LUN:一場600億美元的崩盤，一種新的銀行擠兌_UST

Terra的Luna和UST被認為是貨幣的未來。但它們依賴的是用戶的信心，而信心可能瞬間消失。去年秋天，在一位朋友的建議下，OdosaIyamuosa將自己4000美元的畢生積蓄投資于一種名為Luna的加密貨幣。28歲的他住在尼日利亞的首都阿布賈，他自己在網上研究了這種加密貨幣，他的發現讓他覺得它似乎很有希望。Luna的價格一度飆升，這要歸功于另一種與之緊密相連的穩定幣TerraUSD(UST)的成功。一些加密行業的大公司已經對其進行了投資，包括GalaxyDigitalHoldings、高頻交易公司JumpTrading，以及交易所Coinbase和Binance的風險投資部門。對Iyamuosa來說，Luna(Terra鏈的原生治理代幣)似乎是他離開阿布賈的最大希望。他表示，在阿布賈，許多工作的一天工資只有2美元，甚至更低。他通過向在Instagram上找到的當地買家出售仿冒的耐克和阿迪達斯(Adidas)運動鞋賺取了一些錢。他想把自己的儲蓄增加到1.6萬美元，并參加多倫多一所大學的一個數據分析項目，這樣他就能在Netflix或谷歌等美國大公司找到一份工作。有幾個月，他的計劃似乎奏效了。他持有的Luna的價值曾翻了一番，“那時候我給媽媽和兄弟姐妹寄了錢，”他說道，“我也能吃得很好了。”然后這個月Luna和UST崩盤了。UST是一種所謂的穩定幣，這意味著它應該保持1美元不變的價值。但它已經跌到了1美元以下，而且還在繼續下跌，一度價值超過100美元的Luna代幣跌到了1美分以下，幾乎抹去了其曾經超過600億美元的總市值。Iyamuosa表示，現在他的幣總共只值3美分。“我甚至不知道該做什么——我感覺就像要死了一樣，”他說道。Iyamuosa表示，他決定不自殺，因為這會讓他的母親崩潰。過去兩年，比特幣、狗狗幣和其他加密貨幣的價格不斷飆升，引發了一種強烈的FOMO(害怕錯過)，人們擔心自己會錯過一夜暴富的機會。而所謂的“去中心化金融”(DeFi，允許用戶存儲和借貸加密貨幣)的倡導者們承諾，DeFi用戶能夠在沒有超高風險的情況下獲得超高收益，就好像傳統的金融規則不再適用一樣。UST受歡迎的一個原因是，持有者可以獲得20%的收益。加密行業的營銷更廣泛地鼓勵了FOMO情緒，稱投資加密貨幣是一種把握未來的方式。“如果你想創造歷史，你必須自己做主，”NBA球員勒布朗·詹姆斯(LeBronJames)在超級碗(SuperBowl)加密貨幣交易所的幾則廣告之一中說道。“我感覺就像看著自己的房子被燒毀。”

希臘前財政部長：比特幣取代法定貨幣將是“一場噩夢”:5月28人消息，針對歐洲央行行長Christine Lagarde關于“加密貨幣毫無價值”的言論，希臘前財政部長Yanis Varoufakis表示，作為交換手段，加密貨幣確實毫無價值。大多數人購買加密貨幣是為了投機。此外，Yanis Varoufakis認為，比特幣等加密貨幣不會取代法定貨幣，如果取代了，那將是一場噩夢。（Finbold）[2022/5/29 3:47:48]

