NCE:Binance研究院：全面解讀三季度五大關鍵賽道的市場表現_Baymax Finance

MarketPlus是BinanceResearch推出的加密市場狀態研究報告，三季度該報告涉及了加密市場概況、DeFi、NFT和GameFi幾個關鍵垂直領域，重點數據如下。加密市場概況：三季度加密貨幣市值環比增長8.4%，但市場總體情緒依然不佳。Layer1：區塊鏈活動在第三季度總體呈下降趨勢，但9月份進行的以太坊合并引發了市場廣泛關注。DeFi：繼5月份大幅下跌后，DeFi總價值鎖定尚未恢復，三季度基本上在500-600億美元范圍內徘徊。NFT：三季度NFT市場表現艱難，銷售額環比下降73%。然而，獨立買家數量并沒有出現減少，并在三季度略有上升。GameFi：游戲領域由BNBChain、以太坊和Polygon引領，市場份額接近70%。

一、加密市場概況

根據截至2022年9月30日Coinmarketcap和BinanceResearch數據，三季度加密貨幣市值小幅增長，環比增長8.4%。自第二季度加密貨幣市場暴跌以來，三季度加密貨幣市值增長了8.4%。盡管如此，鑒于不確定的宏觀環境和普遍的避險情緒，加密貨幣不太可能走出下跌困境，9月加密貨幣市值下跌5.0%。

加密恐懼和貪婪指數加密恐懼和貪婪指數小幅走高，仍處于“極度恐懼”狀態。三季度加密恐懼和貪婪上漲10點。今年全年情緒普遍處于“恐懼”區間。不過，三季度的加密貨幣恐懼與貪婪指數顯示市場情緒略有改善。

加密獨角獸指數三季度市值超過10億美元的加密貨幣數量減少，環比下跌19.4%。市值超過10億美元的加密貨幣數量從62個下降到51個。年初市值超過10億美元的加密貨幣數量有118個。

市值最高的加密貨幣表現2021全年和2022年迄今，市值排名前三的貨幣沒有變化，分別是：比特幣、以太坊和BNB。BTC、ETH和BNB仍是年初至今市值排名前三的加密貨幣。XRP、BNB和BTC在市值排名前10位的加密貨幣中的跌幅最低。

Binance Labs戰略投資Open Leverage:6月21日消息，Binance Labs宣布戰略投資Open Leverage。據悉，Open Leverage是一種無需許可的借貸和保證金交易協議，部署在以太坊和BNB鏈上，使交易者能夠在 DEX 上做多/做空任何交易對。[2022/6/21 4:43:13]

加密貨幣市場份額比特幣市場統治地位下跌，以太坊、BNB和XRP市場份額上漲。三季度比特幣市場份額下跌3%。隨著其他Layer1市場份額增加，BTC的市場主導地位自6月份創下年內峰值后已經下降。三季度市場份額出現顯著增長的是ETH，其市場份額增加了約3%，這可能是由于合并導致投資者對ETH的興趣增加所致。二、Layer1根據截至2022年9月30日Etherscan、Bscscan、Snowtrace、Solscan和BinanceResearch數據，按照區塊鏈月交易量，Solana的季度表現最為強勁。

季度環比變化：SOL、以太坊、BNB(-26%)、AVAX(-65%)。在整個取樣區塊鏈中，Solana三季度的交易量增幅最高，因為其鏈上活動在二季度顯著下降后恢復正常。Avalanche鏈上交易活動繼續走低，三季度環比下降65%。

區塊鏈平均日活地址數據在三季度普遍呈下降趨勢，但以太坊逆勢而上。以太坊三季度末平均日活地址較二季度增加約5%，這可能是由合并促成的。BNBChain、Solana和Avalanche平均日活地址數量在三季度末環比變化分別為：-33%、-1%、-23%。

Twitter粉絲根據截至2022年9月30日SocialBlade的數據顯示，關注加密貨幣行業的Twitter粉絲數量三季度全面增長，其中@ethereum賬戶的粉絲數量增長最多。@ethereum擁有的Twitter粉絲數量最多，但@solana賬戶粉絲數在三季度增長表現最為強勁。Twitter粉絲數量指標長被用作衡量社區增長趨勢。

