SOL:輝煌與崩塌：一文回看2022年加密項目的潮起潮落_FTX Users' Debt

回顧即將過去的2022年，你會怎樣概括這個跌宕起伏、波譎云詭的年份？如果要為2022年的加密行業提取一個關鍵詞，“動蕩”一詞或許最貼切。這一年，我們見證了Luna百億公鏈的崩塌、親歷了FTX帝國的分崩離析，在前所未有的美聯儲加息之下，感受著加密市場一步一步地走向寒冬。年初還在暢談Crypto的變革之路，年末就在刺骨資本寒風中苦苦支撐，無數的加密項目都在浪潮中迭代著，進化著，也在消亡著。所以，讓我們從加密項目發展的視角出發，回看2022年不同加密項目的潮起潮落，盤點都有哪些項目驚艷一時？有哪些項目突然從聚光燈下倒塌？他們當前近況又如何？>>Crypto時刻|輝煌與崩塌

一、Luna

Luna作為2022年加密行業的第一顆大雷，引發了一系列連鎖反應，甚至為后來三箭資本和FTX的大潰敗也埋下了伏筆。2018年1月，來自韓國的DoKwon和DanielShin推出名為Terra的區塊鏈網絡，計劃開發電子商務支付應用程序Chai和穩定幣來促進交易，之后伴隨著Terra主網的上線以及穩定幣UST發展，這個最初的設想逐漸擴張成為了一個龐大的公鏈生態。但在2022年5月8日這天，伴隨著一場UST的拋售潮引爆了Luna，誰也沒能料到，這筆在Crv上的8400萬UST拋售，竟成為了壓死這個百億巨人的最后一根稻草。次日的5月9日，受到恐慌情緒的影響，大量Terra的鏈上資金從生息協議Anchor中出逃，造成了踩踏，原本造就了Luna大廈的UST的生成模式在此時則成為了一個加速Luna死亡的催化劑，伴隨著UST和Luna的死亡螺旋，一天時間，Luna市值蒸發了近400億美元，全生態項目TVL也幾乎歸零。曾經輝煌大廈轉瞬間一地雞毛，而這也再次警醒我們，加密行業從沒有什么大而不倒。二、Solana

作為FTX暴雷事件中，影響最大的公鏈就是Solana。2018年初，Solana由AnatolyYakovenko創立，同期發布了內部測試網和官方白皮書。一直以來，SBF是Solana最大的助推者。不僅SBF旗下的AlamedaResearch是Solana早期投資者之一，而且他還一直積極推動Solana生態發展，諸如：Serum、Raydium、Oxygen、Maps.me等一眾Sol生態項目背后都有SBF的影子，另外，生態中的諸多項目也都會率先在FTX交易所上線，正是這些原因，Solana也一直被視為是SBF光環下的一條公鏈。在SBF影響下，Solana不僅成為僅次于以太坊和BSC的合約公鏈，同時也成為最大的一條非EVM公鏈，鏈上TVL一度高達百億美元，無論是鏈上活躍度還是開發者數量都展示了極大的活力。但在FTX暴雷后，Solana鏈上生態開始雪崩，DeFi項目接連出現流動性危機，壞賬不斷聚集，NFT引發拋售潮等等，不少項目TVL幾乎一夜歸零。此外，近一年以來，Solana鏈上的活躍開發者也持續流失，目前，無論是核心開發者數量，還是子生態系統開發者，相比年初都減少了80%以上。

數據：比特幣交易所提款額達5.8萬枚超過存款額，系FTX崩盤后首次:金色財經報道，根據截至6月16日Glassnode數據顯示，當前比特幣交易所提款額達到約58,000 BTC，而存款額為49,000 BTC，這是過去六個月中第二次出現此情況，第一次發生在2022年FTX崩盤期間，當時大量投資者將持有的BTC從交易所轉出，分析認為本次情況或與美國證券交易委員會對幣安和Coinbase提起訴訟有關。[2023/6/17 21:44:06]

Solana鏈上開發者周活躍度數據來源：gokustats可以說，Solana成也SBF，敗也SBF，一般來說，當某個人對一條公鏈、一個項目的影響力過大時，并不是一件好事，他們或許能聚沙成塔，但也會人走“茶”涼，Fantom如此，Solana也如此。三、Fantom

