區塊鏈:首發 | 硬核：企業破產清算中的區塊鏈應用_YFI

引言

2020年，受到新冠肺炎疫情影響，全球經濟陷入低迷。據Statista數據分析顯示，2020年美國已經有400多家大型企業宣布破產，這已是十年來最糟糕的數據。

數據來源：Statista

在國內，也相繼爆出，力帆、華晨寶馬等知名企業的破產重整的新聞。筆者根據“全國企業破產重整案件信息網”統計，截至到2020年12月8日，2020年全國破產案件32202起、破產審查案件1644起；強制清算案件2007起、強制清算審查案件639起。而2019年全年破產案件只有16038起、破產審查案件1287起；強制清算案件688起、強制清算審查案件105起。可以說近年來，破產案件呈現出逐年大幅增加趨勢。依據最高人民法院院長周強在2020年5月25日人大會的工作報告顯示。2019年全國破產重整成功的企業只有482家，占全年破產案件比例3.1%，占破產重整案件的比例是10.42%。

可以說，企業破產在過去幾年，還只是專業領域關注的名詞。而進入2020年后，隨著全球經濟放緩、國內產業結構調整、P2P暴雷和強制清退、互聯網經濟泡沫褪去，有更多的同老百姓民生相關的知名企業陷入了破產、破產重整和破產清算狀態。而如何提高企業破產處理過程的透明性和可信度，充分保障債權人利益，就成為了法學界和經濟界研究的重要課題。

去年，本人同業內相關單位探討過區塊鏈在破產清算過程中應用場景，也是希望利用區塊鏈在分布式多方安全協作方面的優勢，幫助破產清算過程提高公信力和透明度，促進破產清算組各方利益體高效達成意見一致，提高清算效率，本文將之前的討論重要部分與讀者分享。不過在討論區塊鏈之前我們首先了解一下企業破產清算的主要過程。

AI算法貨幣平臺ArrayFi正式上線:金色財經報道，5月27日在越南富國島Vinpearl Convention Center 舉辦的“Bridge Web3 2023”大會上，AI算法貨幣平臺ArrayFi CMO Jim宣布ArrayFi正式上線。

據悉，ArrayFi建立在BSC鏈上，采取雙代幣模型：支付貨幣USDR和治理代幣ARA。ArrayFi開發了AI算法Array- Go來智能調控ARA和USDR的代幣供應。此外，ArrayFi宣布已經和Shopdunk、TikTok、元宇宙電商項目Liza及其他區塊鏈游戲建立合作，來擴充USDR的應用場景。[2023/5/27 9:46:15]

破產清算主要流程

根據《中華人民共和國企業破產法》規定，在人民法院依照本法規定宣告債務人破產后，破產程序將進入清算階段。主要清算流程見下圖：

清算流程

1.成立清算組

根據相關規定，人民法院應當在宣告企業破產之日起十五日內成立清算組。對于清算組成員的構成，由于不同的企業性質，組成有所不同。對國有企業而言，清算組成員由人民法院從企業上級主管部門、政府財政部門等有關部門和專業人員中指定；對非國有企業而言，清算組成員可從律師、會計師、審計師或資產評估師等第三方專業人員中聘用組成。清算組將接管破產公司，并負責破產財產的保管、清理、估價、處理和分配，清算組將接受人民法院監督，并定期向法院報告。

清算組具體責任如下：

接管破產企業。

分布式資本合伙人沈波：今日賣出LQTY系黑客行為，對LQTY持有長期信心從未出售:4月16日消息，分布式資本創始合伙人沈波在社交媒體上發文表示，今日遭賣出的LQTY被盜資產與去年11月為同一筆，目前各方正積極追查。被盜錢包交易非本人操作，LQTY賣出系黑客行為。個人對LQTY持有長期信心，一直未曾出售并長期支持Liquidity Pool。沈波呼吁社區共同協助尋找黑客線索，愿提供酬勞。此前報道，分布式資本創始合伙人沈波于去年11月23日宣布個人常用的894結尾錢包地址被盜，共包含價值4200萬美元資產。[2023/4/16 14:06:33]

清理破產企業財產。

回收破產企業的財產。

管理、處分破產財產。

進行破產財產的委托評估、拍賣及其他變現工作。

依法提出并執行破產財產處理和分配方案。

提交清算報告。

代表破產企業參加訴訟和仲裁活動。

辦理企業注銷登記等破產終結事宜。

完成人民法院依法指定的其他事項。

2.接管破產公司

清算組在接管破產公司后，負責企業財產清查和評估、債權債務清查核實。包括：公司公章的接交和管理；債權債務清單；資產清單；職工花名冊；合同書、協議書，各種法律文件；財務賬冊及相關財務資料；企業購買的有價證券，享有的無形資產的權利憑證；企業的歷史檔案等其他應當移交的資料。

