DEF:DeFi深入探索：一文讀懂Aave的前世今生_DefiDollar DAO

Aave 是一個去中心化的借貸系統，允許用戶在不需要中間人的情況下借入、借出和賺取加密資產的利息。Aave 在以太坊區塊鏈上運行，并使用智能合約系統，使平臺上的資產能夠由運行其軟件的分布式計算機網絡管理。因此，他們的用戶不必信任某個機構或個人來處理他們的資金。

AAVE 允許用戶創建貸款池，使他們能夠借出或借入20個不同的加密貨幣。為了在 Aave 上借入資金，用戶必須提供抵押品，同時如果借出后經歷加密市場震蕩，則用戶必須面臨清算風險。Aave 還具有其他功能，例如快速貸款以及其他形式的債務和信貸發行，但就用戶采用和使用而言，這些目前處于 alpha 階段。

截止 9 月 6 日，AAVE是排行第 35 位的加密貨幣，市值為 53 億美元，在所有 DeFi 中排名第 7。僅落后于 Uniswap、Chainlink、Terra 和 Pancakeswap 等其他巨頭。AAVE 的價格為 404.28 美元，2021 年 5 月 18 日創下歷史新高，為 631.26 美元。

Aave 是芬蘭語，意思是“幽靈”，最初于 2017 年 11 月推出時被稱為 ETHLend。ETHLend 是一個點對點借貸系統。在整個 2018 年大量研究 ETHLend 時，Aave 團隊意識到點對點借貸效率低下，并決定放棄它。正如今天所知，Aave 在 2018 年改用了 P2C 借貸平臺，并且從那時起就一直在這樣做。

報告：2021年迄今，大型DEX的DeFi交易量躍升550%:11月9日消息，Chainalysis的一份新報告顯示，去中心化交易所（DEX）正在蓬勃發展，其增長速度目前超過了中心化交易所（CEX）。2020年8月至2021年期間，大型DEX（如Curve、Uniswap和PancakeSwap）的交易量增長了約550%。DEX的數量增長超過了其他任何類別，包括場外經紀人、CEX和Chainalysis所稱的“高風險交易所”，即那些幾乎不要求KYC的交易所。

據Chainalysis稱，盡管活躍加密貨幣交易所的總數一直在穩步下降，但大型DEX的數量一直在上升。去年7月，在2019年1月以來穩步增長后，所有活躍加密交易所的數量開始趨于平緩。在隨后的12個月里，DEX數量從845下降到672。Chainalysis研究團隊主管Kim Gauer表示，出現這一情況并不意外。數量下降的主要原因似乎是規模較小的交易所關閉。從Chainalysis分析的數據來看，目前還不清楚是否有并購促使這些公司關閉。但Gauer稱，她懷疑許多DEX倒閉是因為無法獲得足夠的流動性。（Decrypt）[2021/11/10 6:42:26]

Aave 的創始人兼首席執行官是 Stani Kulechov，他是該公司的主要公眾形象。當 Stani 發現以太坊及其功能時，他正在赫爾辛基大學學習法律。他開始探索它如何影響 DeFi 系統，并提出了 ETHLend。

ING與荷蘭金融市場管理局合作進行DeFi P2P貸款項目試驗:11月8日消息，荷蘭ING銀行已開始與荷蘭金融市場管理局（AFM）合作，對其DeFi點對點（P2P）貸款項目進行前瞻性試驗，作為AFM沙箱的一部分。值得注意的是，根據Ledger Insights報道，ING首席創新官Annerie Vreugdenhil在新加坡金融科技節上的一次演講中表示，比特幣和其他“易波動”資產將不會被接受作為該應用程序的抵押品。

ING今年早些時候發布一篇關于DeFi的論文，重點是無需許可的Aave點對點貸款協議。在7月份，Aave致力于開發針對機構的許可貸款池Aave Arc。數字資產托管公司Fireblocks在9月份提議加入Aave Arc的“白名單”。ING的解決方案將不支持比特幣。此外，ING正在開發的另一個項目是數字資產托管平臺Pyctor，該平臺針對在公共和私有區塊鏈上交易的證券型代幣，為其提供去中心化托管管理方法。（Finbold）[2021/11/9 6:39:39]