公鏈Fantom的發展與傳奇人物AndreCronje有著最直接的關系。年初的二月末，"DeFi之父"AC宣布在Fantom推出自己的新項目Solidly，這一結合了Curve協議veTokne投票托管機制與DeFi2.0協議rebase機制的項目，一經推出迅速引爆了市場，引發了一場數十個協議競爭Solidly代幣空投的群雄之戰，短短幾天，Fantom生態直線飆升，TVL一度達到80億美元，成為TVL排名第四的公鏈。戲劇性的地方在于，僅在數天之后，AC宣布正式退出幣圈，一時間AC概念幣閃崩，Fantom的鏈上TVL也在三天時間內跌去了近50%，而失去了AC庇護的Fantom在后續發展中也開始一路走起了下坡路。目前，FantomTVL僅剩下4.6億美元，不及巔峰時期的一個零頭，排名也從第四跌落到了第八位。但有趣是AC在前不久突然發帖暗示回歸，但當初在決定退出時他還發表過不復出的聲明，甚至直言“加密貨幣已死，望其長存”，這屬于自己打自己臉？除了上述比較大的項目在這輪熊市中，還有更多的應用型項目也被波及，當然，更多深陷泥潭的還是CeFi類項目，所以接下來我們就盤點下都有哪些CeFi項目已經倒在這個寒冬。四、StepN

和很多加密項目一樣，Move-to-Earn應用StepN也可以劃分為鮮明的兩個發展時期，前半程都是輝煌的敘事，后半程則是衰退的序章。2021年12月底，StepN在Soana鏈上正式上線beta版，上線后不久迅速引爆了鏈游圈，5個月時間DAU突破百萬，市值直沖10億美元，更獲得了紅杉資本、幣安等明星機構的青睞，在最狂熱的4-5月份，到處充斥了StepN改變生活、改變Crypto行業、重塑鏈游行業的論調。但在5月27日伴隨著一紙《關于清查中國大陸賬戶的公告》的發布，迅速擊退了市場對StepN玩家的信心，治理代幣GMT直線暴跌40%，隨之而來的是用戶的持續流失，讓StepN開啟了一輪死亡螺旋般的下跌。根據dune上的統計顯示，目前StepN每日活躍用戶還不到5千，僅有巔峰時期5%左右，其中Solana鏈上的活躍用戶更是僅有一百人，這個發跡于Solana鏈上X-to-Earn鏈游，如果不是BNB鏈上還維系著基礎的用戶，或許早已涼透。

特斯拉比特幣持倉連續三個季度保持不變:4月20日消息，特斯拉周三下午公布的財報顯示，該公司在2023年第一季度沒有買賣任何比特幣。截至第一季度末，特斯拉持有的數字資產價值為1.84億美元，與2022年第四季度持平。盡管一季度末比特幣價格從三個月前的16,500美元上漲至約28,500美元，但由于現行會計準則不允許計入此類收益，比特幣的估值仍保持不變。特斯拉連續第三個季度沒有改變其比特幣持倉數量。FactSet的數據顯示，特斯拉第一季度調整后每股收益(EPS)為85美分，營收為233.3億美元。[2023/4/20 14:14:51]

StepN每日活躍用戶變化縱覽現有GameFi，出娘胎就自帶的龐氏基因似乎注定了他們的結局，Axie、StepN等紅極一時的項目也驗證了Game+Fi或許本就是一個偽概念，鏈游的未來需要全新的思路。五、TornadoCash

8月8日，美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)將混幣協議TornadoCash及其關聯的加密錢包地址正式添加到其“特別指定國民名單”中，禁止美國公民與該協議或與之相關的任何以太坊地址進行交互，而這也是首個DeFi協議面臨如此高規格的禁令。TornadoCash成立于2019年來，運行在以太坊之上，作為用戶進行隱私轉賬的工具，這種去中心化的匿名隱私轉賬功能也成為黑客洗錢的“圣地”。今年RoninNetwork被盜的6億美元和NomadBridge被盜額2億美元資產中，大部分都流向了TornadoCash，據統計自2019年以來，通過TornadoCash清洗了價值超過70億美元的虛擬貨幣，這也注定了TornadoCash的結局。TornadoCash被列入禁令名單后，代幣價格跳水，數天內腰斬，此外，Github、USDC發行方Circle、加密行業基礎設施機構Infura、Alchemy等紛紛制定了各自的制裁手段，一時間TornadoCash可供普通用戶操作的前端和相關服務迅速在互聯網世界中消失，但在合約端卻無法被封禁，這或許也正是區塊鏈行業的價值所在。>>CeFi時刻|倒閉與破產

