數字貨幣:全球金融市場恐慌情緒蔓延的啟示_區塊鏈證據保全怎么操作

Overview 概述

市場黑天鵝起舞，全球金融資產進入「減半」進程，各大央行相繼降息放水，危險中孕育機會，投資者將如何平衡風險和收益。

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今年全球市場處于黑天鵝頻發狀態，除了黃金和深證成指有微弱漲幅外，其他具有代表性的資產都在大幅下跌。尤其近 20 日市場主要指數跌幅都在 20%以上，尤其是原油和比特幣，跌幅在 30%以上，區間振幅更是超過 50%。原油主要是受到了經濟下行預期增強和沙特石油增產所影響。而比特幣則是受全球經濟下行預期增強和全球疫情進一步加劇的影響，在各項資產都被拋售的時候，比特幣未能頂住壓力。市場逐漸被流動性恐慌所控制，開始拋售各類資產來保證自己的現金流充裕，雖然目前各國在不斷降息，以保證市場資金的流動性。特別是美國直接降息至 0 區間，上一次 0 息的時候是美國 2008 年金融危機的時候。所以當出現過度釋放市場資金的行為時候，市場變得更加恐慌和脆弱，短短 2 周的交易時間內，讓我們看到了 3 次美股指數的熔斷，而再上一次，也是之前唯一的一次，是 1997 年的時候。

李禮輝：數字貨幣或重構全球金融模式和貨幣體系:中國互聯網金融協會區塊鏈工作組組長、中國銀行原行長李禮輝表示，數字貨幣可能會重構全球的金融模式和貨幣體系，這是現實的挑戰，也是未來的機遇。李禮輝表示，數字貨幣在未來的全球競爭中將居于核心地位。對于發行法定數字貨幣的國家，數字貨幣國際化將構成對貨幣政策設計和流動性控制的挑戰。對于被他國的數字貨幣替代的國家，本國的主權貨幣地位將面臨威脅，貨幣政策的傳導的效應將會被削弱。因此，有必要進一步完善我們國家的法定數字貨幣實現的路徑，完善我們的底層基礎架構。金融數字化呼喚制度創新，我們應該在制度創新方面走得更快一些。另外，數字金融必然會加深金融的全球化，所以我們希望在全球規則制定的過程中，中國不應該缺席，應該要發揮我們的話語權。（南方財經）[2020/11/26 22:08:33]

Amber Group CEO Michael Wu：資產的數字化進程使全球金融模式發生巨變:金色財經現場報道，7月5日，由杭州市余杭區政府指導，杭州未來科技城管委會、巴比特主辦的2020杭州區塊鏈國際周在杭州舉辦。Amber Group CEO Michael Wu進行以《聚焦長期價值 以智能科技賦能全球用戶》為主題的演講，他指出：人類社會的資產演進總體是從實物到貨幣，從具體到抽象、從物化到量化，資產的數字化伴隨著金融的全球化。數字化是人類社會復雜關系擴張演進的基礎，資產的數字化進程使全球金融模式發生巨變，影響著未來的經濟增長和社會財富的流向。未來的趨勢是資產上鏈。[2020/7/5]

數據源：標準共識分析部，Wind

3 月份全球降息央行概覽

聲音 | 國家千人計劃專家：Libra目標觸及全球金融監管的敏感地帶:據華夏時報消息，6月20日，國家千人計劃成員、區塊鏈專家韓永飛接受采訪時表示，發穩定幣最大的難點是沒有場景和用戶，而Facebook顯然沒有這個問題。Libra需要面對的最大障礙是各國的政策。Libra白皮書提出建立一套簡單的、無國界的貨幣和為數十億人服務的金融基礎設施，若暫不討論其實現的可能性和路徑，單以目標來看，顯然劍指全球金融體系，這無疑觸及全球金融監管的敏感地帶。[2019/6/20]

全球央行平均降息 50 個基點以上，市場大幅度放水，今年將是一個投機大年。但市場風險它也在急劇加大，將導致各資產品種的價格波動幅度變大。截至北京時間 3 月 18 日美股在 3 月份已經發生了三次熔斷，并且在 3 月 16 日美股三大股指距離當日第二次熔斷只有一線之隔。而在 3 月 12 日全球多國下跌熔斷，據不完全統計，有美國股市、巴西股市、加拿大股市、泰國股市、菲律賓股市、巴基斯坦股市、韓國股市、印尼股市、墨西哥股市、哥倫比亞股市、斯里蘭卡股市、英國股市、法國股市、德國股市等集體熔斷。如今美國、歐洲各國都已經進入技術性熊市階段，金融資產大幅貶值，全球知名航空企業波音市值只有年初的三分之一。3 月 13 日根據幣 Coin 數據顯示，24 小時內全網爆倉高達 25.8 億美元，折合人民幣約為 181 億元，其中比特幣爆倉 3.76 億美元，約合爆倉 78,400 個比特幣，26 億元人民幣。所以風險控制將是在投機過程中更加重要的保護措施。

