EFI:POFID DAO在現實世界的價值捕獲遠超Maker DAO？_NeuroDAO

文|王也編輯|郝方舟出品|Odaily星球日報

在被瘋狂炒作的同時，火爆的DeFi也引起了美國證券交易委員會的注意。9月2日，SEC委員會專員、“加密老干媽”HesterPeirce在接受媒體采訪時表示，DeFi雖然現在還處于初期階段，但SEC已經開始注意到DeFi，因為DeFi的出現改變了區塊鏈世界的游戲規則，Peirce認為，去中心化金融還將挑戰SEC的監管方式。雖然Peirce的這段話并未明確透露SEC對DeFi的態度，不過監管機構對DeFi的關注不禁讓從業者回想起2017年被突然叫停的1CO，DeFi也有可能被監管強行介入嗎？有業內觀點認為，隨著DeFi從小眾投機走向大眾使用，未來會以某種方式接入監管，而在主張無KYC的DeFi世界中，隱私保護可能成為DeFi與監管之間的關鍵平衡點，和接下來探索的重要方向之一。主張鏈上完全透明的DeFi為何需要隱私保護？

DeFi從誕生之初就帶有“鏈上完全透明”、“無需KYC審核的普惠金融”等標簽，隱私保護的概念，似乎與DeFi相悖。那么DeFi為何需要隱私保護？哪些情況下DeFi需要隱私保護？還記得前段時間明牌做空LINK，爆倉將近兩千萬美元的ZeusCapital嗎？去中心化預言機龍頭Chainlink代幣——LINK從今年7月份開始起飛，僅用了一個多月的時間就從5美元暴漲到高點20美元，漲幅超過4倍。就在LINK形勢一片大好之際，海外投資機構ZeusCapital發布了做空LINK的報告，同時在去中心化借貸平臺上Aave上做空LINK，但隨后LINK開啟了暴漲螺旋，ZeusCapital也因此被爆倉1700多萬美元。ZeusCapital先從Aave上抵押了近2200萬個USDC，然后借到超過1500萬美元的LINK去市場賣出做空，整個清算過程都在區塊瀏覽器Etherscan上“直播”，清算價格也都是提前計算好的，并且在Aave上公開可查的。因此，市場上猜測，ZeusCapital這次公開做空LINK，必然會被Chainlink定點狙擊爆倉。設想下，如果借款方可以隱藏自己的抵押資產金額，還會暴露交易目標和投資決策嗎？目前，還真的有去中心化抵押借貸平臺可以滿足用戶的這類隱私保護需求。據Odaily星球日報了解，基于隱私公鏈SERO開發的分散式金融資產管理平臺POFIDDAO表示，可以在支持用戶去中心化抵押借貸的同時，對用戶的抵押行為和抵押資產進行一定程度的隱私保護，具體包括以下三方面：賬戶資產隱私。在POFID體系中的賬戶，用戶的加密資產無法通過區塊瀏覽器或其它公開方式被查詢，只有擁有賬戶查詢密鑰才能獲取賬戶資產信息。交易隱私。賬戶與賬戶間發送的交易或支付信息，同樣無法公開查詢，只有擁有雙方賬戶私鑰或查詢密鑰才能知道交易的內容。智能合約的輸入輸出隱私。包括貨幣管理合約在內的智能合約，可以選擇性對輸入輸出的資產或其它條件數據進行隱私保護的處理。有沒有發現，POFID在讓DeFi回歸到類似中心化資產錢包的用戶體驗。針對前面DeFi不需要隱私保護的質疑，POFIDDAO首席金融顧問TonyTang認為，區塊鏈技術在應用到現實生活中的商業活動中，不能違背一個最為基本的商務常識——隱私保護，DeFi也一樣。“在現實世界，抵押借貸是一個強隱私行為，很多借款方并不想讓別人知道自己向平臺抵押了什么資產，甚至這筆借貸行為的存在。”TonyTang繼續說道：“我們不應該把隱私保護和準入門檻看成沖突的，這本來就是兩個互不干擾的維度：任何用戶都可以無準入地使用SERO網絡，這和SERO網絡保護這個用戶的隱私毫無沖突之處。如果發生強監管的應用，那是應用方和監管者之間的協同，那不是強加于任何用戶的KYC。”區塊鏈所強調的“公開透明”，在某些真實場景中，是無法被接受的。TonyTang以奢侈品供應商舉例，奢侈品供貨商的采購來源很多都是來自經濟不穩定的國家或地區，這些地區的監管層會進行嚴格的物品流通管制，供貨商沒法接入法幣收款，比特幣也就成了很好的支付渠道。但供貨商并不希望充提比特幣的行為在區塊鏈瀏覽器上公開可查，并被某些專業機構分析和標記，因此他們就需要隱私保護。此外，TonyTang認為，短期內DeFi從業者更關注的是幣價，以及如何利用可組合性進行各種套利，但長期來看，從業者應該更多去思考怎樣將DeFi實踐應用到現實的商事活動中。如何將非同質化資產引入DeFi世界做抵押？