一、倒閉的交易所

FTX：成立于2019年5月，猝于2022年11月12日，存續約3年6個月，鑒于有關其暴雷破產的內容已經很多，這里就不再贅述。AEX：成立于2013年，猝于2022年7月17日，存續約9年。AEX又名安銀，創始人為黃天威，AEX是成立時間最長的幾家交易所之一。因為Luna的崩盤，導致其資產流動性驟降，6月16日暫停主流幣提款、7月14日關閉提幣功能、7月17日暫停了所有平臺服務，至此這個存續了近9年、熬過了兩輪牛熊的交易所也倒在這輪寒潮中。虎符：成立于2018年6月，猝于2022年8月1日，存續約4年。虎符由王瑞錫創立，在Luna暴雷后陷入了流動性危機，2022年7月15日虎符員工爆料創始人將大部分資產轉出，并且公司存在工資拖欠的情況；8月1日起停止所有交易服務；12月7日，虎符官網清空了所有內容，僅剩一則公布了虎符實際控制人信息的公告，并再無后續，而用戶留存在平臺上的資產也無從可知。Bitfront：成立于2020年，猝于2022年11月，存續約兩年。Bitfront是日本社交媒體巨頭LINE所支持的一家交易所，LINE最早在2018年7月于新加坡成立交易所BITBOX，后關閉BITBOX并在美國成立Bitfront，1月28日官方正式宣布將關閉服務，并停止新用戶注冊。ZB：成立于2013年12月，猝于2022年8月，存續約9年。中幣官方目前雖然還未發布任何破產倒閉的公告，但平臺提現已經暫停數月，而且平臺上的U價格僅3.2元人民幣，此外在暫停提幣后還解散了大量的社群，已被社群用戶認定為跑路狀態。Nuri：成立于2015年，猝于2022年8月，存續約7年。這是一家位于德國的交易平臺，前身是Bitwala，由于與前知名借貸機構Celsius有深度合作，伴隨著Celsius的破產，Nuri資產也受到牽連，8月正式向柏林法院申請了破產。DigitalSurge：成立于2017年，猝于2022年11月，存續5年多。DigitalSurge是一家澳洲加密交易所，受FTX暴雷影響，11月16日暫停了所有存取款業務，12月9日進入“自愿托管”階段，這意味著DigitalSurge基本確認資不抵債將面臨破產清算。AAX：成立于2018年初，猝于2022年11月，存續約5年。這是一家總部位于香港的交易平臺，受FTX倒閉影響，2022年11月AAX突然宣布暫停提款服務，之后就一直未開放，不久就傳出合伙人攜款潛逃的消息。值得一提的是在今年10月舉行的香港金融科技周中，AAX副總裁BenCaselin還出席發表了演講。二、倒閉的CeFi應用企業與資本機構

Compound社區發起為Comet市場部署初始化ENS子域的提案:金色財經報道，Compound社區發起為Comet市場部署初始化ENS子域的提案，旨在保留所有社區批準部署的鏈上ENS文本記錄，預計將于兩天后開啟投票。該提案提議為compound-community-licenses.eth創建新的v3-additional-grantsENS子域，并設置時間鎖，以存儲文本記錄，包括未來啟動新的Compound III（Comet）市場的提案等內容。

目前Compound III（Comet）市場在以太坊主網上有2個獨立的部署（USDC，WETH），第三個即將在Polygon上推出。[2023/2/7 11:51:38]

