PAR:頂級機構Paradigm的年輕人們_spartanprotocol

周三，FTX以180億美元估值完成9億B輪融資，共有超60家投資方參與，創業內史上最大融資記錄。從投資名單上，我們可以看到領投方紅杉、軟銀等傳統資本的身影，以及CoinbaseVentures、Paradigm等帶有傳統資本基因的加密基金。7月15日，SBF在與TheInformation的對話中提及：“未來或考慮上市”，結合B輪的巨額融資，FTX無疑將頭部交易所的格局重新洗牌。在這個行業里，許多年輕的頭部交易所/基金創始人做著同樣一件事——讓更多傳統資本注意到加密世界。交易所之外，與SBF有著相似背景的Paradigm創始人們把這只2018年成立的加密基金做成了行業標桿。創立Paradigm時，FredEhrsam、MattHuang均為29歲，而后加入的合伙人CharlesNoyes至今才21歲。三位均曾入圍福布斯30歲以下精英榜的新銳精英。Fred曾就讀于杜克大學計算機科學和經濟學學院，有兩年高盛交易員經驗，在2011年接觸比特幣后，他一直是行業內長期性的天使投資人。比較值得注意的身份是，他是Coinbase的聯合創始人，并在2017年辭去Coinbase的職務；黃共宇擁有麻省理工學院的數學學士學位，曾供職于紅杉資本，同時是一個科技、互聯網創業者以及投資者，曾創立一家名為Hotspots的分析公司，參與投資ByteDance、Instacart、Amplitude、Benchling和PlanGrid等項目。另一位合伙人是來自PanteraCapital的CharlesNoyes，Charles在青少年時期對區塊鏈技術的研究得到了英特爾和美國國家安全局的國家認可，曾在麻省理工學院學習了一年，之后全身心投入加密。2018年6月，Fred和黃共宇共同創立了Paradigm，致力于說服頂級機構投資者參與到加密領域。初見成效的標志是，截止2018年10月，哈佛、斯坦福和耶魯這三家最引人注目的高校捐贈基金聯手紅杉，一起注資了這家神秘的新興VC機構。Fred和黃共宇集合了他們所有的4億美元資金，然后將其全部投入ETH和BTC。截至今日，Paradigm迄今為止已經投資了30個項目，按披露時間順序，我們對其投資項目整理如下：

俄羅斯金融委員會負責人：頂級交易所已經準備好推出國際加密貨幣支付:金色財經報道，Bitcoin Archive 在社交媒體上稱，俄羅斯金融委員會負責人表示，頂級交易所已經準備好推出國際加密貨幣支付。[2022/9/28 22:37:29]

從表格中我們可以看出，Paradigm投中的明星項目比比皆是，從StarkWare、Mina、Uniswap、Compound、MakerDAO、Yield到Optimistic、Amber、Fireblocks、Synthetix、Opyn、TaxBit、BlockFi、Chainalysis、Gitcoin、Lido、dYdX、FTX……又因為Paradigm多以領投方的身份出現，有時籠罩了頂級機構光環的新項目，不知是因其自身實力吸引投資方，還是Paradigm的投資吸引到了其他VC的關注和跟隨。我們來進一步解析Paradigm的投資版圖：總的來說，其布局主要聚焦在DeFi、基礎設施、工具及和Layer2領域。?DeFi中又以借貸、衍生品協議為主。Paradigm早期投的Veil是一個點對點預測市場和衍生品交易平臺，雖然后續運營并不順利，但在18年Paradigm就意識到了加密衍生品市場的想象空間；接下來是Compound和Reflexer，Paradigm開始廣泛押注借貸和低波動性抵押品，到今年上半年又領投了以太坊2.0質押協議Lido；再者我們可以看到一個顯著趨勢就是21年對衍生品的大力支持，從年初開始，衍生品協議Synthetix、Opyn、dYdX接連獲得Paradigm的大額領投。除此之外，值得一提的是Yield——由Paradigm年自己孵化的固定利率借貸協議，在今年6月份獲得了1000萬美元戰略融資。?基礎設施則包括較為底層的開發團隊、中心化交易所等。Paradigm最早投資的對象是解決隱私問題的零識證明研發機構StarkWare，到19年Paradigm領投了Tagomi、Tendermint、Mina等早期區塊鏈服務提供商，20年tBTC開發團隊、Sio開發商成為Paradigm的投資對象。之后，Paradigm對中心化交易所的投資近乎狂熱，今年陸續投資了印度加密交易所CoinSwitchKuber、墨西哥加密交易所Bitso和FTX，金額均不可小覷。?工具主要指自動報稅平臺、數據分析工具等。20年11月，Paradigm領投了數字資產安全公司Fireblocks；今年3月，自動化稅務平臺TaxBit以及區塊鏈數據分析公司Chainalysis分別完成了1億美元大額融資，均為Paradigm領投；此外，Paradigm于4月領投了開源軟件資助平臺Gitcoin。由此可見，對加密工具板塊的拓展是Paradigm今年布局的一個重點。?Layer2是Paradigm早期押注的賽道。在19年底20年初，以太坊Layer2擴容方案OptimisticRollup完成它小小的350萬種子輪融資，來自Paradigm和一個設計公司的子投資機構。到20年底，Paradigm繼續參投了其A輪融資。此外，Paradigm長線投資的StarkWare也涉及Layer2相關的業務。之所以成為加密基金頭部，除了針對性的布局之外，還得益于在早期便押注許多明星項目，并長期為其“輸血”：1.UniswapDeFi發展到現在，我們對去中心化交易所龍頭Uniswap不能再熟悉。Paradigm對Uniawap的押注始于2019年種子輪融資，早期投資金額不到100萬美元，算是當年為數不多的支持者。在2020年8月進行A輪融資時，Uniswap已經有1100萬美元的資金支持，雖然Paradigm在其A輪中沒有繼續領導投資，但對Uniwap的早期押注已經成為Paradigm的經典案例之一。2.StarkWareStakWare是Paradigm在成立之后的首個投資對象，采用零知識證明協議保護區塊鏈上的信息隱私，與此同時確保計算完整性并降低算力消耗。早期，Paradigm帶頭投資StarkWare，并獲得了傳統資本紅杉、英特爾創投等的支持；今年3月，StarkWare已經獲得7500萬美元的B輪融資，Paradigm繼續領投。3.Optimistic主流的以太坊Layer2擴容方案，在上文提到過。此外還有一些項目Paradigm雖然不是其最早的伯樂，但也在相對早期對其進行戰略輪領投，比如合成資產頭部協議Synthetix等。而在最近火熱的NFT領域，Paradigm也有所布局，NFT藝術品鑄造和收藏協議ZORA，以及NFT社交平臺Showtime都是其他大型加密投資機構沒有參與的NFT項目，這是否表明Paradigm對NFT賽道有著獨到見解和獨特眼光呢？正如年輕的創始人FredEhrsam所說：“雖然在早期看起來可能更可怕，但我認為區塊鏈最終創造了一個更安全的世界。”他們正在一端，不斷探索新型區塊鏈世界的架構，并給予“工程師”們源源不斷的激勵；同時在另一端，“軟磨硬泡”說服傳統投資機構關注加密世界的發展變化。

