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Curve:揭開DeFi畸高收益背后的秘密:farmer farming又是什么?_curve幣最新消息

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編者按:本文來自巴比特資訊,作者:PingChen,編譯:隔夜的粥,星球日報經授權發布。長話短說:DeFi項目yearn.finance和mStable正在引入新的“挖礦”機制,它會將收益農耕帶向一個新時代:farmerfarming。無論誰想加入收益農耕的游戲,都會被之前的“農民”耕種。你以為你在搞收益農耕,但實際上你是被耕種的“作物”。

協議代幣的價值主張

最近,很多DeFi項目會在系統中引入一種代幣,無論是治理、協議還是所有權代幣,而每個代幣會被用于投票或手續費的共享,或兩者兼而有之。DeFi項目方將代幣分發給用戶,由此掀起一股“流動性挖礦”的熱潮,例如,最知名的流動性挖礦項目Compound,其會向存款方和借款方分發協議代幣COMP。據Compound官方表示,這是為了實現去中心化治理的目的,并把權力交給那些經常使用該協議的人。但大家并不愚蠢,我們都知道Compound在賺錢:借款人支付的利息中,約有10%被其作為儲備金收走,而Compound治理可以很容易地將其作為協議本身的收入提取出來。盡管COMP現在是一種治理代幣,但持有者最終能夠從協議的收入中獲利。那既然COMP對持有者來說是有可能獲得好處的,那它當然具有財務價值。人們被激勵提供/借用幣來賺取COMP,這很快使得Compound協議鎖定的資金提高了5倍左右。

MetaMask將在Portfolio中支持Linea:7月19日消息,MetaMask發推稱,將在MetaMask Portfolio中支持Linea,并提供跨鏈、交易等功能。MetaMask瀏覽器插件錢包此前已默認支持Linea。[2023/7/19 11:04:40]

我們看到,Synthetix、Compound、Kyber、Balancer、Curve都宣布了類似的治理代幣發行方案,并且它們在行業中獲得了巨大的成功。看起來,yearn只是另一個DeFi發行代幣,然而,與其它幾十個DeFi協議代幣不同的是,yearn.finance的YFI以及mStable的MTA,正在創造下一個瘋狂的協議代幣時代。那什么使得YFI如此不同?YFI的價值

yearn.finance是一個借貸聚合協議。它曾經是作為一個非盈利的協議,而它的創造者AndreCronje將它變成了一種公共產品。由于借貸協議會把代幣分發給用戶,因此Andre覺得,不去收集這些代幣無疑是不明智的。因此,他提出了一種新的機制:創建一個池子,收集所有隨機空投的協議代幣,將它們兌換成穩定幣,然后把這些穩定幣分發給yearn協議的代幣持有者。盡管Andre聲稱YFI不具備財務價值,但人們仍然在購買和耕種它。參與者認為,一種創造收入流的代幣必然是值些什么的。在上面的部分,YFI與COMP仍然是完全相同的,它們都有一個有利可圖的協議,它們都向早期用戶空投了代幣,而這兩個代幣都代表了項目未來收入的一部分。而接下來,事情就開始變得不一樣了,以下是目前最流行的YFI農耕方式:

摩根大通尋求聘請將產品推向加密領域新客戶:金色財經報道,華爾街大型銀行摩根大通正在尋求擴大其在加密市場的影響力,在其支付集團中尋找新的業務開發專家,以針對Web3、元宇宙和加密領域的新客戶。[2022/9/11 13:22:35]

整個YFI農耕的全貌:供應DAI/USDC/USDT/TUSD來鑄造yCurve;存入yCurve來耕種YFI;在Balancer池子中存入98%的yCurve+2%的YFI來耕種額外的YFI;質押BPT,并對治理方案進行投票;收益來源:來自Compound/AAVE/dYdX/bZx的供應收益;來自Curve的交易費;CRV代幣挖礦;質押yCurve獲得的YFI;質押BPT獲得的YFI;yearn協議費用;在這些池子中耕種,你就會獲得以下令人難以置信的年化收益率。

比特幣全網未確認交易數量為8926筆:金色財經報道,據BTC.com數據顯示,目前比特幣全網未確認交易數量為8926筆,全網算力為207.70 EH/s,24小時交易速率為2.38交易/s,目前全網難度為28.35 T,預測下次難度上調0.94%至28.62 T,距離調整還剩10天6小時。[2022/8/22 12:39:07]

瘋狂回報背后的秘密

面對yCurve如此高的年化回報,那些收益農民們自然會被吸引,他們當然會想得到全部的收入。那他們會怎么做呢?他們會鑄造yCurve,并存入來耕種YFI,之后,他們發現存入Balancer池可以獲得更多的YFI,他們希望加入,但當時大多數人都還沒有YFI。因此,YFI農民用單個資產yCurve添加了流動性。這就是重點。由于YFI/yCurve是一個2%/98%的Balancer池,因此人們不會立刻感覺到摩損。但是,只使用yCurve增加流動性與用yCurve購買YFI具有相同的效果。簡而言之,每當一個新的YFI農民加入這個池子,他會存入yCurve,就好像其中的2%被用于購買YFI一樣。Balancer池的98%組成是YFI的秘方,它開啟了一個反饋循環:更多的資本存款會推高YFI的價格,而更高的YFI價格意味著更高的年化收益,然后更高的年化收益會吸引更多的人加入這個收益農耕游戲,然后反復這個過程。那mStable是怎么回事?mStable是一個穩定幣聚合協議。你可以用它支持的任何一種穩定幣來鑄造mUSD,然后它將把底層的穩定幣發到借貸平臺來賺取利息。mStable還支持USDT/USDC/DAI/TUSD這幾個穩定幣的1:1兌換。乍一看,mStable似乎有點奇怪,穩定幣的1:1兌換?因為在實際情況下,穩定幣之間總是會存在價差!AMM應該有一個動態匯率,這樣它就可以進行雙向套利,否則,價格較高的基礎穩定幣就很容易會被抽干。