三箭資本：成立于2012年，猝于2022年6月，存續約10年。倒閉前，三箭資本作為行業內首屈一指的原生加密資本，在創投圈有著極大的影響力，其名下管理的資產凈值一度高達180億美元。但因激進的運營模式和Luna暴雷導致其不少資產歸零，并造成了重大違約，杠桿高企的三箭資本迅速崩塌，于2022年6月27日正式被勒令清算，最終它們欠下了高達35億美元外債，而作為創始人的KyleDavies和SuZhu目前卻依舊下落不明。VoyagerDigital：成立于2018年，猝于2022年7月，存續約4年。Voyager是一家加密貨幣經紀商，受三箭資本暴雷影響，近6.66億美元的巨額貸款無法收回，2022年7月5日正式申請了破產保護。在9月的破產資產競標中被FTX拍的，而后FTX倒臺，Voyage不得不重啟競標程序，破產后的Voyager依舊命運多舛。Celsius：成立于2017年，猝于2022年7月，存續約5年。Celsius是一家中心化的加密資產借貸公司，在2021年10月的一輪融資中，其估值高達30億美元，一度擁有170萬的客戶和120億美元的資產。但在2022年6月因Luna暴雷影響，平臺無限期暫停所有轉賬和取款服務，一個月后7月13日，Celsius正式申請了破產保護，最終披露的資產負債表中有高達12億美元的赤字。AlamedaResearch：成立于2017年9月，猝于2022年11月，存續約5年。作為一家領先的加密投資基金，Alameda一度是Crypto創投領域的代表之一，與同為FTX交易所創始人的SBF創立。因FTX暴雷事件影響，11月9日Alameda網站被關閉，不久之后AlamedaResearch連同FTX和130多家附屬實體正式申請了破產保護，走向了終結。BlockFi：成立于2017年，猝于2022年11月28日，存續約5年。與上文的Celsius公司一樣，同為加密借貸機構，曾估值達40億美元，但在11月FTX宣告破產后，BlockFi停止了平臺上的所有提現，因其對FTX的巨大風險敞口，負債高達10億美元在11月28日正式申請了破產。受FTX破產影響，更多的余波影響還會進一步擴散，前不久加密借貸平臺Salt已停止存取款，大概率又是倒下的一員，見證了在如此多所交易所、CeFi機構隕落中，無數用戶無法收回資金，我們需要銘記一句老生常談的話：NOyourkeys，Noyourmoney！三、倒閉的礦企

FTX CEO確認遭受黑客攻擊并與執法部門合作:金色財經報道，FTX新任首席執行官約翰-雷周六在Twitter上證實，上周五申請破產保護的FTX及其美國子公司FTX US昨晚遭到黑客攻擊，該攻擊使交易所的錢包中數億美元的加密貨幣被抽出。在通過FTX的總法律顧問Ryne Miller在Twitter上發表的聲明中，Ray表示FTX US和FTX.com \"繼續盡一切努力確保所有資產的安全，無論位于何處\"。（coindesk）[2022/11/13 12:57:17]

伴隨著比特幣價格從年初的47000多美元一路下跌現在的17000美元附近，以及電力成本和比特幣全網算力的攀升，各大礦企都備受沖擊，不少知名的礦企也倒在了這輪寒潮之中。ComputeNorth：成立于2017年，猝于2022年7月，存續約5年。作為美國第二大比特幣挖礦托管服務商，ComputeNorth不僅在美國德克薩斯州、南達科他州等地方擁有4個大型礦場，還在今年2月獲得過3.8億美元的融資，但伴隨著成本的飆升和加密市場的急轉直下，企業資金鏈斷裂，9月23日正式向德州法院申請破產保護，而它也欠下了至少200名債權人5億美元的外債。CoreScientifi：成立于2017年，猝于2022年12月，存續約6年。CoreScientifi是北美最大的比特幣挖礦和區塊鏈托管服務提供商，同時也是一家上市礦企，在去年7月估值就達到了43億美元，在牛市期Core瘋狂擴張，曾計劃在2022年年底部署超三十二萬臺礦機，但伴隨著整個市場資金流動性的驟降、礦場運營成本的上升，以及因合作方Celsius的破產無法收回相關資金，資金鏈出現斷裂。10月向美國SEC提交了未來有破產可能性的聲明，并不再支付到期的債務，基本已處于瀕死狀態，其股價距年初以下跌了近96%，僅剩0.43美元。CelsiusMining：成立于2017年，猝于2022年7月，存續約5年。作為上文提到的Celsius的子公司，CelsiusMining與母公司的命運一致，早在去年CelsiusMining就在北美的比特幣挖礦業務投資了5億美元，而且在今年3月一度開啟了IPO的沖擊，但伴隨著母公司的破產，這些礦機資產都化為了待處理的債務資產。ArgoBlockchain：成立于2017年，目前深陷破產危機中。ArgoBlockchain是一家總部位于英國的礦企，股票先后在倫交所和納斯達克完成了上市交易，也是倫交所首家上市的礦企。前不久向倫敦證券交易所提交的文件顯示公司資金不足以維持1個月的持續經營，目前正在進行籌資和出售部分資產，如果無法籌措足夠的資金，破產將會成為大概率事件，目前股價為3.65便士英鎊，據年初下跌了近96%。深陷危機礦企還在持續增加，比如加拿大礦業公司Bitfarms最近也爆出經營困難，而且在整個市場情緒沒有明顯好轉之前，比特幣幣價跌破了不少礦機的關機價，所以可以預見的是，未來還會有更多的加密礦企在這個寒冬之中倒下。>>NFT時刻|驚艷與反轉

