比特幣:我花5000美金買期權，賭比特幣漲到35萬_Gnosis

文|黃雪姣編輯|盧曉明出品|Odaily星球日報

買了怕被套，不買怕踏空，這可以說是小韭菜們的永恒糾結。這里我不說別的，就說最近開始為人熟知的一種對沖工具——期權，或許可解此題。期權，是一種賦予持有人在某一特定日期、以固定價格購進一種資產的權利。它可以小博大，“用1/10的成本，獲得一樣的收益”。一個月來，期權被各家交易所作為“網紅單品”接連推出，也讓一些從業者擔憂。“數幣市場的高風險性，用戶認知的空白、零進入門檻，容易將自身暴露于高風險下，這些交易所考慮到了嗎？”自然，這也是交易所玩家們正在思慮的問題。這一市場要繁榮，穩定、健康發展是前提。先一步推出的合約被不少幣民喻為“幣圈絞肉機”。期權，能擺脫這種命運嗎？期權，能幫你不踏空不被套？

舉一個LedgerX上的真實例子。據華爾街日報報道，今年5月，一位身份不明的交易員看好一年后幣價漲到5萬美元以上。若此時他出手囤幣，需投入7600美元。如此一來，一年后若幣價下跌，老K的本金就要打上折扣。老K沒有這么做，而是選擇購買了30份看漲期權，合約規定，從購買之日起到2020年6月份，老K能以5萬美元購買比特幣。根據交易記錄，他購買期權產品花了4500美元。若幣價未達到5萬美元，老K的錢將直接打了水漂。但幣價若超過5萬美元比如漲到10萬美元，老K就賺翻了。相較于現貨交易，期權合約能抵御未來價格與預期背離的風險，且能以小博大，正所謂“只用1/10的成本，就能獲得一樣的收益”。上面我們談到了看漲期權的買方，那么賣方呢？還是以老K為例，對于近日回調盤整的行情，他判斷橫盤后可能進一步下探。于是，想套利的老K賣了“買權”，也即在一周后以某個價格比如9000美元賣出比特幣。作為買方的對手方，無論買方行權與否，賣方都能獲得其“權利金”。如未來幣價果真下跌，對手方很可能會選擇不行權，此時老K手中的現貨雖有貶值，但通過賣期權可適當對沖損失；但如果幣價上漲，買方行權，這時老K就需要履行賣出資產的義務。為了讓老K履約，期貨交易所通常會收取他一定的保證金。這個保證金和合約中的保證金類似，當市場向不利的方向發展也就是幣價上漲時，老K需補交保證金，否則交易平臺就認定老K不愿或無法履約，并對老K的保證金強制平倉。說白了，老K就沒機會玩兒了，他的賣權也將由新的賣方接手。和合約不同的地方在于，如果買方放棄行權的話，保證金將被退還給老K。礦工：為什么都推薦我玩期權？

HashKeyNFT與NFTAsia、PFPAsia共同推出紀念SBT:8月3日消息，NFTAsia發推稱，其與HashKeyNFT和PFPAsia共同推出SBT，以紀念HashKey Exchange獲得1號和7號牌照升級批復。[2023/8/3 16:16:35]

誰傾向于玩期權？礦工，可能是我聽到最多的回答。“用期權來構建對沖組合，可以幫助礦工保障挖礦的最低收益，同時保有獲得更高收益的可能。”BinanceJEX創始人陳欣表示。BHEX創始人巨建華在為其期權產品造勢時也稱，現階段，幣價波動、算力增長等原因讓礦工挖礦收益存在很大的不確定性，可選擇期權進行套期保值，對沖風險。OKEx高級研究員李煉炫將期權市場的參與者分得更仔細，有投機者、對沖者和套利這三種類型。顯然，礦工就是對沖者。李煉炫解釋道，礦工可在期權市場上買入“1個月后以9000美元出售比特幣”的賣權，支付期權費后就能鎖定一個月后出售比特幣的價格。一個月后如幣價上漲，那么礦工可以不行使賣權，損失期權費，但可以獲取幣價上漲帶來的收益。當然礦工也可以充當賣方，賣“買權”。比如礦工賣出“在一個月后以9000美元買入比特幣”的期權，交易成功后，礦工相當于提前給將要挖出的幣掛單、從而鎖定幣價，同時能額外獲得來自買方的期權費。這兩種方式都能對礦工即將挖出對幣進行套期保值。有多少礦工會選擇期權還不得而知，但期權吸引不少期貨用戶是可以確定的。JEX自2018年初推出期權產品，“我們目前已經有相當一部分的穩定用戶，其中很多原來是做期貨交易的。”陳欣也告訴Odaily星球日報。“期貨用戶最大的抱怨是什么呢？那就是期貨的高杠桿讓決策更加頻繁和艱難。往往有個10-20%的波動就面臨爆倉，用戶不得不實時操作、隨時盯盤。而期權用戶在合約期間就算出現反方向的大漲大跌，也不會有爆倉風險。”陳欣表示。巨頭逐鹿的新衍生品戰場