2017 年，Aave 推出了 ICO（初始代幣發行），為他們籌集了 1620 萬美元的資金。ICO 使 Stani 能夠雇傭更多的開發人員來專注于改進協議。

現場 | Oasis Labs CEO宋曉冬:通過Oasis可以實現具備隱私保護的DeFi:金色財經現場報道，10月27日，第六屆區塊鏈全球峰會于上海開幕，峰會上Oasis Labs創始人宋曉冬演講表示，DeFi存在很多挑戰，包含可擴容性、隱私保護等。現在區塊鏈的共識、計算、存儲，都混合在了一起，所以節點的性能受到了明顯的限制。Oasis Network把共識層和計算層分離開，通過Paratime的設計可以達到很高的吞吐量，而通過差異檢測達到更高的安全性。這樣就可以實現具備隱私保護的DeFi，例如用戶在借貸時的隱私保護。

有隱私保護的情況下，可以計算用戶的信用，而通過信用評級即可提供貸款。此外，有隱私保護的情況下，也可以保護用戶的交易不會被攻擊者攻擊。[2020/10/27]

2020 年 1 月，Aave 在 ETH 主網上上線，支持 16 種資產。2020 年 7 月，Aave 獲得了三箭資本、Framework Ventures 和 Parafi Capital 的 300 萬美元投資。從那時起，Aave 得到了 Blockchain Capital、DTC Capital、Standard Crypto、Blockchain.com Ventures 和 Defiance Capital 的資助。

2020 年是 Aave 的決定性年份，到 2020 年底，他們的 TVL 從 300,000 美元飆升至約 20 億美元。Aave 代幣 ($AAVE) 也是 2020 年表現最佳的資產，并產生了 5,000% 的收益。目前，Aave 鎖定的總價值約為 180 億美元。

江標：DeFi挖礦的形態是一種相對低成本獲得價值的一種方式:IPFS100.com現場報道，9月20日，由節點咨詢主辦，WAVES、金色財經、IPFS100聯合主辦的“DeFi崛起 引領礦業新思潮”共為創業者大會·鷺島分論壇在廈門舉行。

在圓桌討論環節中，中國工信部電子商務專家，中國國務院商務部區塊鏈沙盒研究院中心專家江標表示，DeFi挖礦的形態是一種相對低成本獲得價值的一種方式，比二級市場價格低。第二催生的行業往前推動，同樣給予我們很多思考的方向。比如在未來會有越來越多一些有初心的項目方不再像過往通過模式模型或其他的方式獲得他人的認可和支持，也會在DeFi的形態上做應用。畢竟相對比較去中心化，也有足夠的想法和能力實施想要做的一件事。

所以階段性來看，可能很多弊端看到了，但實際上一種金融形態一定會有不足的地方，并且我對DeFi的認識是加密時代第二個偉大階段，可能在未來人人都可以通過DeFi的特征形式出售我有價值的東西，其實是一個好的方向和好的事情。

階段性如果非得從金融風口上拉上去放下來，覺得大部分人就沒有太大的意義，因為本質上來說是在區塊鏈領域一種新的探索和新的構思，不代表身上一些不太成熟的，還不能夠解決特定性問題的條件，比如像在以太坊發DeFi就有兩個問題，一個手續費很高，二是擴容性并不強，這就導致并不是一個開放包容性的基礎網絡，不是一個重要性的金融平臺，門檻相對比較高，很多人就不能去挖礦。但是在這來可能有越來越多的公鏈自己能夠在特定的領域和范疇內把自己的事情放到特定的平臺上做，讓他自己的用戶通過這種形態完成鏈上鏈下的協同治理，更好的參與到一個項目上。我覺得DeFi不管是現在怎么樣，一定會催生出我們越來越多的構想，可能會在很長一段時間內促使著我們創業者用這種方式更好的創業，更好的回饋社會。[2020/9/20]

