Foresight Ventures: 應用鏈 > 鏈上應用?

作者:msfew，ForesightVentures

0.更多的Rollup,更多的鏈

在Rollup的敘事越來越吸引目光,同時整個行業對App-chain性能、主權、部署的要求越來越高的過程中,StarkEx的App-rollup服務、Celestia的可復用Layer1安全層、與其他高性能DA方案成為了搭建App-chain中的主流選擇。

過去App-chain=AppasanL1:之前,一個應用要自己做一條鏈,需要耗費很大的開發成本,如果是PoS機制,那么還得有額外的資本支出用于啟動初始的節點.雖然有各種SDK和共識引擎的存在,做一條鏈依舊是一個非常麻煩的事情。

現在與未來App-chain=AppasanL1+AppasaRollup+AppasaValidium…:光是基于以太坊的Layer2就有25個.其中包括了一半應用鏈(或者叫App-rollup,比如以前的dYdX)和通用Layer2Rollup(比如Arbitrum).在Celestia等項目的成熟過程中,我認為未來會有好幾倍的新Rollup被構建出來。

除此之外,Cosmos上的App-L1,Avalanche上的Subnet也會層出不窮。

無論是現有的應用協議轉變成App-chain(類似Uniswap可以直接變成Unichain),還是應用直接以App-chain的形式啟動(dYdX以App-rollup啟動,轉變成App-L1),最終都意味著未來一兩年內可能會有幾十個新的鏈(L1,App-chain,App-rollup,Subnet)。

1.應用鏈>鏈上應用

Lifeform Cartoon登上App Store韓國區娛樂榜熱門下載榜第一名:2月22日消息，LLifeform Cartoon iOS版于2月20日在韓國Apple App Store上線，兩日內登上App Store娛樂榜熱門下載榜第一名。

據BscScan數據顯示，自2月17日上線以來，Lifeform Cartoon Avatar NFT用戶數量已超十萬，累計鑄造量達到114569枚。[2023/2/22 12:22:10]

最近,DanElitzer以Uniswap為例,分析了Uniswap為什么一定會轉變成一條單獨的應用鏈。

Uniswap協議收取的七日平均費用僅次于以太坊主網,是BSC、Aave、Bitcoin、GMX的總和.作為這么一個擁有穩定收益、運行良好、人人使用的AMM協議,Uniswap為什么可能會從鏈上Protocol變成App-chain呢?

對于Uniswap來說主要有四個好處:

a)代幣價值捕獲

UNI代幣本質上是個MemeCoin,目前只能用于治理.這對UNI持有者來說,極大程度上UNI的價值無法直接捕獲Uniswap協議和生態的增長和收益.根本原因我認為主要還是監管的問題.由于產品本身的功能比較敏感,為了合規,Uniswap的組織架構也比較特殊。

UniswapV2和V3都有ProtocolFee的概念,但現在這個FeeSwitch沒有被通過治理方式來打開.如果打開,那么直觀來說,一年可以直接給UNI持有者帶來幾億美元的收益(不考慮對LP收益和流動性的副作用).這對UNI代幣的價值來說是一個巨大的加成。

同時Uniswap如果變成一條PoS的鏈,那么UNI代幣可以作為質押代幣與gas代幣,對UNI的價值捕獲可以起非常積極的作用。

FatMan：在UST貶值前的3周內，Terraform Labs拋售了超過4.5億美元的UST:金色財經報道，加密貨幣和金融研究員FatMan在社交媒體上表示，新的區塊鏈數據揭示了5月UST貶值的根本原因。在貶值前的3周內，一個實體在公開市場上拋售了超過4.5億美元的UST。在他們最后一次出售的4天后，UST開始崩潰。那個實體不是別人，正是Terraform Labs。[2022/12/7 21:27:19]

b)協議經濟機制

對于一個UniswapPool來說,最直觀的兩個參與者就是用戶和LP,但是對于整個協議的使用來說,參與者還包括網絡節點以及MEVBots。

對于一個用戶來說,進行一筆Swap需要很多方面透明與不透明的手續費:

SwapFee:付給LiquidityProvider.~0.171%。

GasFee:付給以太坊網絡節點.~0.235%。

MEVTax:付給MEVBots與以太坊網絡節點(上圖中50%以上的交易量都是MEVBot,他們偷偷搜刮用戶的收益).~0.254%。

這些費用加在一起與中心化交易所對比,是很高的。

對于這三個Fee來說,Uniswap目前其實是沒有辦法直接調控的。

但是如果Uniswap轉變成App-chain,那么就可以直接對GasFee與MEVTax進行優化:

