CRYPTO:起底光速創投的加密布局：Web3世界的新巨頭_CryptoRockets

原文作者：0xclancularius，律動BlockBeats

如果說，幾天前Web2的

投資

人在直播中懷舊和Web3新生從業者人人頂著幾萬美元的頭像聊要不要輟學的場景，已經讓大家感覺到Web2與Web3的割裂，那3月30日晚，Web3世界一級市場的熱情讓割裂的情緒達到高潮。

幾個小時內，數個項目宣布完成融資，金額少則數百萬美元，多則6.2億美元，粗略統計，一夜之間Web3世界就完成了超10億美元的融資。

紅杉資本

、

a16z

、TigerGlobal、Lightspeed這些曾經在互聯網世界大殺四方的頂級投資機構頻頻出現，選中了他們眼中的未來。

紅杉、a16z這些老面孔大家已經很熟悉，律動也在《「AllInCrypto」的紅杉資本，今年一共投資了多少加密項目？》和《黑貓白貓》中介紹過，今天再為大家帶另一家巨頭Lightspeed的介紹，本文原發布于今年1月，他們對加密的關注，勢必是讓Lightspeed的名字頻繁出現在Web3世界中。

0xd447開頭地址在4小時前從幣安提取200萬枚RDNT:6月9日消息，據Lookonchain監測，6月7日-6月8日，Mechanism Capital聯合創始人Andrew Kang以0.29美元均價買入共計392萬枚RDNT（114萬美元）。Andrew Kang之后還發推稱，Radiant Capital是貨幣市場的新王者。

此外，0xd447開頭地址在4小時前從幣安提取200萬枚RDNT（58.2萬美元)，均價為0.29美元。0xd447開頭地址之前通過交易RDNT賺了4.17萬美元，并在3月份以0.3美元的均價買入100萬枚RDNT。該地址目前持有約300萬枚RDNT（87萬美元）。[2023/6/9 21:26:10]

光速創投這個名字最近出現在加密世界的頻率有點高。

2022年伊始，

FTX

就扔下一枚重磅消息，宣布推出20億美元的Web3創投基金

FTXVentures

，并招攬了光速創投合伙人AmyWu來管理。消息一出，市場的焦點頓時落在已經有著20年VC歷史的光速身上。

美股三大股指小幅收漲:金色財經報道，美股收盤，納指初步收漲0.66%、道指收50點、標普500指數漲0.3%。地區性銀行走強，KBW銀行指數收漲2.5%，西太平洋銀行合眾銀行收漲17.5%，阿萊恩斯西部銀行漲12%。[2023/5/16 15:04:39]

2021年Crypto市場的漫長牛市，催生了大量原生加密機構，也吸引了更多傳統

金融

機構的目光，光速創投就是其中之一。這一年，光速創投不僅在Crypto一級市場頻頻出手，還與FTX、

Solana

聯手推出一億美元的鏈游基金，在

NFT

、

GameFi

、

DeFi

、

公鏈

和基礎設施的布局全面開花。

光速創投合伙人MercedesBent此前在采訪中表示，到2021年，光速迄今為止在40筆區塊鏈\u002FWeb3投資中投入了近5億美元。今年的投資包括FTX、Solana、

扎克伯格：Meta元宇宙應用Horizon Worlds在法國和西班牙正式推出:金色財經報道，Meta首席執行官馬克·扎克伯格于當地時間8月16日宣布，旗下元宇宙虛擬世界社交應用Horizon Worlds已在法國和西班牙正式推出，目前擁有 300,000 月活躍用戶。馬克·扎克伯格還發布了一張自己在虛擬版本埃菲爾鐵塔前的“合照”并稱：“我們在法國和西班牙推出 Horizon Worlds！必須看到人們開始越來越多地探索和建造沉浸式空間，并在更多國家快速部署。”（TechCrunch）[2022/8/17 12:30:05]

Terra

、Alchemy、

Parallel

Finance、LedgerX、Blockchain.com等，2022年會繼續在Web3和NFT領域加大投資。

作為一個2000年就創立的傳統互聯網風投基金，光速創投可能無法像a16z或者

Coinbase

Ventures一樣成為加密行業的標桿和龍頭資本，但多年積淀投資實力也是不容小覷的力量。

自4月初以來，以太坊 L2 下降了 40%:金色財經報道，Presight Capital VC 基金的加密風險顧問、經驗豐富的分析師Patrick Hansen在 Twitter 上分享了基于以太坊的第二層平臺的看跌動態。L2 在 4 月初開始下跌，TVL 從那以后下降 40%。Hansen先生強調，盡管有大量的流動性激勵措施和代幣計劃，但這種下降還是發生了。因此，我們可以肯定，現在談論 L2 突破還為時過早，Hansen 先生承認：但今年以太坊 L2 的突破被 Ethereum-Maxis 認為是確定的。就目前而言，這與現實相去甚遠，即使在最近幾周的崩盤之前也是如此。L2 的使用充其量是有限的。[2022/5/30 3:49:40]