HUSD運營負責人Lynn：穩定幣是構建DeFi樂高的基石:7月29日，合規穩定幣HUSD運營負責人Lynn在金色財經直播活動中表示：穩定幣不僅承擔了區塊鏈世界和傳統資產中間價值流轉橋梁工作，作為DeFi樂高的基石，也為價值的衡量、傳輸、儲藏提供極大的動力。

Lynn認為，合規穩定幣的核心是連接鏈上下的資產，而數字資產抵押穩定幣和算法穩定幣則更聚焦于DeFi等細分應用中，提供各類使用機會。相信未來DeFi樂高還會繼續創造出更有趣的使用場景。

HUSD是由Stable Universal 發行的合規穩定幣，與美元1:1錨定，已經在數字資產交易、支付、DeFi等應用中落地。[2020/7/30]

Aave 是一個借貸池系統，使用戶可以選擇借入、借出和賺取 20 種不同數字資產的利息，而無需中間人。

想要賺取利息的用戶將存入他們想要借出的資金，然后將其收集到流動性池中。當借款人貸款時，他們從這些資金池中提取資金。貸方可以以任何他們認為合適的方式交易或轉讓這些代幣。

Aave 發行兩種類型的代幣來促進此活動，$AAVE（原生代幣）和 aTokens。

$AAVE 令牌有多種使用方式：

如果用戶使用 $AAVE 作為借款的抵押品，他們將獲得折扣費用，如果 $AAVE 借款人以代幣計價的貸款，則不會收取任何費用。

如果支付費用，$AAVE 的所有者可以選擇在向公眾發布貸款之前查看貸款。

使用 $AAVE 作為抵押品的用戶可以比使用任何其他數字資產借入的金額略多。

代幣持有者可以在平臺上質押 $AAVE，以獲得大約 6% 的 APY 分配。

aTokens 代幣：

這些代幣在存款時鑄造，贖回時銷毀。

它們與存入 Aave 協議的基礎資產的價值以 1:1 的比率掛鉤。

aTokens 為貸方提供“收據”，允許他們收取存款利息。

2020 年 12 月，Aave 將其平臺升級到 Aave V2。升級帶來了無需進行多筆交易即可償還部分貸款抵押品的能力，通過將這些操作合并為一筆交易，用戶可以節省網絡費用（ETH 交易費用最多可減少 50%）、時間和精力。

此外，Aave 平臺上的借款人現在可以發行一種新代幣，就像貸款人的 aTokens。代幣讓借款人可以從他們的冷錢包中管理借來的代幣。更新還帶來了穩定的借貸利率和固定利率，提供了更好的可預測性和避免市場波動帶來的臨時損失。數據分析網站 Support.token 提供了更詳細的 V2 升級列表（下圖）。

2020 年 7 月，Aave 創始人兼首席執行官 Stani Kulechov 宣布了該協議的代幣經濟學“Aavenomics”。Aavenomics 升級將每 100 個 $LEND 代幣轉換為 1 個 $AAVE 代幣，最大總供應量為 1600 萬個。升級進行了治理投票，并以幾乎 100% 的一致通過。通過新的投票，1600 萬個代幣中的 1300 萬個由 LEND 持有者贖回，其余 300 萬個進入了 Aave 生態系統儲備，該儲備被描述為“在治理認為合適的情況下分配給協議激勵的引導基金”。

此外，安全模塊與令牌變基一起啟動。安全模塊充當代幣的抵押機制，以在發生短缺事件時充當保險。這為 $AAVE 帶來了代幣農業，其中利益相關者可以獲得安全激勵和一定比例的協議費用。

在 Avenomics 發布后的 4 個月內（2020 年 10 月），$ AAVE 的交易溢價約為 50 美元。2020 年初，LEND 的定價為 0.02 美元。即使供應減少且價格重新平衡為 2 美元，AAVE 在短短 4 個月內仍上漲了 2,400%。

