MakerDAO:MakerDAO的黑色星期四：被0價格拍走的質押品_MAKE

編者按：本文來自：以太坊愛好者，作者：whiterabbit，翻譯:阿劍，Odaily星球日報經授權轉載。摘要：3月12日和13日，MakerDAO的清算活動導致協議損失567萬美元這是因為一些人用近于0的價格贏得了流動性拍賣，這部分質押品占到了全部拍賣數量的36%損失最大的Vault債倉損失了約35000ETH總計價值832萬美元的ETH以0價格被拍走背景介紹

ETH價格的大跌，以及以太坊區塊鏈的擁堵，導致MakerDAO協議系統出現赤字，因為567萬美元的DAI的質押品不足以支撐其價值。問題并不是因為ETH價格的迅速下跌而起，而是因為一些keeper的操作手法。實情如下：將交易打包上鏈所需的GasPrice隨著以太坊區塊鏈的擁堵而逐漸升高GasPrice的飆高導致MakerDAO的預言機遲遲不能將帶有價格更新的交易發送給MakerDAO，哪怕他們已將交易的GasPrice提高到約30美元。同樣地，預言機收到的價格也因為OSM而有所滯后。等到協議中的價格完成更新時，系統中已經出現了大量的清算獲利機會。需要指出的是，有些清算人使用的是來自MakerDAO的腳本，其本身是不會自動調高GasPrice的，這就導致實際參與清算的清算人數量減少了。某個用戶突然想到，網絡擁堵問題創造了千載難逢的獨特獲利機會。他們開始發送競拍所要求的最小DAI額度。因為那時候沒人跟他們競爭，他們就以近于0DAI的出價獲得了許多高達50ETH的被清算資產。隨著時間推移，網絡的狀態發生改變，其他清算人也開始使用這種策略。而且，債倉所有者不僅損失了為將倉位回到一定水平而追加的質押品，還損失了存在債倉中的質押品。因此，Vault所有者，系統本身以及MKR代幣持有者都遭受了損失。一小部分清算人還有DAI的持有者在這次事件中獲益，因為DAI的價格也因為流動性的需要而高出1美元。關心MakerDAO治理的人很快意識到了這個問題，稱這一天為“黑色星期四”，并組織了一次電話會議來計劃消除系統債務的措施。他們沒有采用緊急全面停機的方法，而是采用了對整個生態傷害沒有那么大的方案，叫做“債務拍賣”。在拍賣活動上，用戶可以用DAI來購買新鑄出來的MKRtoken。這樣做也會稀釋當前MKR持有者所持有的份額。預計售價為200DAI，一手的MKR數量為250個，因此小玩家就很難參與了。Dharma提出了一個MakerBackstopSyndicate計劃，來幫助小散戶把錢匯集起來參加拍賣。而Paradigm已經組織起來準備好跟Dharma競爭了。與此同時，人們在MakerDAO的論壇里也討論出了新的系統參數，應該能避免重蹈覆轍。單次拍賣的最大拍賣數量從50ETH提高到500ETH，并且拍賣期也延長了。很難說這些調整會如何影響整個系統，因為這些參數也帶來了額外的風險、需要更多的資本來參與，不過，它們顯然會讓黑色星期四這樣別有用心的操縱活動變得更難。目前，這些參數已經調整完成，不過從治理達成共識到實際完成升級間隔了1整天的時間。這種滯后性是由三周以前的GSM決定的——該模塊使得投票結果出來之后，還要隔一段時間才執行提案。Rune在論壇上提到，如果沒有GSM，拍賣過程中出現的問題可以更快解決。但是，安全總是要有所犧牲的。分析

MakerDAO創始人發布Spark Protocol的新代幣空投提案:金色財經報道，MakerDAO的創始人Rune Christensen披露了一項新提案，旨在為Spark Protocol創建新的治理代幣。該提案還規定將代幣分配作為對用戶的獎勵，這被稱為“預耕空投”。該提案旨在促進與平臺的長期合作，建議在10年內分配20億個Spark代幣（SPK）。

該計劃是為了鼓勵繼續使用Spark Protocol。MakerDAO的創始人指出了推動這一舉措的兩個原因：我們希望確保Spark協議中有大量資產存入，以建立Lindy效應和市場信心。我們希望創建一個由DAO用戶和參與者組成的社區，與SparkDAO的使命和潛力保持一致。

Christensen在文件中解釋說，預耕空投的工作方式是，在啟動的第二階段，當Sub DAO代幣和Sub DAO耕作被激活時，支持推動者將追溯計算哪些用戶從Spark協議中借了錢，反貸款套利修正案EDSR將貸款利率提高至5%。[2023/8/11 16:19:54]

為獲得對實情的前后連貫的理解，我們收集了過去兩天的流動性數據。數據都是來自以太坊區塊鏈。以下是從數據中得出的簡要總結：我們先從整體來看看這兩天的清算情況。我們可以看到與預言機價格驟變緊密相關的清算活動高峰：即15時至16時的高峰和第二天0點至1點的高峰。