GasFee:付給UNI網絡節點.<0.235%

MEVTax:付給MEVBots與UNI網絡節點.同時可以通過新的機制來減少MEVTax總和.<0.254%

dYdX、Nansen等入選The Information“50家最有前途的初創公司”:10月31日消息，科技新聞媒體The Information近日發布第三版“50家最有前途的初創公司”，涵蓋人工智能、企業軟件、社交應用、商業、媒體、安全、加密貨幣和金融軟件等領域，超過三分之一的上榜公司成立兩年或更短。

其中加密領域共有6家公司入選，包括dYdX（加密衍生品交易所）、Iron Fish（隱私公鏈）、Nansen（區塊鏈分析平臺）、Elementus（區塊鏈咨詢公司）、Render Network（去中心化3D渲染解決方案提供商）、Thirdweb（Web3開發者平臺）。[2022/10/31 12:00:44]

這樣之后,Uniswap可以掌握對手續費和協議經濟機制的主動權,通過治理等手段來對經濟機制進行主動調控。

c)交易體驗

如果作為一條獨立的App-chain,那么Uniswap完全可以通過新的技術來進行協議的構建,而不需要考慮EVM兼容、通用合約部署等技術維度.所有的鏈上體驗都直接賦能給協議的功能與協議周邊生態的構建。

對于用戶來說,可以體驗到:

更高的TPS:鏈可以專門對交易等操作進行優化。

更低的手續費:更低的MEVTax+更低甚至像未來的dYdX一樣為0的GasFee。

更好的整體系統:生態會更加垂直地被構建,一切都為了鏈與Uniswap本身。

d)應用主權

就像dYdX從StarkEx出逃一樣,?Uniswap如果變成一條App-chain,那么就可以聚集以上的優點,對自己的代幣、整個協議的功能與升級、整個網絡與協議的治理、整個生態的構建與基礎設施掌握更多的主動權。

穩定幣HUSD在For.Tube存幣池總額突破25萬美元:據最新鏈上數據顯示， DeFi借貸平臺For.Tube中的合規穩定幣HUSD的總鎖倉量已經突破25萬個，創下新高。伴隨ForTube2.0借幣挖礦活動的開展，借出HUSD達到一定額度的用戶，可以獲得借幣補貼。

ForTube是原力協議推出的DeFi借貸平臺，致力于為全球的數字貨幣愛好者提供去中心化的加密資產借貸服務。ForTube支持全球絕大部分熱門資產，用戶可隨存隨取、隨借隨還。

據悉，HUSD是由Stable Universal發行的合規穩定幣,與美元1:1錨定。Stable Universal旨在將HUSD打造成為安全、合規、便捷的穩定幣。目前HUSD已經在數字資產交易、支付、DeFi等應用中落地。[2020/12/2 22:51:37]

e)App-Rollup的附加特性

如果Uniswap變成一個基于以太坊的App-rollup,那么就有更多的優點了,比如性能可以更大程度地提高,整個鏈的構建更加快捷與輕量級,且也不會與以太坊的生態離得太遠。

但是對以上其他幾個優點可能有削弱,比如還是需要把大部分的價值(占L2總Cost的~60%)都作為DAFee返還給Layer1,GasFee的支出沒有辦法更加顯著地減少,如果單Sequencer的情況下,那么就意味著大部分的MEVTax都被它捕捉了。

2.應用鏈的缺點

盡管應用鏈形態這么多優點,但是相比鏈上應用形態也有幾個小缺點,也可以引出了我們下一節中想要討論的互通性問題:

a)共識與生態

一個鏈必須要有SocialConsensus.而目前的狀況下,一個應用如果橫空出世,直接以鏈的形式上線,很難有共識.因此非常多的應用才以協議或者Rollup的形式登陸到以太坊網絡上,借助以太坊已有的安全性和社會共識。

BiKi平臺FOR連續三日上漲 累計漲幅38.31%:據BiKi行情數據顯示，截止今日19:30（GMT+8），平臺內幣種FOR連續三日持續上漲，累計漲幅38.31%，今日目前漲幅11.68%。現價0.0523USDT。行情波動較大，請注意風險控制。[2020/6/18]

以Uniswap為例,作為Vitalik親自取名的應用,它與以太坊綁定地非常深,如果從以太坊主網內“逃離”,那么必然受到很多以太坊方面與用戶的阻力。

同時,?Uniswap最大的價值是在一個全球性的無需許可的最大的去中心化網絡(以太坊)無需許可地發行資產(ERC-20),如果它變成是在自己的鏈上發行資產的話,吸引力會稍微小一些.相比之下,dYdX這種專用的TradingPlatform做應用鏈的意義更大一些。

b)互通性

回到我們一開始所說的觀點,之后會有幾十條新的App-L1,App-rollup,App-subnet.?如果都變成鏈,形成自己的網絡,那么和Web2的網絡的區別就更小了…