金色晚報 | 5月16日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：Hoseki、Celsius Mining、尼日利亞SEC、TheBlock

1. 比特幣基礎設施公司Hoseki完成種子輪融資，Stillmark領投；

2. 加密礦業公司Celsius Mining向美SEC提交上市注冊聲明草案；

3. 尼日利亞SEC將向當地加密交易所收取費用；

4. TheBlock數據研究總監：Jump Crypto因本次UST脫錨事件損失數億美元；

5. 外媒：野村證券準備設立加密貨幣業務子公司；

6. 孫宇晨：支持優先賠償小額UST持有者的方案，承諾提供1000萬USDD；

7. 深圳發布首個數字人民幣預付式消費平臺；

8. 阿里巴巴成全球最大區塊鏈專利持有者；

9. LFG公布儲備資金使用情況，剩余313枚BTC等資產儲備。[2022/5/16 3:20:04]

一、Azuki

2022年1月12日，ChiruLabs團隊通過荷蘭式拍賣推出了10000個名為Azuki的PFP項目，憑借優質的產品質量、獨具一格的敘事風格、亞裔群體的文化屬性，推出后幾周，該NFT在二級市場交易量就達到了3億美元，迅速成為了一款現象級的產品；幾個月時間地板價從1ETH升至30ETH，交易量長期處于NFT排行榜前十名，甚至一度超越了BAYC。反轉則以一種自爆的方式出現，5月10日創始人ZAGABOND.ETH發布了一篇名為《ABuilder’sJourney》勵志文章，回顧了自己的職業經歷，其中就提到了其先后主導運營的CryptoPhunks、Tendies和CryptoZunks項目，而這些項目都以失敗告終，隨即ZAGABOND.ETH被社區質疑，直言這些都是RugPulls項目、ZAGABOND.ETH是一個騙子背叛了社區，一時間Azuki項目陷入了信任危機，地板價腰斬，持有者人數大幅減少。但就其最終結果來看，這次自爆式危機似乎并沒有給Azuki的發展產生太多實質性的影響，Azuki依舊保持著藍籌的光環，截止寫稿時，Azuki地板價12.7ETH，累計交易量27.1萬ETH，交易量排名第5位。二、SudoSwap

