ETF,全稱交易型開放式指數基金,對于許多投資者來說一定并不陌生。在傳統金融市場,ETF作為一種低價透明的投資工具,隨著時間的沉淀已被大量的用戶所接受。而在數字貨幣這個新興市場上,ETF也正積蓄著力量等待爆發,并已出現一些創新產品。本文通過梳理ETF相關的知識點,帶領讀者了解數字貨幣ETF的現狀及潛在未來趨勢。
傳統ETF百花齊放
ETF,全稱交易型開放式指數基金,是一種跟蹤指數變化,可在一級市場隨時申購贖回,并在證券交易所上市交易的指數基金。由于ETF采取跟蹤指數的投資策略,其凈值通常貼近指數的表現,在很大程度上減少了基金的主動管理,多數屬于被動投資的范疇。概括來說,ETF兼具了股票、開放式指數基金及封閉式指數基金的優勢與特色,為投資者提供了一種十分高效、便捷、透明并且費用低廉的投資工具。
國家發改委主任鄭柵潔:加快發展數字經濟:3月26日消息,國家發展和改革委員會主任鄭柵潔在中國發展高層論壇2023年年會上表示,積極培育壯大新興產業,推動傳統產業改造提升,加快發展數字經濟。[2023/3/26 13:26:58]
從現階段ETF的成立規模和數量來看,各地區的發展差距較為懸殊。根據ICI數據,截至2019年底,美國ETF體量排名全球首位,總規模達4.25萬億美元,高達世界規模的72%,數量達2343只。ETF對于美國金融市場的重要性可以說非同一般,其規模將近美股總市值的10%,并貢獻了美股30%以上的交易額,大致要歸因于美國市場成熟、401K養老計劃以及買方投顧模式的推動。相比之下,中國的ETF市場體量尚小,2019年整體規模為856億美元,數量為256只,交易額對股市占比僅2.81%。但從另一個角度來說,中國的ETF市場也正如火如荼地發展著,2019年其ETF數量同比增長240%,未來還蘊含著巨大的潛力。
ENS開發者:已解決ENS子圖中存在空字符漏洞問題,并將進行必要的測試:金色財經報道,ENS開發者Nick Johnson在社交媒體上稱,已經解決兩次出現的ENS子圖中存在空字符漏洞問題,并采取預防措施。由于TheGraph的PostgreSQL未在文本列中存儲空字符,攻擊者在創建域名前后添加空字節字符時,可利用此漏洞冒充任何已被其他用戶注冊的域名。[2023/2/3 11:45:46]
來源:中泰證券
數字貨幣ETF迷茫中的破局之路
在傳統ETF枝繁葉茂,百花齊放的同時,數字貨幣ETF也正奮力生長,未來可期。而提到數字貨幣ETF,不得不從比特幣ETF說起。比特幣的誕生標志著數字貨幣這一新興市場的開啟,因此其ETF能否成功推出也被認為是數字貨幣能否走入主流世界的標志性事件。
web3錢包Cypher宣布完成430萬美元融資:金色財經報道,多鏈 web3 錢包 Cypher?宣布完成?430 萬美元融資,Y Combinator 領投,根據一份公告,這筆股權交易于6月完成,OrangeDAO、Samsung Next 和前 Coinbase 首席技術官 Balaji?Srinivasan參投。[2023/1/19 11:21:24]
在過去數年里,許多知名機構或個人都曾加入到推動比特幣ETF的運動中來,包括不但限于加密貨幣交易所Gemini的創始人Winklevoss兄弟、資管公司Bitwise、VanECK、WisdomTree、ProShares、WilshirePhoenix、Direxion和GraniteShares等,其中VanECK、WisdomTree和ProShares分別為2019年美國第七、第八和第九大ETF發行商,在傳統ETF市場的地位舉足輕重。遺憾的是,這些嘗試均未獲得成功。美國券交易委員會SEC拒絕了每一次的申請,給出的原因包括價格操縱、價格波動過大、監管缺失和市場規模尚不明晰等。比特幣擁抱ETF的過程可謂道阻且長,但許多人的信心并未受過去失敗所影響,這包括目前數字貨幣市場最大的資產管理公司Grayscale。
Web3運動初創公司Blockie完成種子輪融資,高樟資本領投:9月20日消息,Web3運動初創公司上海者識信息科技有限公司(簡稱Blockie)宣布完成種子輪融資,國內數字經濟精品投資機構高樟資本領投,具體融資金額尚未披露。
據悉,Blockie利用AI視覺算法全自動記錄運動者的表現及數據,以NFT頭像、鏈上運動數據/視頻憑證、運動等級成長體系為核心模塊,將線下運動世界和Web3鏈接起來,旨在使Web3融入大眾生活。[2022/9/20 7:08:04]
“我們認為比特幣ETF的批準是時間的問題,而不是是否批準的問題。”灰度投資的董事總經理MichaelSonnenshein曾表示。
在比特幣ETF受阻的當下,灰度推出的數字貨幣信托成為許多合格投資者的首要選擇。以灰度比特幣信托為例,其提供了一種類似ETF的交易型工具,方便投資者能十分快捷地投資比特幣,而免去了過程中在入金、托管、交易方面的疑慮。灰度信托總規模持續攀升,目前已達到122億美元,約占數字貨幣市場總市值的2.12%,其中比特幣信托規模為102億美元,高達比特幣流通量的2.91%,對市場的影響力可見一斑。