體育元宇宙初創公司Gym Class完成800萬美元種子輪融資,a16z領投:金色財經報道,體育元宇宙初創公司Gym Class宣布完成800萬美元種子輪融資,由 Andreessen Horowitz(a16z) 領投,Y Combinator 參投。Gym Class允許使用虛擬頭顯與來自世界各地的玩家一起打籃球(8人),玩家通過自己的身體動作控制全身化身,并手持 Quest 控制器在用戶可以自行設計的可定制數字球場上進行投籃、傳球、運球和扣籃。據悉,目前這款應用在 Meta Quest App Lab 的下載量已經接近一百萬,并計劃于今年秋季在 Meta Quest Store 上推出。(sporttechie)[2022/8/3 2:55:04]

毫不奇怪的是,一籃子mUSD應該會出現55%USDT+45%USDC的情況,那么系統就會停止了,不再有新的鑄造/取款/互換操作,也不再產生任何費用。然而,mStable并沒有面臨死亡螺旋,相反,它的協議代幣MTA還在不斷攀升。我突然意識到,mStable的模式是和YFI完全相同的:如果有人愿意耕種MTA,他必須先鑄造出mUSD。而要鑄造mUSD,那他必須供應USDT之外的穩定幣。然后USDT的百分比就會下降,其他人就可以用USDT交易、鑄造等操作,協議就可以再次重新獲得費用。等等,那這不是……龐氏游戲嗎?

FatMan:Hodlnaut添加UST是為了利用散戶作為退出流動性來脫手其UST頭寸:6月29日消息,Terra研究員FatMan發推文稱,加密借貸公司Hodlnaut內部人員向其發布了一些信息,看到了來自Hodlnaut CEO朱俊濤發布的有關于他們在4月份添加UST真相的內部消息,朱俊濤承認Hodlnaut添加了UST是為了利用散戶作為退出流動性來脫手該公司的UST頭寸。

即Hodlnaut通過默默地將客戶的USDC和USDT兌換成UST以產生收益,積累了巨大的UST頭寸。他們可能希望降低風險,但他們的Anchor和UST 3Crv頭寸巨大,冒著脫錨的風險是不明智的。他們沒有傾銷它,而是開始募集客戶資金。然后,每當客戶存入UST時,朱俊濤就可以在后臺清算公司負債,并將他們自己的UST轉換為USDC,而無需公開平倉他們的鯨魚賬戶頭寸(因有鏈上監控),從而將頭寸拋售給散戶。該計劃沒有奏效,盡管據稱他們確實從客戶的UST存款中獲得了大約2000萬UST,但這不足以拋售他們所有的敞口,最終脫錨還是發生了。[2022/6/29 1:38:43]

是,也不是,這取決于你如何定義龐氏。按照覆蓋范圍最廣的定義,社保、養老基金、1500美元的特斯拉股票也屬于這個概念,任何能使利潤與他人投資高度相關的東西,都可能構成這個概念。那我們如何區分龐氏和非龐氏呢?這不是一個容易的問題。回到DeFi的場景,YFI和MTA都創造了代幣價格與鎖倉值的正循環。稍有不同的是,如果沒有協議代幣,yCurve能夠獲得一些收益,但如果沒有MTA,mUSD本身就無法持續。目前,我不能告訴你哪個DeFi協議會繼續存活下去,但我很清楚,如果派對有一天結束,yearn仍然會有一些基本的、自給的價值,但mStable可能沒有,因為持有mUSD更有可能會出現損失。Y現象

自yearn.finance推出以來,其底層協議已經吸走了大量穩定幣,yCurve中約有3.1億美元,Balancer池中約4億美元。

誰也不知道這個“收割”游戲還能持續多久,但至少,這確實為很多DeFi項目提供了流動性,它對行業來說也是有一定好處的。而對于個人投資者來說,最重要的是要了解這些畸高的年化收益是從何而來的。500%的年化收益,其中有3%來自借貸利息,有2%來自交易費用,另有495%來自YFI挖礦?做好自己的研究,明智地參與農耕。“Don’tbuyit,earnit.—AndreCronje”

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編者按:本文來自巴比特資訊,作者:1inch,編譯:隔夜的粥,星球日報經授權發布。8月11日消息,去中心化交易所聚合協議1inch.exchange今日宣布推出自動做市商服務Mooniswap,

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編者按:本文來自十八鋪路,作者:廣庚,星球日報經授權發布。2014年的時候,大家都在討論,比特幣之后,行業下一個發展點在哪里,大家就開始暢想出規劃圖:去中心化貨幣----去中心化經濟體----去.

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編者按:本文來自頭等倉區塊鏈研究院,Odaily星球日報經授權轉載。在加密貨幣的圈子里,投資人面臨技術風險,即代幣儲存在錢包或者智能合約時,存在被駭客攻擊或者盜走的風險.

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