Verasity旗下VeraEsports與Axie Infinity達成合作:2月10日消息 ，Verasity旗下的電子競技與直播平臺VeraEsports與與Axie Infinity達成合作，為GalAxie Cup2022錦標賽進行獨家支持，錦標賽將于3月開始，第一階段為公開預選環節。Verasity是一個用于電子競技和視頻娛樂的協議和產品層平臺。使視頻發布者在任何平臺上可以顯著增加參與度和廣告的收益。[2022/2/10 9:42:33]

提到讓DeFi走入現實，“DeFi元老”MakerDAO一直在嘗試打通現實世界資產和鏈上資產的關系，引入真實資產作為DAI的抵押品。這對DeFi的大規模應用至關重要。截至8月28日，MakerDAO官方論壇提交申請的實體資產包括房地產、國債、供應鏈金融、黃金和大宗商品指數，以金融領域的實體資產為主。不過，MakerDAO將真實資產引入作為抵押品的方式是，資產發行方需在以太坊網絡上發行ERC-20token，也就是說MakerDAO只能接受同質化資產作為抵押品。例如，國債基金Arca以ArCoin的形式在以太坊網絡上發行數字證券，用戶通過購買ArCoin對應投資低波動性資產，包括1年期、2-10年期和10年期美國政府債券。而POFIDDAO不僅接受同質化資產做抵押品，還可以接受異質化資產。“真實世界的資產是沒辦法都用ERC-20token的同質資產來代替的，在工程學上，SERO利用了C語言中的萬象指針原理，以此實現SERO底層公鏈上儲存任意復雜的數據結構，這個指針中用到了Package和Ticket兩種工程技術的手段，用于表達和傳輸資產給智能合約處理。”TonyTang介紹道。Package用于向智能合約傳遞成包的資產并處理，包里面可以含有Ticket。Ticket就像一個地址指針一樣，指向鏈上的某一個數據倉庫，其中存儲著真實資產的詳細描述。這些底層建設，使得POFIDDAO不必構建對復雜資產的處理系統，而是直接部署商務和金融邏輯。DMW是POFIDDAO的質押債倉，負責保管抵押品，是各種抵押物的載體，體現了POFIDDAO的核心智能合約邏輯。不同于MakerDAO的CDP，DMW能夠承載非同質化的抵押資產，包括各個公鏈上發行的代幣類型，BTC、ETH、SERO、TRX等。MakerDAO的CDP目前僅支持包括ETH、WBTC、BAT、KNC等在內的幾種加密貨幣作為抵押品。這些被引入POFIDDAO的同質化和異質化資產統一被稱為AOC，它們不僅能發行出類似于DAI這樣的“數字借條”，更能發行出具有普通投資價值的組合資產代幣。所以在引入真實資產做抵押品方面，POFIDDAO具有更強的宜用性和廣泛性。此外，POFIDDAO在清算機制上做出了一些優化。最主要的的改進機制在于，當資產貶值、質押率達到清算比例時，并沒有采用“使用借出資產來拍賣質押債倉中資產”的機制，而是采用“一口價、先到先得”的方式，競拍DMW中資產的歸屬權。治理代幣的價值捕獲

數據：當前Polygon上總鎖倉量為62.77億美元:據DeBank數據顯示，目前Polygon上總鎖倉量62.77億美元，凈鎖倉量48.08億美元。鎖倉資產排名前五分別為Aave（22億美元）、QuickSwap（13億美元）、SushiSwap（6.53億美元）、Curve（5.10億美元）、DinoSwap(4.91億美元)。[2021/8/9 1:42:41]