元宇宙身份平臺Ready Player Me完成5600萬美元B輪融資,a16z領投:8月23日消息,元宇宙身份平臺 Ready Player Me 完成 5600 萬美元融資,此輪融資由 a16z 領投,Roblox 的聯合創始人 David Baszucki、Twitch 聯合創始人 Justin Kan、King Games 聯合創始人 Sebastian Knutsson 和 Riccardo Zacconi、體育和娛樂公司 Endeavour、Kevin Hart 和 Hartbeat Ventures 等參投。(TechCrunch)[2022/8/23 12:43:32]
灰度數字貨幣信托持倉占比
廣義來說,現階段盡管還未有一只ETF成功通過SEC批準,但市面上已有諸多交易平臺進行了類似數字貨幣ETF產品的設計與嘗試,例如OKEx、火幣、抹茶和FTX。
OKEx和火幣在這方面的產品較為相似,是典型ETF的設計,推出時間也較早,均在2018年5月。兩者分別對其自身編制的數字貨幣指數進行跟蹤,在平臺上向用戶開放申贖和交易,以提供一個風險分散、標的多樣化的數字資產管理工具。以OKEx為例,其最早推出了OK05和OK06兩只指數,前者基于流通市值排名前5的數字貨幣進行市值加權,后者則在前者基礎上再加入平臺幣OKB,以反映其平臺上主要交易幣種的整體價格走勢。在這兩只指數的基礎上,OKEx推出了ETT產品,支持用戶申購、交易或轉讓,其本質上是一種交易所指數基金,即ETF。類似地,火幣指數稱為火幣主力指數,對應火幣主力指數化產品HB10。
用戶通過投資火幣和OKEX上的這些類ETF產品,相當于投資了對應的指數,換言之是指數中按比例構成的一籃子數字貨幣,是一種簡易方便,對用戶友好的投資工具,有利于更多普通用戶參與到市場交易來。
在行業內,抹茶的ETF產品頗具創新,它對諸多幣種單獨推出了杠桿ETF產品,例如BTC3L?和?BTC3S?分別代表3倍做多BTC和3倍做空BTC的ETF產品。杠桿ETF在傳統金融行業已有頗多應用,其通過杠桿加再平衡的方式,可獲得多倍標的指數收益的效果,適用于單邊趨勢、有波動率的行情。抹茶的杠桿ETF便基于這樣的邏輯設計,相比普通加杠桿的方式,其優勢在于費用低廉和無保證金機制,從而無強平和爆倉風險。而相比普通做多/做空的方式,其為缺少資金或幣種資產的用戶提供了可行途徑。在單邊趨勢的波動市中,這樣的杠桿ETF不失為一種優質工具。
FTX平臺的杠桿代幣是另一個數字貨幣ETF的創新品種。簡單而言,杠桿代幣是對永續合約倉位的代幣化,以ERC-20代幣的形式存在,而本質上是一種指數追蹤類ETF,FTX平臺作為做市商和基金發行人進行管理,用戶可以通過二級市場交易和申購贖回的方式將其與美元實現兌換。相比普通杠桿交易,在現貨市場上購買這樣的杠桿代幣,用戶無需去考慮由保證金、強平價格或其他方面帶來的煩惱。
未來展望
數字貨幣作為誕生僅十年左右的新興市場,從萌芽到成長的一路走來,經歷了諸多坎坷和質疑,同時也收獲了越多越多主流聲音的支持和肯定。數字貨幣ETF可謂是其中一個未實現的里程碑,隨著市場體量逐步增長,去中心化的價值逐漸被意識到,沒有理由不相信它有一天能夠實現。目前行業從業者在這方面的探索和創新,更是為未來數字貨幣ETF的成熟夯實基礎。就像灰度CEOBarrySilbert在幾日前的采訪中表示:“我想我們只需要耐心等待,當監管機構做好準備時,我們一定會在那兒。”
來源:金色財經
大家好,我是珊珊,專注做BTC、ETH等數字貨幣領域的專業金融分析師,持續更新認為會對您有用的最新數字貨幣行情及相關資訊。面對金融市場,沒有難做的交易,只有看不懂的行情.
1900/1/1 0:00:00一個能從別人的觀念來看事情,能了解別人心靈活動的人,永遠不必為自己的前途擔心。一個人最大的破產是絕望,最大的資產是希望。不要等待機會,而要創造機會.
1900/1/1 0:00:00過去24小時,整個市場的交易量1123億美金,幾乎與前一天持平,現在是北京時間12月7日的上午08點01分,BTC即時價格19380USDT,下面是具體分析.
1900/1/1 0:00:00閱讀之前可以點擊“關注”按鈕,輕輕一點,“每日行情分析”專欄節目實時行情分析解讀,為你指點迷津.
1900/1/1 0:00:00突如其來的走勢,默不作聲的張望,不是行情的錯,而是你還沒做,我的判斷,你的觀點,不必急著去反駁,靜下心來還要搏,方向不是隨意的勾勒,成長卻是時間的積累,人生誰都會累,學會笑著說無所謂.
1900/1/1 0:00:00行情分析: ?以太早間價格插針跌至561附近后,反彈也是較為強勢,之后又多次試探下方支撐567附近為突破,隨后開始階梯式上漲.
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