Aavenomics 推出的全部原因是通過代幣持有者的治理使 Aave 更加去中心化。引述官方發表的公告：“Aave Tokenomics 的目標是通過其激勵措施和政策，創建一個 Shelling Point，協議的增長、可持續性和安全性優先于個人利益相關者的目標”。

根據 Token Sniffer 的說法，Aave 包含一個代理合約，它帶有協議利用的可能性。代理合約允許開發人員將事情更改為區塊鏈協議，這就是 Aave V2 能夠實現的方式。就像 Facebook 如何發現錯誤并提供更新來修復它們一樣，代理合約允許開發人員在發現問題時更新“不可變”區塊鏈協議。代理合約的問題在于，理論上，黑客可以通過使用和利用為特定協議部署的代理合約來更改或操縱有利于他們的協議（例如竊取資金）。

擁有代理合約給 Aave 帶來了輕微的漏洞，但它也帶來了靈活性和選項，可以根據代幣持有者的治理投票使協議變得更好。

為了通過代理合同和其他形式的黑客潛力來降低風險，Aave 有一個漏洞賞金活動，任何人都可以嘗試利用他們的協議來尋找漏洞。如果他們發現漏洞，用戶將根據發現的漏洞的嚴重程度獲得金錢獎勵，金額從 100 美元到 250,000 美元不等。Aave 還不斷接受各種審計平臺的審計：

Aave 從 2020 年開始的勢頭一直延續到 2021 年。為了啟動 2021 年，Aave 成功推出了 V1 -> V2 遷移工具。在閃電貸的支持下，用戶幾乎可以無縫地將其流動性頭寸從版本 1 轉移到版本 2?。閃電貸是一種無需抵押即可借入數字資產的方式。2021 年 3 月 16 日，Aave 發布了其首個 AMM（自動做市商）市場。AMM 流動性池允許 Uniswap 和 Balancer 的流動性提供者使用他們的 LP（流動性提供者）代幣作為 Aave 協議中的抵押品。

2021 年，Aave 縮小了對可擴展性的關注，并探索“新前沿”。Aave 的多市場方法使其能夠深入這些新領域。與其他項目建立協同效應是 DeFi 的主要資產之一。Aave 正在利用這一點，在加密貨幣的所有重要領域建立市場。他們最新的前沿可擴展性示例是具有多邊形實現的側鏈。這種實現為 Aave 帶來了極快且幾乎免費的交易。此外，Polygon 由 Chainlink 提供支持，它在協議價格饋送中為 Aave 帶來了旗艦安全性。Polygon 與 Aave 的協同作用允許更多的附屬選項適合網絡，這增加了 Aave 和 Polygon 的可擴展性。

在撰寫本文時，集成在 Polygon 區塊鏈上是 Aave 所做的最后一件大事。到目前為止，除了可擴展性和試圖降低 ETH 價格費用之外，沒有更多關于將要發生的事情的公告，這是他們 2021 年的主要重點。

Aave 是以太坊生態系統中的旗艦產品，正在為其他 P2P 借貸協議制定標準。憑借過去一年零八個月的爆發力，我們只能希望他們能帶著能量繼續定義 DeFi 領域的新領域。Aave 在 DeFi 中是如此重要，以至于 Grayscale 一直在尋找 Aave 的下一個信任，顯示他們獲得了多少信任和動力。

在撰寫本文時，創始人兼首席執行官 Kulechov 發布的最后一條引人入勝的推文是與元宇宙中的某人會面。可以想象到，隨著 Aave 繼續成長為更大更好的借貸市場，會發生什么？或許我們也將與 Aave 在元宇宙中相見。

原文來源 | R.F.Capital

Tags：AVEAAVEDEFIDEF下輪牛市waves幣預測漲多少Aave LINKDefiDollar DAONRGY Defi

Pol幣