對比過質押資產類型后，讓我們來看下兩者在治理機制上的差異。簡要概括，POFIDDAO在治理上比MakerDAO稍微復雜一些，增加了staking鎖倉機制。PFID是POFIDDAO的治理代幣，既是一種收益憑證，又是治理權限的必要條件，也是平臺默認的全局通用資產。可以說，PFID的持有者們掌控著整個POFIDDAO系統的運行。系統中包含著底層技術治理者、DMW治理者、風控治理者、清算治理委員會等分布式治理的機構或個人。PFID持有者，可以通過Staking行為，享有以下生態權益：PFID的挖礦收益，參與平臺治理決策，獲得整個POFID系統中的分紅收益。此外，據了解，POFIDDAO未來會開啟流動性挖礦，和Compound不同的是，POFIDDAO設計了一個自動增減合約進行流動性挖礦。因為PFID的底層網絡是SERO，PFID不是ERC-20代幣，項目方通過映射在以太坊上生成一個ERC-20的PFID，同時在SERO鏈上也會存在一個SRC-20PFID，項目方通過自動增減合約讓ERC-20PFID和SRC-20PFID形成一個此消彼長的關系，不過ERC-20PFID和SRC-20PFID的總量恒定不變。具體來說，如果一開始項目方拿出1%的PFID注入Uniswap的流動池，此時SERO鏈上的PFID就會剩下99%，一旦這1%的PFID被挖完了，自動增減合約就會自動向Uniswap池子中繼續注入1%PFID，這時SERO鏈上的PFID還剩98%，如果SERO鏈上的PFID增多1%，那么Uniswap池子中的PFID就會相應地會減少1%，整個過程中PFID的總量是不變的。PFID總共會產出1000萬枚，完整產出周期為20年，具體的分配機制如下：

TokenPocket現已支持TRX質押并生成USDJ:據最新消息顯示，區塊鏈主流錢包TokenPocket現已支持TRX質押并生成USDJ。JUST是在波場TRON上運行的第一個DeFi項目，旨在打造基于波場TRON的穩定幣借貸平臺，同時也是領先的數字交易平臺、交易量曾登頂全球Top3的Poloniex LaunchBase首期上線項目。JUST是一個雙代幣系統。第一個代幣USDJ是按1：1的匯率與美元掛鉤的穩定幣，是通過JUST的CDP門戶抵押TRX產生的。第二個代幣JST，可用于支付利息，平臺維護，通過投票參與治理以及JUST平臺上的其他活動。[2020/7/30]

PFID持有人根據持有量來分享鑄幣稅收益，但每次獲得鑄幣稅收益之前，PFID會被鎖倉一段時間，除非PFID持有人放棄本次鑄幣稅收益。除了增加了staking鎖倉機制外，POFIDDAO在現實世界的價值捕獲要遠超MakerDAO。以POFIDDAO現有能夠觸達的、正在進行中的應用拓展，POFIDDAO至少可以在以下3個龐大的領域捕獲收益來源：企業金融、鏈上電商的可信支付解決方案和鏈上的資產管理。單就跨境貿易為例，一個進口商在境外需要付現款買貨，要經歷物流、清關、下游客戶壓賬、去外管局購匯等等時間上的拖延。在區塊鏈上，如果所有的貿易信息都可以跨國界成為透明地，那么在境外允許進行數字幣業務的金融機構就可以用穩定幣在區塊鏈上向貿易商融資，即為他墊付采購需要的現金。設想一下，跨國間的貿易量有多大，這個體量可以達到千億美元級別，整個數字貨幣市場的市值都是無法企及的，由此可見，POFIDDAO未來的市值有非常大的想象空間。綜上所述，POFIDDAO跳出了“穩定幣工具”的范疇，更像是一套資產證券化的工具，它不是一項單一功能的應用，它是DeFi基礎建設，是用于支持多種鏈上高級DeFi應用的基礎建設。總結一下，POFIDDAO被設計為一種可信數字資產轉化通道，通過支持隱私保護的智能合約技術，將現實資產在鏈上映射為可量化的數字資產，并可同時支持同質化資產和異質化資產作為擔保，生成其它有著不同金融屬性的數字資產，從而衍生出不同的金融產品，來為這些資產提供更好的流動性。

動態 | 數據：近8.9萬枚ETH自一未知地址轉入Poloniex:據Whale Alert數據監測，北京時間12月7日03:27，88,749.99枚ETH（價值約1313.9萬美元）從0x03f3開頭地址轉入Poloniex交易所（0xa910f92開頭地址）。本次交易的原始錢包自2018年4月1日起處于非激活狀態。[2019/12/7]

動態 | Compound Finance總法律顧問表示看好Bakkt的消息:Bakkt計劃于9月23日推出實物結算的比特幣期貨合約。Compound Finance總法律顧問Jake Chervinsk表示看好Bakkt的消息，“它為大型、規避風險的機構提供了一種方式，在獲得CFTC和NYDFS批準的端到端監管系統購買和托管比特幣，并得到ICE良好聲譽的支持。合規律師們很高興。”（Bitcoinist）[2019/8/17]

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