Binance創新區將于5月31日14:00上線Terra 2.0（LUNA）:5月28日消息，據 Binance 官方公告顯示，Binance 創新區將于北京時間 5 月 31 日 14:00 上線 Terra 2.0（LUNA），并開放 LUNA/USDT、LUNA/BUSD 交易對。[2022/5/29 3:47:48]

灰度比特幣信托溢價，GBTC折價范圍繼續擴大，資產凈值下跌36.2%。GBTC折價創下歷史最高記錄，其資產凈值已經下跌36.2%。為了規避折價帶來的影響，Grayscale正在申請將GBTC轉換為交易所交易基金，但在今年6月遭到監管機構拒絕。

交易所比特幣余額與價格交易所比特幣余額與價格在三季度處于區間波動狀態。三季度末，交易所的比特幣余額與二季度大致相似，在三季度的大部分時間里，比特幣價格徘徊在18,000-22,000美元之間。由于近幾個月缺乏市場動力推高價格，因此比特幣一直無法突破其價格區間。

以太坊交易費用根據截至2022年9月30日Etherscan和BinanceResearch的數據顯示，隨著以太坊鏈上活動下降，平均交易費用下降，季度環比下降79.1%。三季度以太坊鏈上平均交易費用為2.61美元，而二季度為12.50美元，降幅達到79.1%。鏈上交易費用下降表明以太坊活動減少，區塊空間需求下降。三季度平均gas價格約為21gwei，而二季度則為~59gwei。

以太坊鏈上質押數據根據截至2022年9月30日DuneAnalytics和BinanceResearch的數據顯示，目前有大約11.7%的流通ETH被質押，數量約為1410萬枚。與前幾個月相比，2022年9月質押的ETH數量有所增加，這可能是由于合并成功推動質押者數量上漲。ETH質押收益率目前約為4+%。

Binance Labs宣布投資鏈游DAO Merit Circle，DeFiance Capital等參投:4月13日消息，Binance Labs宣布投資鏈游DAO Merit Circle，具體金額未披露，參與本輪投資的還有DeFiance Capital、Mechanism Capital、Spartan Group、DCG、Maven11、OP Crypto、Dialectic、CitizenX、Yield Guild Games和Bitscale Capital。

Merit Circle是一個去中心化自治組織（DAO），通過提供游戲所需資產以及培訓等方式，來為想要進入元宇宙的玩家降低門檻和賺取收入。[2022/4/13 14:22:34]

BNB鏈平均交易費用根據截至2022年9月30日BSCscan和BinanceResearch的數據顯示，BNB鏈三季度平均交易費用約為0.25美元，下降16%。三季度，BNB鏈上平均交易費用為0.25美元，與二季度0.30美元相比下降16%。下降的原因可能是三季度網絡活動的減少。

BNB鏈上頭部dApp鎖倉量根據截至2022年10月10日DefiLlama和BinanceResearch的數據顯示，BNB鏈上DEX和借貸應用仍是最大的頭部dApp。與二季度相比，BNB鏈上前4大dApp沒有變化，PancakeSwap仍然是BNB鏈上最大的dApp。前10名dApp中，新晉者是PinkSale、WombatExchange、Ankr和HelioProtocol。

三、DeFi

根據截至2022年10月12日Defillama和BinanceResearch的數據顯示，在5月份大幅下跌之后，DeFi市場尚未恢復元氣，三季度DeFi總鎖倉量保持在500-600億美元區間內。

動態 | 幣安將停止在Binance.com上對美國用戶提供服務:據The Block消息，幣安官方宣布，將停止在Binance.com上為來自美國的個人和企業客戶提供服務。 今日稍早時，幣安發布公告稱“將持續對用戶賬戶進行合規檢查”，在公告內附帶的最新“幣安使用條款”中，幣安提到“幣安不能向任何美國人提供服務”。到9月12日，不符合幣安使用條款的用戶將可以繼續訪問他們的錢包和資金，但將不能在Binance.com上進行交易或存款。未經認證的美國用戶則仍有可能通過VPN繞過這些限制，在Binance.com上進行交易。 趙長鵬在推特上表示:“為了長期的收益，一些短期的痛苦是必要的。我們總是努力把每一個短期的痛苦轉化為長期的收益。” 此前消息，幣安周四曾表示，將與一家名為BAM Trading Services的公司合作建立Binance US，這是一個專門針對美國客戶的新交易平臺。該平臺將由BAM運營，同時使用幣安的錢包和匹配的引擎技術。[2019/6/14]

