬支付不受任何企業或中間機構的干涉，企業主要提供技術支持和賬戶服務，有些企業也提供加密貨幣和法幣間的承兌服務。例如，在這些去中心化支付系統里，美國的朱迪想要再次給家里的表妹匯款，她僅需將自己要匯的錢自主地換成加密貨幣，再把加密貨幣轉給尼日利亞的表妹，表妹收到轉賬后即可在當地把加密貨幣兌換成本國法幣。這樣就完成了匯款過程。整個過程最快只需要幾小時甚至數分鐘，而且手續費微乎其微。目前已經有許多提供上述服務的企業，韓國和印度等地區也開始出現類似的服務機構。2、貸款類DeFi的貸款申請是另一種去中心化金融的新嘗試。它比中心化的貸款申請要更為民主自由。在傳統的貸款中，用戶需要向銀行或金融機構提交申請和抵押，來獲得諸如“房屋貸款”的許可。貸款是否獲得批準，以及放款的額度是多少都要由銀行機構來審批決定。而在DeFi貸款中，用戶面向的就不限于是銀行或金融機構這樣的對象，而是直接面向更廣泛的自愿放款人來進行申請。雖然在傳統金融中也可以這樣做，但一來效率不高，個人用戶很難獨自找到大量的自愿放款人；二來沒有中間約束，很難保障雙方放/貸款的安全，因此DeFi貸款正好用區塊鏈和智能合約解決了這些傳統貸款中成本最高的"信任"問題。提供DeFi貸款服務的協議可以建立在以太坊區塊鏈之上，允許參與者借貸并接入不同形式的抵押債務，并通過一系列的自動程序和區塊鏈技術保障，來完成用戶的借貸、抵押、放貸和還貸行為。比如DharmaProtocol。3、穩定幣類相對于其他價格波動大的加密貨幣，穩定幣的波動要小得多。它可以為用戶提供諸如交換媒介和價值儲存等服務，也可以作為其他加密貨幣的價值標識。我們所熟知的USDT就是穩定幣的代表，它除了擁有自己的公鏈以外，最近還在波場上發了新的TRC協議代幣。穩定幣的用處不用多說，經常在幣市里操作的交易員都知道穩定幣的好處——流通更穩定，還可以作為避險資產。在未來，它或許會成為不同加密貨幣資產之間共同的交換媒介，可以通過它自由地匯兌不同的加密貨幣。除了USDT外，其他的穩定幣項目還包括MakerDAO、GUSD、USDC等等，穩定幣的成員還在不斷增加中。4、資產Token化類這一類金融服務相對較少，因為它受到的監管要求更明確也更嚴格。它使用區塊鏈的加密資產對現實世界的商品或服務進行數字化，前段時間熱議的STO就是此類金融服務的代表之一。STO用Token化的思維來把諸如股票或債券類金融資產的所有權通過區塊鏈技術進行數字化，方便它更快捷的流通。但它同樣也進一步明確了相關的流程標準和投資人資格。我們在文章開頭提到的lEO其實也應該屬于資產Token化的類別，只不過它不像STO一樣明確限制只有股票或證券類的資產可以數字化，lEO還是遵循了lCO的思維——任何事物都可以用Token來指代其價值并將其數字化。補充下lEO與lCO不同之處在于lCO面向公眾，而lEO則直接通過交易所來向投資者銷售。5、DEX交易平臺DEX是相對于中心化的加密貨幣交易所而言的。當用戶把資產存入中心化交易所時，實際上他就失去了對資產的實際控制權。用戶能不能安全使用資產或及時取回，需要看交易所的誠信程度。在往年的事例中，DEX卷幣跑路的例子不在少數，讓很多用戶蒙受了巨大損失。DEX就解決了這個問題。在DEX里，用戶還是自己持有資產，交易所僅提供交易信息和撮合服務。用戶在交易過程中會將資產臨時抵押在交易所里，但需要交易雙方和交易所的共同許可才能移動抵押的資產，從而確保用戶的資產安全。幣安最近推出的DEX就是最好例子。從以上的分類我們可以看到，DeFi幾乎覆蓋了傳統金融的所有服務，它為用戶提供了獲得金融服務的平等機會，而不再受中心化金融機構的限制。DeFi和FinTech的區別