對投資機構來說，投資收益就是實力的絕對證明。要了解這家老牌機構在加密新世界的戰績如何，還得用事實說話。

Crypto投資版圖

以下是對光速創投基本數據的分析整理：

-對光速創投官網及公開信息進行梳理，律動不完全統計發現，2013年至今光速創投共投資19個上線加密項目，其中2021年之后投資的項目為14個，占比高達74%。

BACC系列NFT 24小時交易量達344萬美元，漲幅達289.96%:5月23日消息，據NFTGO數據顯示，BACC（Bored Ape Chemistry Club）系列NFT 24小時交易量為3,440,015.18美元，漲幅達289.96%。此外，該系列NFT當前總市值為44,612,809.25美元，地板價為41 ETH。[2022/5/23 3:36:01]

與之對比，a16z2021年上線項目63個，三箭資本29個，

AlamedaResearch

25個，

DCG

24個，

MulticoinCapital

24個。

-作為老牌互聯網VC，光速對項目方發行token的執念顯然沒那么深。19個項目中，只有5個項目的token已經上線，占比僅達26%。

-在投資類別上，光速創投的出手范疇囊括了NFT、DeFi、GameFi、公鏈和基礎設施領域。其中公鏈項目2個，基礎設施項目10個，DeFi項目2個，NFT相關項目2個，Web3去中心化應用2個，GameFi1個。基礎設施項目占比達到53%。

-嚴格意義上來說，光速創投并不算原生加密VC，但仍然拿到7次的領投份額，占比達到37%。表現可嘉。

深入來看光速創投的crypto投資履歷，會發現每個周期都有投中不錯的機會。

-2013年押中老牌公鏈Ripple，可以拿到

XRP

354倍的超高漲幅。

-在2018年A輪就投中去中心化音樂應用Audius，token最高漲幅16倍。

-2021年，光速創投先后投中大熱公鏈之一Terra、最受追捧的交易平臺FTX，并且領投了多家資本看好的NFT交易平臺Hawku的種子輪，都是不俗的投資表現。

深度綁定FTX？

隨著FTX授命光速合伙人來管理新基金，這兩個機構之間的關系也受到矚目。一個是伴隨互聯網一起成長起來的老牌機構，一個是短時間內迅速崛起的新興勢力，兩者似乎已經建立起了連接關系。

細看光速創投的投資履歷中，FTX以各種方式參與的項目有9個，其中包括投資FTX本身，比例達到47%。加上兩者聯合推出加密基金，看起來光速創投似乎已經與加密新勢力FTX進行了深度綁定。

然而，再進一步分析，會發現以上9個項目之中，6個項目都是由AmyWu主導的，目前AmyWu本人雖然宣稱仍保留光速創投合伙人的頭銜，但其推特介紹已經變成了FTXVentures。隨著AmyWu職務的變化，光速創投不可避免成為過去式，FTX與光速的綁定程度究竟有多深，仍有待觀察。

有趣的是，AmyWu并不是光速創投流失的唯一Crypto人才。

在光速創投2021年的投資履歷中，除了FTX之外，另一個亮眼的名字莫過于Terra，主導這次投資的前光速創投合伙人是NatalieLuu。在2021年12月，Luu已經宣布加入Terra擔任生態系統發展負責人。

合伙人不斷奔赴原生加密公司的背后，或許可以折射出光速創投對Crypto仍有所保留的態度。目前，光速創投本身并沒有成立單獨面向加密行業的獨立基金，投資步伐與a16z等高舉高打的VC相比仍顯緩慢。在瞬息萬變的加密行業，這種謹慎無疑會顯得被動。

如何評判一家VC

在幫派林立、風格迥異的加密江湖，怎樣的VC算一家好VC？

從服務創業者的角度來看，AdvancedBlockchainAG的運營主管RichardMalone把基金分為三個基本類別：BrandFunds，SpecificValueAddFunds，All-PurposeService\u002FValueAddFunds。

通俗來說，BrandFunds起到的是背書作用，這些BrandFunds往往指的是人盡皆知的基金。創業公司從這些基金中獲得投資，就相當于讀了一所常春藤的大學，或是擁有一個愛馬仕柏金包。當一個公司的投資機構加上這些BrandFunds的名字，就會在其他基金和散戶投資者中引發一種FOMO情緒，從而帶來更多的資源。

光速創投毫無疑問屬于BrandFunds之一。作為金融界都熟悉的老牌機構，這個名字無疑會給創業公司鍍上一層金光。

然而，BrandFunds很容易坐在過往的成績上「吃老本」。光速創投在傳統互聯網領域成績累累，不能掩蓋其在加密行業略顯被動的局面。隨著a16z、

CoinbaseVentures

、MulticoinCapital等VC在Crypto世界急速前進，走得稍慢的光速看起來就是在倒退。

站在客觀中立的第三方來看，好的投資機構需要能夠提前發掘好的公司和賽道，然后將其呈現在世界面前。正如陳悅天在文章《星火預言2021》中所言，VC應該是為這個世界保留各種變化可能性的人。普羅米修斯取來了火，VC應該是傳火之人。

體現在投資行為中，同樣的交易價格，在價格曲線峰值左側投資的機構，水平要高于右側投資的機構。在種子輪就抓住Alpha的機構，要好過后期FOMO進入的機構。對光速創投來說，無論是在Terra還是FTX的投資機會中，能抓住Alpha當然厲害，然而它仍然還沒有做到最快和頂級。

在日新月異、你追我趕的加密VC行業，其他玩家用盡全力奔跑之時，仍留有余力的光速創投必然無法占據頭部的領先位置。當它真正重視日益壯大的Crypto世界時，屆時或許行業的玩法已經完全不同，為時晚矣。

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