同時我認為這些App-chain中的App-rollup很多都會變成SovereignRollup.那么它們就沒有了以同一個Layer1底層搭建自帶的Trust-minimized橋梁(或者),從而以其作為互通層.它們需要通過Cevmos等架構來通過TrustedBridge與其他Cluster或者帶IBC網絡實現互通,架構上沒那么簡潔,同時概念也比較新。

這個事情我認為確實看上去非常好,但是真正工程實現上來說會非常麻煩.本身以太坊上的SecuredRollup就只需要構建自帶的L1-L2Bridge就可以,但是現在卻需要EvmosSettlementLayer與其他網絡(或者幾個Evmos之間互相)構建橋梁。

3.應用鏈與多鏈時代的互通性解決方案

互通性問題的例子,以Uniswap為例,極端情況下,如果它的主體變成鏈,大家要獲取最佳的報價可能得在Swap的時候先跨鏈到它上面再Swap再跨回來。

對于應用鏈+多鏈時代的互通性的解決方案,我想到的最有效果幾個方案:

a)復制粘貼

1.每個鏈上都主動Fork重點協議

也就是延續現在Uniswap所采用的方案,在每個鏈上依舊部署一個新的Uniswap協議.自己的App-chain則作為一個專用于交易的Add-on.這其實也是類似USDT,USDC等資產的做法。

這個做法其實可以說是沒解決問題,沒解決互通性,只是把自己克隆了好幾份,每一個協議都擁有割裂的流動性和交易活動.它們只是都以Uniswap的名字來運行。

然而,這個方案其實我是比較贊同的,并不反對.因為Web2系統中流動性也是一樣分散的,或者說麥當勞也是在各個城市Fork(雖然它肯定沒必要做自己的“App-chain”)。

b)創建鏈接

1.每個鏈都接入IBC

每個應用鏈(和鏈)都接入IBC是一個非常簡單粗暴的方案,可以直接地解決互通性問題。

這個方案的缺點就是:

現有的鏈不一定能直接連(比如以太坊要連接IBC的話就需要ZK),Cosmos鏈性能不一定夠(所以App-rollup)

用戶體驗實際上還不如前一個方案(雖然IBC很快,但是來來去去還是要十幾秒,所以兩種方法可能需要結合)

2.每個鏈上都有Trust-minimizedBridge

我們直接忽略并非Trust-minimizedBridge的互通方案,要做到互通且安全,那么就需要LightClientBridge(本質上原理和IBC一致),或者L3之間的TrustlessBridge。

這個方案的難點主要是各種驗證(Validator,Signatures)的開銷太大,沒法鏈上(EVM)進行.但是驗證ZKP的開銷更小,因此最近有很多家在做ZKLightClient。

對這個方向我非常認同,但是實現難度比上一個還要大,是很長久的解決方案。

4.總結

鏈上應用轉變為應用鏈絕對是大勢所趨,能帶來更好的主權、代幣價值捕獲、鏈內的體驗提升。

然而,幾十條新增的鏈會創造流動性割裂和互通性問題.要想解決這個問題,要么通過Fork基礎設施到不同鏈上,要么接入可信互通協議。

應用鏈的火熱代表著區塊鏈或許走上了Web2時代應用“各自為政”的道路,但依舊沒有改變去中心化和公開透明的大方向。

RelatedLinks

0:

https://twitter.com/nickwh8te/status/1576683671267856384

https://l2beat.com/scaling/tvl/

1:

https://medium.com/nascent-xyz/the-inevitability-of-unichain-bc600c92c5c4

https://cryptofees.info/

https://docs.uniswap.org/protocol/concepts/V3-overview/fees#protocol-fees

https://twitter.com/apolynya/status/1565173169987588096

2:

https://twitter.com/AgoLajko/status/1536732016040869890

https://twitter.com/OisinKyne/status/1576180356818296832

https://twitter.com/DittoJoBrr/status/1576606365040013312

https://forum.celestia.org/t/an-open-modular-stack-for-evm-based-applications-using-celestia-evmos-and-cosmos/89

https://members.delphidigital.io/reports/pay-attention-to-celestia/

3:

https://twitter.com/dystopiabreaker/status/1576328090011115520

https://ethresear.ch/t/bringing-ibc-to-ethereum-using-zk-snarks/13634

https://geometryresearch.xyz/notebook/the-road-to-slush

https://www.youtube.com/watch?v=5hO9NbtFc0g&t=21844s

https://twitter.com/ingo_zk/status/1576995003251195904

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