INJ:簡析Injective Protocol（INJ）的技術特性與經濟模型_SHINJI幣

本文系鏈捕手原創文章，作者為LonersLiu。

加密貨幣巨大的價格變動吸引著投機者，期貨合約這種自帶的杠桿機制放大了波動的倍數，受財富效應吸引了不少交易者更青睞交易期貨產品。

隨著去年DeFi的興起，去中心化交易的來勢洶洶不只體現在現貨市場上，衍生品領域也出現了dYdX、Injective、Hegic等應用。截止1月19日，dYdX累計支持11個交易對，鎖倉資金規模約1590萬美元。而今天上線火幣的去中心化衍生品協議InjectiveProtocol，其代幣更是達到了50%以上的漲幅。

據了解，InjectiveProtocol的CEOEricChen畢業于紐約大學的計算機系，在大學期間他就對加密技術感興趣，認識了同樣對區塊鏈感興趣的AlbertChon。Albert后面成為了InjectiveProtocol的聯合創始人及CTO，他曾在斯坦福大學的DanBoneh門下學習計算機科學，后在亞馬遜和OpenZeppelin擔任要職，是ERC-1178標準的開創者之一。

LendHub被黑簡析：系LendHub中存在新舊兩市場:金色財經報道，據慢霧安全區情報，2023 年 1 月 13 日，HECO 生態跨鏈借貸平臺 LendHub 被攻擊損失近 600 萬美金。慢霧安全團隊以簡訊的形式分享如下：

此次攻擊原因系 LendHub 中存在兩個 lBSV cToken，其一已在 2021 年 4 月被廢棄但并未從市場中移除，這導致了新舊兩個 lBSV 都存在市場中。且新舊兩個 lBSV 所對應的 Comptroller 并不相同但卻都在市場中有價格，這造成新舊市場負債計算割裂。攻擊者利用此問題在舊的市場進行抵押贖回，在新的市場進行借貸操作，惡意套取了新市場中的協議資金。

目前主要黑客獲利地址為 0x9d01..ab03，黑客攻擊手續費來源為 1 月 12 日從 Tornado.Cash 接收的 100 ETH。截至此時，黑客已分 11 筆共轉 1,100 ETH 到 Tornado.Cash。通過威脅情報網絡，已經得到黑客的部分痕跡，慢霧安全團隊將持續跟進分析。[2023/1/13 11:11:00]

他們作為志同道合的朋友，一起開展了對VDF的研究，最后發展成了InjectiveProtocol。去年12月23日，CoinbaseCustody已經支持INJ的存幣與提幣行為。最近的消息顯示，InjectiveProtocol還成功入選了芝加哥DeFi聯盟第三期加速器成長賽道。

Beosin：Skyward Finance項目遭受攻擊事件簡析:金色財經報道，根據區塊鏈安全審計公司Beosin旗下Beosin EagleEye 安全風險監控、預警與阻斷平臺監測顯示，Near鏈上的Skyward Finance項目遭受漏洞攻擊，Beosin分析發現由于skyward.near合約的redeem_skyward函數沒有正確校驗token_account_ids參數，導致攻擊者5ebc5ecca14a44175464d0e6a7d3b2a6890229cd5f19cfb29ce8b1651fd58d39傳入相同的token_account_id，并多次領取了WNear獎勵。本次攻擊導致項目損失了約108萬個Near，約320萬美元。Beosin Trace追蹤發現被盜金額已被攻擊者轉走。[2022/11/3 12:12:36]

作為幣安Labs第一期孵化的八個項目之一，該項目早期獲得幣安Labs孵化器領投，去年7月完成了私募輪融資，具體金額未公開。本輪投資機構包括PanteraCapital、QCPSoteria、Axia8Ventures、OK戰略合作投資機構K42、金氪資本等，Compound戰略負責人CalvinLiu、FindoraCEOCharlesLu、前DRW合伙人JoshFelker等個人參投。根據非小號的數據顯示，目前INJ的價格相比種子輪價格已經上漲了100多倍，可謂是國產之光。

安全團隊：獲利約900萬美元，Moola協議遭受黑客攻擊事件簡析:10月19日消息，據Beosin EagleEye Web3安全預警與監控平臺監測顯示，Celo上的Moola協議遭受攻擊，黑客獲利約900萬美元。Beosin安全團隊第一時間對事件進行了分析，結果如下：

第一步：攻擊者進行了多筆交易，用CELO買入MOO,攻擊者起始資金（182000枚CELO）.