現在社交媒體上充斥著像Iyamuosa這樣的投資者的故事，他們說他們在Luna上失去了畢生的積蓄。這兩種加密貨幣的崩盤引發了數字資產的崩盤，在截至5月13日的一周內，所有加密貨幣的總價值蒸發了3000多億美元。就在去年10月，比特幣的交易價格還超過6萬美元，現在的價格只有這個價格的一半。至少就目前而言，整個加密大廈看起來更加搖搖欲墜。不久之前，Luna和UST的支持者還在自豪地說得好像他們已經徹底改造了金融。該代幣的創造者DoKwon，一位曾在斯坦福大學學習計算機科學的30歲韓國人，曾表示，他創造的不僅僅是另一種形式的數字現金，而是一種新的金融系統，一種不受政府控制的、使用成本更低、速度更快、向儲戶支付更高利率的金融系統。DoKwon在一段宣傳視頻中說道：“創造一種去中心化的貨幣形式，在此基礎上你可以建立一個全新的無須許可的金融生態系統，這是加密貨幣的圣杯，這正是Terra所做的。”圍繞Luna和UST的系統是復雜的。我們從這種穩定幣開始。作為傳統貨幣的替代品，穩定幣已經成為加密世界的重要組成部分。因為它們被設計成具有恒定價值，所以在現實世界中更容易使用它們來支付東西(比特幣和其他加密貨幣的價格上下波動如此之大，以至于到交易完成時，寶馬的賣家最終可能只會得到僅價值一輛本田的代幣)。DoKwon設想，Terra的穩定幣可以在全球范圍內用于即時支付和轉賬，比Visa、萬事達和西聯匯款更便宜。這個概念并不新鮮。但與其他穩定幣不同的是，TerraUSD(UST)甚至沒有由美元或銀行賬戶中的其他資產支撐。相反，它應該價值1美元，因為它總是允許用戶以1UST來交換價值1美元的LUNA，反之亦然。如果Luna價格是10美元，那么你可以用1UST兌換到0.1Luna，然后你可以在交易所上賣出這0.1Luna并獲得1美元。如果Luna價格是10美分，那么1UST可以兌換到10Luna.隨著Terra網絡變得越來越受歡迎，Luna本身的價值也應該會攀升，因為Luna的持有者(質押者)能夠累積該網絡的使用費收益。本質上來說，Terra網絡的前端是一種乏味的、公事公辦的穩定幣，后端則是Luna的快速致富派對。UST于2020年推出，但直到2021年3月DoKwon在Terra網絡中引入了Anchor協議之后，UST才大受歡迎。Anchor是一個類似銀行的加密協議，用戶可以存入他們的Terra穩定幣并獲得20%的利息。正如在Crypto領域常見的那樣，DoKwon聲稱Terra背后的公司、總部位于新加坡的TerraformLabs編寫了該軟件，但Terra協議的三大支柱Luna、UST和Anchor都是“去中心化的”，由用戶控制。也許這讓人感到驚訝？事實上，Crypto世界的一些人認為Terra系統是不可持續的。畢竟，20%的回報率比BernieMadoff(美國歷史上最大的詐騙案制造者)編造的對沖基金回報率還要高。但DoKwon將其稱為富國銀行(WellsFargo)等銀行的安全替代選擇，甚至說有一天Venmo等其他金融科技公司可能會把用戶資金存到這里。“這個體系的美妙和去中心化之處在于，它不需要中央干預，”DoKwon今年1月在一個播客上說道。“它只是利用一套博弈論激勵機制巧妙地結合在一起。”2021年，Luna的價格上漲了100倍，創造了市值近100億美元的UST穩定幣。DoKwon在推特上表示，Terra是不可阻擋的，并對任何質疑他想法的人進行挑釁。DoKwon的推特頭像是一個鋼鐵俠式的裝甲英雄。“(Terra)社區購買了Luna，所以他們肯定不像你這么窮，”DoKwon今年3月在一個評論家的推特上寫道。DoKwon的粉絲們開始稱自稱為“Lunatics”(瘋子)。“我正式成為了一個Lunatic!!!”GalaxyDigital創始人MikeNovogratz今年1月在推特上寫道，他在左肩膀上紋了一只對著月亮嚎叫的狼，旁邊紋了“Luna”這個詞(見下圖)。但隨著價格的崩盤，這位億萬富翁在5月18日發布在網上的一封信中說：“我的紋身將不斷提醒我，風險投資需要謙遜。”(該公司文件顯示，去年通過出售Luna代幣為GalaxyDigital帶來了10億美元的已實現收益。)

美聯儲羅森格倫：穩定幣未來可能引發一場危機:美聯儲羅森格倫表示，一些穩定幣存在一些與主要貨幣市場基金相同的問題。隨著穩定幣成為金融市場更大的一部分，未來可能引發一場危機，這是對金融穩定的擔憂。（金十）[2021/6/26 0:07:03]