三季度DeFi總鎖倉量增長約為1%，本季度末略低于550億美元。監管不確定性和漏洞利用頻發持續影響市場整體情緒。

按鎖倉量區分Layer1市場份額BNBChain和Tron的市場份額增長，但Avalanche下跌。三季度末以太坊市場份額約為58%，而BNBChain和Tron市場份額保持在約10%左右。需要注意的是，不同Layer1的協議數量存在顯著差異，以太坊和BNBChain上擁有超過450個協議，而Tron鏈上協議只有10個。

按鎖倉量區分頭部DeFidApp三季度前十大DeFidApp變化不大，MakerDAO保持領先，以太坊合并后Lido表現亮眼。雖然大多數dApp在三季度鎖倉量出現下跌，但Lido和Curve漲幅居前。雖然基于以太坊的MakerDAO繼續保持領先地位，但排名前五的DeFidApp基本上都選擇了多鏈運行。

動態 | Fetch.AI上線Binance Launchpad后22秒內售光:2019年以來，幣安已在其區塊鏈資產發行平臺Binance Launchpad上線了Fetch.AI和BitTorrent項目。據報道，Binance Launchpad于1月28日上線BitTorrent（BTT）售賣項目，并開啟BNB專場、TRX專場。其中BNB眾籌部分2376000萬枚BTT，共花費13分25秒便眾籌完畢，TRX眾籌部分3564000萬枚BTT，共花費14分41秒眾籌完畢。隨后，幣安已于1月31日上線 BTT，并開通BTT/BNB、BTT/BTC、BTT/USDT交易市場。據幣安平臺數據，目前BTT價格為0.0008834 USDT，最近24小時漲幅為1.46%。此外，Binance Launchpad于2月25日上線了Fetch.AI（FET），并開啟BNB專場。幣安創始人趙長鵬發布推文稱，共有24000人預先簽署了用戶協議，19860人成功提交了購買訂單，2758人最終在22秒內成功搶到。據悉，此次共銷售69204152枚FET，每枚FET價格為0.008584BNB。幣安表示，計劃在Binance Launchpad上每月至少推出一款新代幣。[2019/2/26]

DEX/CEX交易量根據截至2022年9月30日TheBlock和BinanceResearch的數據顯示，三季度DEX/CEX交易量環比下降約37%。很大程度上與DeFi市場普遍狀況相吻合，整個市場的交易量都出現下降。監管不確定性繼續成為DeFi采用的障礙，這意味著更多符合監管要求的CEX能夠站穩市場份額。

穩定幣市場份額BUSD和USDT市場份額上漲，USDC出現下降。整體市場份額變化不大，BUSD和USDT跑贏USDC。Tether最近宣布已從儲備中徹底取消商業票據，轉而使用美國國庫債券來支持其穩定幣。

損失/追回的資金總額根據截至2022年10月12日DefiYield和BinanceResearch的數據顯示，三季度DeFi漏洞經常發生，DeFi黑客和詐騙導致三季度每月損失1.55億美元的資金。三季度損失資金追回率平均低于10%。到2022年為止，平均每月損失約3.8億美元。

區塊鏈損失的資金鎖倉量較大的區塊鏈已成為黑客的主要攻擊目標。今年Solana、Ronin和Terra區塊鏈都出現了大規模黑客攻擊。跨鏈橋尤其容易受到黑客攻擊，到目前為止，2022年由于跨鏈橋攻擊而導致的資金損失超過14億美元。四、NFT

NFT銷售總額根據截至2022年9月30日CryptoSlam和BinanceResearch的數據顯示，隨著加密貨幣價格的下跌，三季度NFT銷售額遭遇了滑鐵盧，環比下跌73%。一季度和二季度的NFT銷售額均有所下降。受6月加密市場暴跌影響，三季度NFT成交量與一、二季度相比下跌慘重。

唯一買家數量根據截至2022年9月30日CryptoSlam和BinanceResearch的數據顯示，盡管市場動蕩、環境惡劣，但買家數量似乎有所反彈，三季度買家數據出現了一定程度的回升。與今年年初高點相比，唯一買家數量已減半。自二季度末以來，唯一買家的數量略有回升。