美眾議員Tom Emmer：CBDC很容易被武器化為監視工具:金色財經報道，美眾議員Tom Emmer在一場關于中央銀行數字貨幣 ( CBDC ) 風險的活動上表示，數字美元為“政府控制的、可編程的貨幣，可以很容易地武器化為監視工具”。他表示，CBDC的本質不僅反對一般的加密貨幣，而且反對美國的基本價值觀，例如隱私、個人主權和自由市場。

此前報道，Tom Emmer在2月22日的一份聲明中提出了“CBDC反監控州法案”，旨在保護美國人的金融隱私權。這位議員表示，該法案可能會禁止美聯儲“直接向任何人”發行數字美元，禁止央行實施基于CBDC的貨幣政策，并要求數字美元相關項目提供透明度[2023/3/10 12:55:02]

DeFi是去中心化金融，FinTech是金融科技，這兩個都是當前金融界和科技界熱議的概念，但僅僅從字面上人們很難分辯其中的區別。DeFi是去中心化金融系統，是DecentralizedFinance的簡寫。它可以理解成一種特定標準的商業形態或是金融系統。FinTech是Financial+Technology的合成詞，意思是公司是以科技作為核心驅動力，將新技術應用到金融領域中，從而提高公司的效率和收益。它是一種對公司策略行為的描述，更強調技術在公司金融行為中的地位和作用。細心的朋友可以發現，FinTech公司運用新技術的范圍是可以包含區塊鏈的，因此廣義上來說DeFi企業也應該是FinTech公司的一種分類。因為DeFi企業是基于區塊鏈的新技術來構建去中心化金融服務體系的，所以我們可以這樣理解：主要應用區塊鏈技術來提高公司金融服務的效率和收益的FinTech公司，我們稱之為DeFi企業。例如，京東為了預防詐騙，運用FinTech建立了風控系統，對三億人的風險進行評估，在節省人力的同時，也提高了企業的服務效率。這時京東就是一家典型的FinTech公司。如果京東同時還提供去中心化支付服務，即便支付業務不是主要業務，那么它也可以說是一家DeFi公司。總結

北京青年報：產業鏈條初步形成，區塊鏈正改變我們的生活:1月15日消息，專家認為，區塊鏈技術有助于促進數據共享、優化業務流程、降低運營成本等，是支撐數字經濟發展的戰略性技術，對推動高質量發展具有重要作用。記者了解到，區塊鏈技術可以在無需第三方背書情況下實現系統中所有數據信息的公開透明、不可篡改、不可偽造、可追溯，在數字貨幣、金融資產的交易結算、數字政務、存證防偽數據服務等領域擁有廣闊前景。

隨著數字經濟時代到來，區塊鏈與其他新一代信息技術交叉融合，其信任價值將被進一步激發，為“信任科技”積蓄能量。業內人士認為，中國區塊鏈產業鏈融通發展格局初步形成，產業鏈條上的供給主體從不同維度推動產業落地，與各行業融合發展。（北京青年報）[2023/1/15 11:13:16]

總之，DeFi是一種基于區塊鏈技術和核心思想發展而來的新型金融系統，它可以為用戶提供獲得金融服務的平等機會，不再受中心化金融機構自身的限制，讓用戶在金融活動中更為民主，讓人們追求金融自由的愿望離現實更近一步。或許可以簡單地說，DeFi由于不需要通過銀行或金融機構的許可，讓你自由支配自身財富的方式更為豐富。DeFi通過區塊鏈和加密貨幣提供了眾多的去中心化金融服務，當前主要包括支付、貸款、穩定幣、資產Token化和去中心化交易所等多個類別。隨著應用范圍的擴大，相信未來還會出現更多的DeFi服務，有些形式現在可能還難以想象。

數據：以太坊前100大戶持幣地址近1小時流入4577枚ETH:12月11日消息，當前以太坊前100大戶持幣地址共持有4632萬枚ETH，占以太坊流通總量的38.44%。近1小時內，這些地址累計流入4577枚ETH，價值約583.6萬美元。[2022/12/12 21:37:57]

Kevin O'Leary：一旦監管到位，比特幣的價格將翻倍:7月15日消息，據Bitcoin Magazine發布的推文，Shark Tank明星Kevin O'Leary稱，一旦監管到位，比特幣的價格將翻倍。[2022/7/15 2:15:46]

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