Gnosis Chain發布去中心化支付網絡Gnosis Pay和自托管借記卡Gnosis Card:7月17日消息，Gnosis Chain在巴黎EthCC（Ethereum Community Conference）大會上發布去中心化支付網絡Gnosis Pay和自托管借記卡Gnosis Card。Gnosis Pay基于Gnosis Chain，使Web3開發人員能夠集成各種傳統支付方式，包括Visa，用戶可以在任何接受Visa的地方直接從錢包中使用加密資產消費；Gnosis Card是經過Visa認證的自托管消費者借記卡，需要進行KYC認證，建立在GnosisPay去中心化支付網絡上，直接鏈接到鏈上錢包，支持線下線上的各種刷卡消費，每筆交易通過智能合約。此外Gnosis Pay支持用戶將ENS與卡片綁定，用戶可以將其與任何錢包一起使用，每個社區或每個錢包都能發行自己品牌的對應Visa卡。[2023/7/17 11:00:08]

就像其他的金融工具一樣，期權因市場需求而生。對財富敏感的各家交易所，早已在這個賽道上摩拳擦掌、蓄勢待發。幣安收購JEX，OKEx、BitMEX、CME和Bakkt等各家交易所巨頭也即將上線期權產品。“一個競爭激烈的市場，只有不斷創新的企業才能活下去，你不去做自然有別的公司去做。這也是為什么傳統金融市場不斷出現新型金融衍生品、幣圈大中型交易所在去年陸續推出合約產品的原因。現在，通過期貨產品，這些公司也有了一定的衍生品技術儲備，推出期權合約水到渠成。”李煉炫表示。入局的交易所們，亦是基于“期權市場廣闊”的判斷。OK戰略副總裁徐坤在微博表示，“傳統金融市場里衍生品市場空間是現貨市場的十幾倍，數字貨幣一樣，未來衍生品空間非常高。”LedgerX首席執行官PaulChou坦言，LedgerX的資產在1000萬美元到10億美元的機構客戶都表達了對新衍生品的興趣。“我明白比特幣10萬美元是一個很大的數字，但這個領域的很多人都記得比特幣1美元的光景，然后它達到了10美元、100美元、10000美元……就想在未來以約定價格購入比特幣的期權合約，我們一點都不驚訝。”陳欣總結道，期權市場的漸次爆發表面上是交易所維持熱度需要。內里，期權和期貨一樣是基礎衍生品。當現貨市場的用戶量、交易量達到一定程度后，這塊金融體系的基石勢必會被補上。那么，隨著能“提供合規期權產品”的傳統交易所涌入，幣圈原生玩家有什么優勢呢？BHEX交易所期權產品負責人Boli將市場競爭劃分為“兩個世界”。“美國合規交易所是一個世界，其它交易所又是另一個。非美國人在美國開個銀行賬戶都麻煩，更別說在合規交易所做交易了。”期貨還沒弄懂，現在又要玩期權？

TORN突破9美元 Tornado Cash開發者將于4月26日獲釋待審:金色財經報道，行情顯示，TORN突破9美元，現報9.03美元，日內漲幅超10%，行情波動較大，請做好風險控制。

此前報道，Tornado Cash開發者Alexey Pertsev將于4月26日獲釋待審。[2023/4/24 14:23:04]