第二步：攻擊者使用MOO作為抵押品借出CELO。根據抵押借貸的常見邏輯，攻擊者抵押了價值a的MOO，可借出價值b的CELO。

第三步：攻擊者用貸出的CELO購買MOO，從而繼續提高MOO的價格。每次交換之后，Moo對應CELO的價格變高。

第四步：由于抵押借貸合約在借出時會使用交易對中的實時價格進行判斷，導致用戶之前的借貸數量，并未達到價值b，所以用戶可以繼續借出CELO。通過不斷重復這個過程，攻擊者把MOO的價格從0.02 CELO提高到0.73 CELO。

第五步：攻擊者進行了累計4次抵押MOO，10次swap（CELO換MOO），28次借貸，達到獲利過程。

本次遭受攻擊的抵押借貸實現合約并未開源，根據攻擊特征可以猜測攻擊屬于價格操縱攻擊。截止發文時，通過Beosin Trace追蹤發現攻擊者將約93.1%的所得資金 返還給了Moola Market項目方，將50萬CELO 捐給了impact market。自己留下了總計65萬個CELO作為賞金。[2022/10/19 17:32:31]

DeFi領域已經誕生了大量圍繞訂單簿處理的去中心交易協議，但相比而言Injective是唯一一個實現layer2的衍生品DEX，并且有基于Cosmos和以太坊網絡研發自有公鏈InjectiveChain，以解決鏈上交易效率問題。

安全團隊：Audius項目惡意提案攻擊簡析，攻擊者總共獲利約108W美元:7月24日消息，據成都鏈安“鏈必應-區塊鏈安全態勢感知平臺”安全輿情監控數據顯示，Audius項目遭受惡意提案攻擊。成都鏈安安全團隊簡析如下：攻擊者先部署惡意合約并在Audius: Community Treasury 合約中調用initialize將自己設置為治理合約的監護地址，隨后攻擊者調用ProposalSubmitted 提交惡意85號提案并被通過，該提案允許向攻擊合約轉賬1,856w個AudiusToken，隨后攻擊者將獲得的AudiusToken兌換為ETH，總共獲利約108W美元，目前獲利資金仍然存放于攻擊者地址上（0xa0c7BD318D69424603CBf91e9969870F21B8ab4c）。[2022/7/24 2:34:31]

利用可驗證的延遲函數(VDF)來執行公平的交易排序共識，通過強制時間延遲，解決交易中公平的問題和以太坊中存在的高礦工費會被優先打包的問題，同時借助CosmosIBC，讓InjectiveDEX支持跨鏈交易；另一方面，占領去中心化衍生品賽道，開發InjectiveDerivativesProtocol，讓用戶自由創建和交易衍生品市場。

InjectiveProtocol會從設計理念、市場需求、風險可控性、數據資源、到甚至是創意性來評估一個衍生品的上架要求以及考慮合作的做市商研究是否能做到足夠的流動性等。后期會逐步的轉向社區治理，比如投票篩選交易市場的發行/上線等。

流動性方面，InjectiveProtocol借鑒了中心化交易平臺的成功案例，一開始會采取掛單手續費返還(MakeOrderRebate)，掛單不但不需要付費，還可以拿到從基金會中劃撥的代幣。而且因為特殊節點機制，也允許去中心化的推薦人激勵(ReferralBonus)。

與絕大多數中心化平臺不同的是，Injective平臺的收入則將100%回歸到持有者手中，且全過程在鏈上進行，透明化接受全體用戶的監督。大部分中心化交易所通常將利潤的20%至30%進行回購銷毀，例如，火幣將平臺現貨和合約收入的20%用于回購銷毀HT，OKEx選擇一次性銷毀未發行的70%OKB，但僅幣幣交易手續費30%用于繼續回購銷毀OKB，幣安則是將平臺利潤20%用于回購銷毀BNB。

實際上，由于手續費的不透明，用戶只能被告知交易量和銷毀金額，卻當不了監督員，無法監督交易所是否真實履約。

當然，InjectiveProtocol在創新方面也做了很多嘗試，InjectiveProtocol已經在其SolsticePro測試網上啟動特斯拉股票衍生品交易，目前還支持推特股票衍生品交易，計劃未來幾周在Injective上添加更多的的股票衍生品。

對于衍生品市場未來的變化，有行業人士認為，相較于幣圈其他概念，DeFi版塊無疑是需求量最大、真實需求最高的應用之一，尤其是以Uniswap為代表的DEX發展的很好，「這期間也有DEX將目光投向了衍生品市場，不過目前來看，他們在DeFi生態中的地位顯得很弱勢，根據Coingecko的數據顯示，dYdX的BTC永續合約交易量不到100萬美元，占整個衍生品市場份額極低，還處于初級探索階段。」

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