億萬富翁投資者Novogratz在Luna和UST價格崩盤前通過推特上發布了他的Luna紋身。但UST有一個缺陷，存款保險發明之前的貨幣市場基金或銀行也有這個缺陷。即，如果用戶對系統失去信心，他們可能會急于出售或兌換他們的UST，然后其他人可能會效仿，因為他們擔心如果等待太久，就無法保證1UST能夠買到/兌換到1美元。理論上，Terra網絡總是可以向那些想退出的人發放更多的Luna代幣。但這也有風險。發行的Luna代幣越多，Luna的價格就會進一步下跌，這反過來意味著該網絡將不得不發行更多的Luna代幣，進而加劇其下跌。在華爾街，這被稱為“死亡螺旋”。位于美國田納西州Brentwood的投資公司ValkyrieInvestments首席投資官StevenMcClurg表示：“他們的想法是：‘我們會憑空印更多的Luna，以支撐UST穩定幣的價格，’但這并沒有真正起作用。你不能憑空創造更多的錢。”這場危機始于5月7日。隨著資產價格普遍下滑，Luna價格已經開始下滑。在一名交易員將大量UST兌換成其他穩定幣后，其價格跌至99美分，引發了人們對UST錨定美元的風險的猜測。此時，DoKwon已經積累了價值數十億美元的比特幣作為儲備，以在緊急情況下支撐UST，他在Twitter上表達了對UST的穩定性有信心。DoKwon于5月8日在推特上寫道：“那些等待地球變得不穩定的人，恐怕要等到人類的時代結束了。”但第二天，Terra的贖回請求仍在繼續，迫使Luna發行更多代幣。Luna價格下跌了超過一半，至不足30美元，第二天又下跌了三分之二。DoKwon告誡其追隨者要堅持下去。“…保持堅強，Lunatics們，”他在推特上寫道。但這場死亡螺旋無法停止。到5月13日上午，已經有6.5萬億Lunas在流通，價格跌至0.00001834美元。UST的價格跌到了20美分以下，因為即使UST可以兌換成一大堆價值1美元的Luna代幣，也沒有人買它們。前文提及的尼日利亞投資者Iyamuosa說道，Terra價格崩盤后的幾天里，他都在懷疑和不相信中度過。直到最后只剩20美元，他仍在使用Twitter和聊天應用Discord，尋找一個能讓他賺回錢的加密項目。他移居加拿大學習的夢想似乎已經遙不可及。他說：“我真的什么都沒有了。老實說，沒有工作，什么都沒有。”其他投資者也表示，他們對跌宕起伏做好了準備，但從未想到會出現如此迅速的崩盤。24歲的SeniorBernier是蒙特利爾的一名地板承包商，他說自己損失了大約25萬美元。“我曾一直相信DoKwon，”他說道。一位投資者在TwitterSpaces的一個音頻支持小組中說道，“我感覺就像看著自己的房子被燒毀了一樣。”DoKwon沒有回復記者的置評請求。他5月13日在推特上寫道：“我的發明給你們所有人帶來了痛苦，我很傷心。”他表示，他有一個重振其金融體系的計劃，但這次不會有穩定幣。加密貨幣市場似乎已經企穩。最受歡迎的穩定幣Tether(USDT)表示，它得到了可靠投資的充分支持，盡管USDT最近也曾一度跌至1美元以下。但Terra的崩盤增強了美國、英國和韓國對穩定幣規則的呼吁。據韓國新聞報道，韓國當局重啟了一個金融欺詐調查部門，以調查Terra的崩盤。監管機構表示，如果加密貨幣和復雜的DeFi生態系統繼續增長，這樣的崩盤可能會給更廣泛的金融體系帶來風險。美國消費者金融保護局局長RohitChopra在5月16日接受BloombergTelevision采訪時表示：“許多人認為，穩定幣將和美元一樣好。但他們發現事實并非如此。”

OKEx CEO：今天成功進行了一場私鑰管理者失聯的安全演習:Jay_OKEX_CEO發微博表示，今天成功進行了一場私鑰管理者失聯的安全演習 ，繼續優化內部管理機制中，很快會向大家公布所有私鑰管理細節并接受大家的監督，我們的核心安全理念是從技術和風控手段來預防單點或多點故障發生，而不是依賴于某一人或一群人。[2020/11/21 21:36:59]

聲音 | 巴黎高等商學院教授Olivier Bossard：比特幣是一場技術革命的前身:近日，巴黎高等商學院(HEC)教授兼國際金融碩士項目執行董事Olivier Bossard表示，比特幣本身沒有什么未來，但它是一場技術革命的前身，就如第一臺電話或者第一架飛機一樣，最開始的第一臺電話，現在大家都不太用了，但它卻是我們現在手機的前身。[2018/11/19]

動態 | Coinbase在一場訴訟中贏得裁決:據彭博消息，Coinbase交易所在一起訴訟中獲得勝利，法官駁回了該加密貨幣交易所的非用戶提起的訴訟。這些用戶稱，他們每人都沒能擁有五年前轉移給他們的加密貨幣。兩名原告希望法官下令Coinbase交出一個比特幣的一小部分，他們認為這部分比特幣屬于他們，Coinbase則認為原告從未在30天內認領過比特幣，因此比特幣從來不是他們的財產。美國舊金山地區法官James Donato在一段話中駁回了這起訴訟，結論是，他對這場沖突沒有管轄權，但他給了原告一個在10月8號重新提起訴訟的機會。[2018/9/25]

Tags：UNALUNLUNAUSTluna幣歷史走勢圖LUNI價格Aluna Socialtrustwallet錢包知乎

USDT