各大區塊鏈上的NFT銷售額根據截至2022年9月30日CryptoSlam和BinanceResearch的數據顯示，以太坊仍處于領先地位，不過Solana在三季度增長最快，市場份額增加了13%。以太坊在NFT銷售方面仍然遙遙領先，其三季度末的市場份額為65%。然而，這與二季度末相比卻下降了16%。Solana在NFT銷售方面繼續快馬加鞭，迎頭追趕。

NFT交易總額根據截至2022年9月30日CryptoSlam和BinanceResearch的數據顯示，盡管7月-9月的NFT交易量有所放緩，但9月交易量再次回升，與2021年同期相比，整個三季度的NFT交易數量有所增加，而交易量的增加重振了市場信心。

NFT-500價格指數根據截至2022年9月30日Nansen和BinanceResearch的數據顯示，三季度對于整個加密市場來說都很艱難，不僅是加密貨幣，NFT價格也十分不穩定，NFT-500指數環比下跌了27.9%。NFT-500指數顯示，以ETH和USD來計算，NFT價格接近歷史低點。NFT價格下跌與該領域活動的總體減少息息相關。

按類別劃分的NFT市場份額根據截至2022年9月30日Nansen和BinanceResearch的數據顯示，社交NFT主導NFT市場。社交NFT可支持用戶聯網、互動和社交，包括PFP圖片、成員資格和實用程序。游戲NFT是否已成為過去？持續下降讓我們想知道游戲NFT未來會是什么樣子？

NFT市場份額根據截至2022年9月30日FootprintAnalytics和BinanceResearch的數據顯示，NFT市場領導地位出現緩慢而穩定的變化，OpenSea仍然是領先的NFT交易平臺，但這種狀態能持續多久呢？2022年迄今，OpenSea的競爭對手不斷擴大市場份額。SolanaNFT市場興起，MagicEden緊隨其后。

NFT聚合器和直連服務提供商聚合器是2022上半年NFT市場的熱門話題，但從那時之后并沒有獲得太多關注。相比之下，直連NFT市場一直專注于推出新功能和創新，在這種情況下，NFT聚合服務提供商的市場份額幾乎沒有增長。五、GameFi

鏈游選擇的區塊鏈根據截至2022年9月30日PlaytoEarn.net和BinanceResearch的數據顯示，鏈游行業主要由BNBChain、以太坊和Polygon引領。在區塊鏈游戲使用的區塊鏈中，BNBChain、以太坊和Polygon區塊鏈幾乎占到70%。BNBChain鏈上構建的游戲數量最多。

鏈游發展狀態根據截至2022年9月30日PlaytoEarn.net和BinanceResearch的數據顯示，GameFi仍處于早期階段。只有約30%的鏈游順利上線，大多數游戲仍在開發中只有一小部分項目被取消，還有很多項目處于開發、Beta階段或Alpha階段。

設備類型根據截至2022年9月30日PlaytoEarn.net和BinanceResearch的數據顯示，玩家更愿意選擇線上游戲和手游。現階段，線上游戲和手游開始正面交鋒。手游小幅領先，考慮到亞洲龐大的移動游戲市場和該地區的高加密采用率，出現這樣的結果并不令人感到驚訝。主機游戲已明顯落后。

游戲類型當前動作類游戲處于領先地位。動作、冒險和收藏類鏈游數量最多，這可能表明開發者認為這些垂直領域最具潛力。教育游戲和逃脫游戲數量處于落后狀態。

過去30天內活躍用戶排名前5的游戲根據截至2022年9月30日Dappradar.com和BinanceResearch的數據顯示，“邊玩邊賺”P2E游戲正在引領潮流。動作游戲和社區游戲是GameFi趨勢的中心。“邊玩邊賺”P2E游戲盡管有不少爭議，但仍然非常受歡迎。

過去30天市值排名前5的游戲元宇宙——炒作還是機遇？市值排名前三名的游戲都和元宇宙相關，也都是大家很熟悉的品牌。“X-to-Earn“”類游戲緊隨其后。

Tags：ANCNANNCEBINBaymax FinanceSqrtle FinanceVira-Lata FinanceUBIN

SOL