我們都知道，期貨合約成為兵家必爭之地，是因為其吸金效應已被充分驗證。那么期權呢？無論是LedgerX、JEX還是BHEX，都未曾透露過自己的期權“戰績”。唯一公布的一家是衍生品交易所Derbit，其BTC期權日交易金額在今年1月份峰值時曾達到2500萬美元。在市場處于起步階段能取得這個成績，可見仍有很大想象力。但是，先一步推出的期貨合約至今仍被廣大幣民喻為“幣圈絞肉機”“超高速收割機”，而期權的風險與之相比，并不見低。譬如，如果不對期權的義務倉設置止損線的話，意味著義務倉可能虧損無限。舉個例子，買方買入期權為1個月后可以以10000美元買入比特幣，并付出1000美元的權利金。一月后，如果比特幣跌到了5000美元，則買方最多虧1000美元的權利金，賣方賺1000美元。反之，一個月后比特幣漲到20000美元，則買方賺9000美元，賣方虧9000美元。相比于1000美元的潛在收入，賣方的潛在虧損要大得多。數幣市場的高風險性、用戶認知的空白，讓傳統金融業出身的數幣交易員阿Sa感到擔憂。“在幣圈的合約市場上，大部分用戶連期貨合約的相關規則都沒完全弄懂就進行交易，將自己暴露于高風險下；期權產品的設計比期貨更復雜，用戶能否完全理解目前還是一個問號。”阿Sa還用傳統期權產品做了對比，“看下國內期權市場對合格投資者的要求，門檻相當的高。這是從保護投資者的利益出發，要求參與者必須有相關的專業知識和投資經驗，最重要的是還有一定的風險承受能力。數字貨幣期權交易所直接將自己的門檻降為0，與此相對應的是風險急劇增加。”“國內的傳統期權市場發展了也才僅僅幾年，這么復雜的金融產品，幣圈交易所忙著上線，后面的市場風險考慮到了嗎？交易所貿然將散戶置于高風險投資市場的行為，我覺得不太負責任。”該交易員重申道。另一位量化團隊負責人也贊同，“不懂的幣民隨便來玩期權，說白了就是進來當成賭博，輸了虧損幾百萬，維權事件頻發，搞不好影響社會穩定。”零用戶準入門檻，是交易所缺乏有效監管的結果。“現在期貨合約都是在打擦邊球，更何況期權。但在美國監管相對是比較完善的，要想給美國投資者提供期權服務，必須申請相關牌照，否則為非法。”一位交易所主理合規業務的人士表示。的確，這一市場要繁榮，穩定、健康發展是前提。交易所玩家并非不知道，只是合規之路于這整個行業而言，都是塊阿喀琉斯之踵。雖上無政策，但不少衍生品交易所為長遠計，仍在努力自我規范。比如，LedgerX為教育市場，最近向用戶推出了最為簡單的二元期權來讓用戶“小試牛刀”。該產品名為比特幣減半合約。合約規定，用戶在2020年3月27日、4月24日、3月29日、6月26日、7月31日這五天中選一個日期，如果比特幣減半發生在選定日期的美東時間16:00之前，那么每份合約將獲得100美元的獎勵，相反，則合約買家什么也得不到。是不是很簡單易玩？JEX和BHEX等平臺，亦努力從用戶教育、產品設置上保護用戶利益，比如JEX向用戶提供期權教育視頻、定期培訓班和模擬盤交易等。數幣期貨經過了5年的發展，才逐漸達成市場的教育、用戶的爆發。我們的確應該給新產品留一些時間，投資者則需要十分審慎。

BitKeep：將上線賠付申請頁面，目前正在緊急開發中:1月3日消息，對于2022年12月份發生的黑客攻擊事件，Web3多鏈錢包BitKeep在電報群公告中發布賠付方案，將上線一個賠付申請頁面，本次事件的受損用戶可通過該頁面提交賠付地址、幣種等信息，目前正在緊急開發中。待頁面上線之后，將第一時間同步到社群中。

此前12月26日消息，BitKeep錢包因APK版本劫持而被盜，被盜資金價值已達800萬美元。12月29日消息，BitKeep稱將全額賠付受損用戶，已啟動報警和立案程序。[2023/1/3 22:23:21]

FTX攻擊事件黑客已將BSC上的14,738枚BNB兌換成370萬枚BSC-USD:金色財經報道，據派盾預警監測，FTX攻擊事件黑客（鏈上地址被標記為FTX AccountsDrainer）已將BSC上的14,738.20枚BNB(約395萬美元)兌換成370萬枚BSC-USD（約370萬美元）。[2022/11/17 13:17:50]

Tags：比特幣GnosisSISGNO萊特幣和比特幣的區別圖片Gnosis SafeEllipsisYearnAgnostic Finance

火幣APP下載