Coinbase成為美國頂級金融應用程序之一，iOS商店總排名第12:Cryptonews消息，在股票直接上市之日，投資者對大型加密貨幣交易所Coinbase的興趣激增，而現在它已成為美國頂級金融應用程序之一，在所有應用程序中的地位也相對較高。在Google Play的金融應用程序中，它位居第三。

從總類別來看，Coinbase排名仍然很高，在iOS商店中排名第12位，在Google Play中排名第20位。而用戶對Coinbase上市的興趣已反映在Google趨勢數據中，該數據顯示，“ Coinbase”一詞的搜索量在4月14日下午（UTC時間）達到頂峰，最高值100。[2021/4/15 20:23:29]

韋氏評級更新頂級代幣排名：以太坊評級為A，位居首位:8月8日消息，加密貨幣評級機構韋氏評級Weiss Ratings已更新了其頂級代幣排名，排名綜合了市場表現、技術發展、投資風險等多個要素。在最新的排名中，以太坊位居首位（評級：A），其次為比特幣（B+），Cardano（B）、萊特幣（B-）、Stellar（B-）位列3-5位。

Weiss Ratings還表示，在所有代幣之中，Cardano擁有最好的技術。（Crypto News Flash）[2020/8/8]

分析 | 部分頂級山寨幣的資產集中度較高，具體影響取決于其生態系統:IntoTheBlock統計了一些頂級山寨幣的數量以及其集中程度：151個地址擁有大約39％的ETH流通供應量，112個地址擁有29％的BCH流通供應量，131個地址擁有47％的LTC流通供應量，103個地址擁有24％的BSV流通供應量，41個地址擁有39％的ADA流通供應量，132個地址擁有63％的USDT流通供應量。Beincrypto文章稱，似乎LTC和USDT的財富集中度相比其他幾種山寨幣更高。這將如何影響這些項目的發展軌跡仍有待討論。高資產集中度的影響取決于各自的加密貨幣生態系統。如果對一個去中心化系統的很大一部分進行寡頭式控制，那么治理就很少能奏效。這是開發人員在構建這些治理模型時必須牢記的一個問題。（Beincrypto）[2019/11/21]

動態 | 中國區塊鏈論文首次入選計算機網絡頂級學術會議NSDI:據搜狐科技快訊報道，2018年12月，計算機網絡頂級學術會議NSDI宣布錄用由王嘉平博士及汪浩博士撰寫的區塊鏈研究論文，該論文提出名為異步共識組Monoxide的區塊鏈擴容方案，可以在由4.8萬個全球節點組成的測試環境中，實現比比特幣網絡高出1000倍的每秒事務處理量，以及1000倍的狀態內存容量，有望打破“不可能三角”這個長期困擾區塊鏈性能的瓶頸。區塊鏈“不可能三角”指區塊鏈網絡模型無論采用哪種共識機制來決定新區塊的生成方式，都無法同時兼顧性能、安全、去中心化這三項要求，只能滿足其中兩項而犧牲另外一項，最多三者取其二。王嘉平博士現任創新工場執行董事，投資方向為區塊鏈和人工智能，曾主導了對比特大陸的首輪機構投資。論文的兩名作者，王嘉平博士與汪浩博士均畢業于中國科院計算所，中科院計算所也是這篇論文的聯合署名單位之一。[2019/4/29]

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