如果用一句話概括SudoSwap那就是，驚艷了一時，卻落得罵聲一片。作為NFT交易市場上的一顆創新之星，SudoSwap的AMM交易模式給NFT市場帶來了一場久違的甘露。簡單的理解，在SudoSwap之前，NFT的流通主要是通過點對點的方式交易，在這樣的情況下NFT的流通性會限制很大，而Sudoswap更像是一種基于AMM交易協議的NFTDEX，和熟知的DEX一樣，流動性提供者可以通過注入資產獲取收益，可以解決長尾NFT資產的流動性問題。8月就在sudoswap創始人0xmons詳細介紹sudoswap的發展愿景的同時，OpenSea計劃要IPO的消息在社區中大量傳播，社區對此也普遍表示不滿，而SudoSwap明確表示了會發行Token和空投，一時間迅速吸引了大批用戶和羊毛黨。單日交易量從最初的不足5萬美元，半個月時間漲到了超230萬美元，隱隱有一種黑馬之勢。但伴隨著具體空投規則的公布，情況急轉直下。9月2上，Sudoswap公告宣布Sudo代幣分配模型，不僅將大量的交易用戶排除在外，還將占比41.9%Token分配給創始人前一個項目的持有者，如此操作之下，Sudoswap的用戶和羊毛黨集體撤退，落得罵聲一片。截止12月19日，Sudoswap7日平均交易量約為20萬美元左右，單日活躍用戶不足百人，其實如果將空頭預期這個最大的吸引點做的更好一點，SudoSwap的發展曲線可能會更好。

SudoSwap日活曲線數據來源：dune/sudoamm三、阿貍

頂著的國產NFT之光的名號，結果硬生生的演成了一場鬧劇。作為中國當紅原創動漫形象，阿貍這個IP的號召力在NFT行業，特別是在華語圈影響力一點也不小。在項目上線之前，用戶為獲取白名單可謂是各顯神通，并匯聚起了最為龐大和活躍的華人Discord群，項目在宣發階段吊足了胃口，不少人都對其有著一種成為藍籌NFT的預期。但在臨門一腳，卻出現了很多啼笑皆非的操作，引發群嘲。2月15日阿貍的“Ali&HisFriends”系列NFT正式上線，隨即爆出技術漏洞，NFT后臺代碼邏輯直接暴露，用戶可在不打開盲盒的情況下訪問對應的元數據和圖片；而且鏈接錢包的Connect單詞還被拼寫為Collect，之后又相繼出現Opensea下架、Mod號召出貨等風波事件，讓項目聲譽喪失殆盡。截止寫稿時，阿貍NFT地板價僅有0.005ETH，而且官方推特目前已經成為了一個為其他NFT項目引流的抽獎賬號。而國產NFT在經歷以一年的發展之后依舊沒能打入主流領域，無論是曾名噪一時的小幽靈還是背靠周杰倫的PhantaBear(幻象熊)，都沒能成為被全球用戶認同的藍籌NFT。四、DeGods與y00ts

DeGods由FrankDeGods團隊于2021年推出的通縮型NFT項目，y00ts是創始人Frank繼DeGods后于今年9月推出的又一個項目，兩者都是發行于Solana之上。今年10月9日，Frank宣布取消其旗下NFT的交易版稅，DeGods與y00ts迅速躥紅，核心項目DeGods交易量飆升上升，市值一度超越Doodles、Azuki等以太坊上知名藍籌項目，DeGods項目地板價一度達到近600個Sol，是SolanaNFT生態中最大的一個NFT項目，而y00ts自發行后成交量以一直穩居前三甲。但伴隨著FTX大廈的崩塌，Solana生態也受到波及。DeGods和y00ts的地板價下跌幅度一度超過60%，大量持有者拋售，前不久，創始人Frank表示考慮將NFT合集轉移到以太坊，但卻遭到了Solana社區的反對，這一想法也不得而終。在我看來，NFT領域亦是一個修羅場，你所能看見各式精美的、華麗的、難以理解的圖片，感受到的各種紅宏大的、振奮人心的愿景，都可能在發售期結束后打回原形，跑路的例子更是屢見不鮮，比如：卷走270萬美元ETH的EvolvedApes，卷走200萬美元Sol的BallerApeClub，卷走130萬美元的Frosties等等，極低的作惡成成本為NFT欺詐提供便利，而在過去這些成千上萬的小圖片中，99%都會不可避免地走向歸零。縱覽整個2022，“動蕩”一詞貫穿全年，無論是大市場還是小項目，大家都在沉浮中感受熊市的來勢洶洶。回首今年那些曾占據主流視野的人、項目、機構，你會發現，從來就沒有什么大而不倒，也沒有什么點石成金，更沒有什么天才之子。有的只是資本涌動下的水漲船高，而有人、有的項目剛好站在了浪潮之巔，但從潮起的輝煌，到潮落的崩塌也可能只是一瞬之間。

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