MakerDao將暫時禁用Aave DAI直接存款模塊 (D3M):6月16日消息，據官方治理網站，MakerDao社區關于暫時禁用Aave DAI直接存款模塊 (D3M)的提案投票已通過，將于北京時間6月18日5:03開始執行。

根據提案內容，暫時禁用Aave DAI直接存款模塊是因為Aave v2上借入的2億枚DAI中，有1億枚DAI是借給了Celsius，并且主要由stETH抵押，因此存在風險。風險核心部門認為，目前由Aave治理投票的提案如果獲得批準，將對Maker協議構成不可接受的風險。該執行提案的明確目的是禁用Aave D3M，直到風險核心部門或Maker社區確信該風險不再存在。執行提案通過后，Aave DAI直接存款模塊 (D3M)目標借款利率將設置為0。[2022/6/16 4:31:09]

MakerDAO創始人：多鏈未來是多重簽名未來:9月11日消息，MakerDAO創始人Rune Christensen發推表示，多鏈未來是多重簽名未來。根據定義，L1具有獨特的安全和治理模型，這意味著不可能在它們之間建立去信任的橋梁，因為去信任的定義會根據用戶站在橋梁的哪一邊而改變。[2021/9/11 23:18:07]

-3月12日至13日的清算量分布，數據來自以太坊區塊鏈-有人可能會問：為什么不是價格改變之時立即出現清算活動的增加呢？答案是：因為MakerDAO的債倉清算是拍賣用戶為債務提供的質押品，而要競拍成功才能完成清算。在0價競拍策略出現以后，一些清算員也開始這么做，這又導致了一些競爭。這種競爭活動保住了一部分債倉的價值。以0價格競拍成功的清算人，等于是以100%的折扣獲得了質押品。這部分清算活動所導致的系統損失，累計高達832.5萬美元。損失的分布與簽名的價格及清算數量分布圖表一致：

在美SEC注冊的加密機器人顧問Makara正式推出:金色財經報道，在美國證券交易委員會（SEC）注冊的加密機器人顧問Makara已正式推出。Makara表示，通過新加入的Beta版客戶，其管理資產總規模達到“數百萬美元”。據悉，傳統的機器人顧問主要會將客戶的錢投資于交易所交易基金（ETF），但顯然美國目前沒有任何加密ETF。因此，該應用程序將提供六個“主題籃子”資產，這些資產圍繞客戶可能具有的不同投資意愿而構建。這些籃子包括專門針對比特幣、以太坊和去中心化金融（DeFi）進行加權的籃子。Makara正在與Gemini合作來處理基礎資產的購買、出售和存儲。[2021/6/1 23:02:42]

-0價格競拍清算人的累計利潤走勢，數據來自以太坊區塊鏈-在3994筆清算交易中，1462筆實現了100%折扣。也就是說，所有清算活動中，超過1/3的部分是keeper免費獲得的。

MakerDAO發起調整基本費率等投票:金色財經報道，據官方博客消息，Maker Foundation智能合約團隊今日已將一項執行投票納入投票系統。具體包括：1.基本費率調整：用戶可選擇的范圍為-4％至4％；2.采用更靈活、透明的方式添加抵押品；3.添加ETH-B Vault類型。[2020/10/6]

-清算活動的折扣分布，數據來自以太坊區塊鏈-總結之下，我們發現了4個使用0價格競拍策略的地址。他們總共賺到了62892.93ETH：

-使用0價格競拍策略的Keeper，數據來自以太坊區塊鏈-我們來看看這些在第一批拍賣中使用0價格競拍的交易發起時間。顯然，在這些交易被打包到區塊中后，他們的競爭對手也開始有樣學樣：0x9c05a05893ada984fc20d0da0c046de5cc0e82732020–03–1212:49:000x9631a838a81d4050c43c66bc03a0cf414243f6612020–03–1213:02:000xb00b6d69822da235a99d2242376066507c9a97b72020–03–1213:09:000xb400cd43dc25db30c07e665903a052ac120c30ad2020–03–1215:48:000x6066be9369b4eaf5847c9f01eb52ae1e81f2d6b02020–03–1216:59:000xb8bbf36ba36fc78f3f137c514af33709fffba6042020–03–1220:46:000xcdef772ca4f12c4fe23c09a3961186d065a6a4ca2020–03–1300:15:000xc2f61a6eeec48d686901d325cde9233b81c793f32020–03–1301:15:00我們同樣查驗了債倉的情況，下圖展示了10個損失最大的Vault：

-損失最大的10個Vault的清算量分布，數據來自以太坊區塊鏈-你們可能會注意到，其中一個債倉損失了接近35000ETH。其它Vault的損失少得多，但他們在社交媒體上披露了出來，比如Vault#849和Vault#4458及其它債倉的用戶，在Reddit論壇上披露了信息。總結一下

如你所見，清算過程中出現的這些情形，對整個社區以及Maker的聲譽，都產生了巨大的影響。我們希望我們的研究能幫助大家了解整件事的來龍去脈，也能幫助Maker團隊克服當前的困難。我們相信社區應該有開放的心態，并保證信息的充分傳達，因此，我們把我們所收集和使用的數據都放在了這里。

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