聲音 | 陳偉星：區塊鏈只需三年，就可以重啟全球金融:泛城資本陳偉星在微博稱，朋友質疑：區塊鏈是好東西，但至少要30年才能成功；答：區塊鏈不過是一個鏈式賬本，不可篡改的數據庫，但只需三年，可以重啟全球金融。

朋友質疑：你說的，政府都不讓干，他們不愿意放棄手中的權力；答：政府讓干的，如2015年的p2p，現在大都去了監獄；政府不讓干的，如果對人民好，也早晚讓干。 ????[2019/5/24]

今年來單日最大跌幅以原油和比特幣跌幅最大，其中原油單日跌幅近 30%，而比特幣單日跌幅超 20%。由于近期市場波動較大，但仍可以看出比特幣屬于高風險投資品種，若不能做好風險控制，將承受資產大幅減值的損害。

聲音 | Tempo首席技術官：加密貨幣將在全球金融領域發揮重要作用:據Ambcrypto消息，國際匯款公司Tempo Money Transfer的首席技術官Anthony Barker近日在接受采訪時表示，加密貨幣不會被法幣取代，但加密貨幣將在全球金融領域的未來發揮重要作用。如果人們生活在一個通貨膨脹的國家，加密貨幣就像是每個人的瑞士銀行賬戶。[2018/8/30]

通過上述數據可以發現，市場的風險往往會超出你的控制和承受能力，所以做好風險管理是對自己的資金安全最好的保護。風險管理是指如何在項目或者企業一個肯定有風險的環境里把風險可能造成的不良影響減至最低的管理過程。而在交易過程中的風險管理就是資金管理，因為交易是沒有百分之百正確的，每一筆交易都要承擔相應的風險。所以風險管理是交易者生存的關鍵。

風險管理包括頭寸管理，如在頭寸盈利時繼續追加買入的「加倉」行為，以及對一定程度的行情波動進行預估，并據此有計劃地攤平虧損，即「分期買賣」行為等。但對于新手投資者來說，風險管理最重要的作用是通過控制虧損風險以防止可用資金崩潰的管理意識。并且隨著投資者對風險管理理解地越深刻，就越能發現當前交易策略中的潛在問題和解決方案。

1、時間控制

在交易過程中，不管你交易的品種風險的大小，只要你沒進入交易，那么"空倉"是沒有任何風險。而只要你入場交易，那么時刻都面臨著不同程度的風險。所以控制你入場交易的時間就變得尤為重要。并且要明確自己的投資時長是一個什么周期，如果是長線投資者則忽視掉市場的短期波動，而短線投資者則要把握好自己的頻次和市場。長線交易和短線交易都有著各自的利弊，長線可能會對資金的利用不充分，而短線則可能因為過高交易頻率而降低成功率。

2、倉位控制

每次交易都應該有明確的倉位控制，每項資產的投資比例。這個比例具體因人而異，但單一品種過重的投資比例會無形中加大了你整體風險，若成功率較高的投資策略，投資比例一般可以增加值 60%～70% 的倉位。而成功率較低，但收益可能性較高的投資策略則可以選擇 10% 以下的倉位進行博弈，以較低的風險來期待獲得較高的收益。

3、損益控制

每次交易應該具有明確的損益目標，也就是設置好止損點和止盈點，交易買到最低點和賣到最高點的概率永遠是小概率的，而你提前設置好你的損益目標的話，則可以讓你的交易更加充滿目的性，而不是隨著市場波動而上下搖擺。避免資金被過度占用，而浪費資金時間成本。但投資者需要控制自己的心態，避免產生悔恨情緒，在止盈止損后又再次補倉，最后被套住。

交易以及風險管理是對人性的挑戰，個人投資者總是會因為各種各樣的心理原因而放棄風險管理。但風險管理在機構投資者交易過程中則是不可或缺的組成部分，這也是機構投資者較個人投資者優勢的一部分。以 SNC 量化平臺的某一基金為例，在 BTC 當日下跌超 20% 的時候，基金收益上漲了 14%，并且在基金運作過程中，雖然有所回撤，但最大回撤處于可控范圍，并且整體收益情況也一直處于上漲中。

Conclusion 結語

活著才有可能品嘗到勝利的滋味，所以在交易過程中保護好自己手里的頭寸比盈利更為重要，尤其在如今黑天鵝不斷的市場行情下，風險管理就顯得尤為突出了。

*警惕打著區塊鏈和新技術的旗號進行非法金融活動。標準共識堅決抵制利用區塊鏈進行非法集資、網絡傳銷、ICO 及各種變種、傳播不良信息等各類違法行為。

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