3.財產變現和分配

Crypto.com：曾誤將28.5萬枚ETH發送至Gate.io，隨后已協商退回:11月13日消息，據推特用戶jconorgrogan發推稱鏈上數據顯示Crypto.com某地址曾于10月份將約28.5萬枚ETH轉入交易所Gate.io地址，隨后數天后Gate.io將其退回Crypto.com另一地址，但這兩個地址隨后均出現在Crypto.com公布的離線儲存用戶資產的冷錢包地址名單中。

Crypto.com首席執行官Kris回復稱，這應該是一個新的冷錢包地址，但被發送到一個白名單的外部交易所地址。我們與Gate.io團隊合作，資金隨后被退回到我們的冷錢包。為了防止這種情況再次發生，我們實施了新的流程和功能。[2022/11/13 12:57:54]

清算組通過對破產企業的財產進行清理、評估、變賣獲得貨幣資產，再通過《企業破產法》規定的財產優先清償順序進行清償。破產財產在優先清償破產費用和共益債務后，依照下列順序清償：

破產人所欠職工的工資和醫療、傷殘補助、撫恤費用，所欠的應當劃入職工個人賬戶的基本養老保險、基本醫療保險費用，以及法律、行政法規規定應當支付給職工的補償金；

破產人欠繳的除前項規定以外的社會保險費用和破產人所欠稅款；

普通破產債權。

4.清算終結

破產財產清算分配完畢，由清算組向人民法院匯報清算分配工作的情況，并申請人民法院裁定破產終結，未得到清償的債權，不再進行清償。

5.注銷登記

哈薩克斯坦制定首部關于數字采礦和加密貨幣的行業法案:金色財經報道，在相關立法倡議下，哈薩克斯坦馬吉利斯（議會下院）制定了哈國首部關于數字法領域的行業法案。該法案對哈薩克斯坦境內的數字采礦進行了法律規范。議員指出，數字采礦的合法化以及對加密貨幣生產商缺乏進一步監管，直接導致了哈薩克斯坦境內能源消費行業出現了一定程度的發展失控。議員強調，“灰色”數字礦企在不受監管的情況下對能源的使用，直接導致了國內電力資源的短缺，并嚴重的影響到了國家能源安全。議員同時指出，合法的加密貨幣采礦業被認為是哈薩克斯坦的大型投資行業，能夠提供穩定的稅收并為國內IT產業的發展做出貢獻。

據議員介紹，根據現行立法，哈薩克斯坦禁止流通無擔保數字資產，即加密貨幣。所有涉及加密貨幣的操作，包括初始項目框架內的采礦和加密交換操作，均僅在國際金融中心進行。[2022/9/29 22:39:52]

企業破產，破產財產分配完畢，企業法人依法終止其民事行為能力，清算組向破產公司的原登記機關申請注銷原公司登記。

目前破產清算過程管理存在困難

雖然在《企業破產法》中有相應破產清算流程和法規依據，但由于破產清算過程屬于在人民法院監管下的多方實體協作過程，清算組成員、債權人存在專業知識差異大、地域和時間等問題限制，在實際破產清算過程中管理難度大，具體如下：

1.破產清算管理復雜、效率低

由于目前破產清算的實際管理人：清算組，并非職業化、標準化和固定化組織，也就造成清算過程的管理質量不可控，工作效率不高問題。同時，由于受地域、時間的限制、專業素養的差異，債權人向清算組的債權申報、溝通以及通過債權人會議機制實現對管理人監督和財產處理方案達成一致，本身就是一種效率極低的方式。

DA Davidson分析師：Coinbase股票將在加密貨幣寒冬中幸存:金色財經消息，美國金融機構DA Davidson的分析師Christopher Brendler預測，Coinbase股票將在加密貨幣寒冬中幸存。他說，“今年很難盈利，因為包括收入在內的很大一部分業績都與加密貨幣交易量直接相關。但是，Coinbase有很大的靈活性。他們的目標是在全球擴張。Coinbase為實現收入來源多元化所做的努力包括NFT市場、質押業務以及在與SEC發生爭執后停止的借貸產品。他們仍然擁有令人驚嘆的特許經營權和品牌。”[2022/7/14 2:11:50]

2.信息化和數字化水平低

由于破產清算流程的復雜性和規則的嚴格性，所以目前的破產清算過程，整體信息化和數字化程度并不高。在破產清算過程中可能涉及少則幾十，多則成千上萬的債權人，清算組成員也來自政府部門、破產企業上級主管部門、律師事務所、會計師事務所、公司股東等專業單位，另外還包括：銀行、拍賣機構等輔助機構。在這些機構與專人之間的溝通和決策主要還是采用面對面、線下會議、紙質文件、郵件等方式開展。2016年8月1日最高院上線運行的“全國企業破產重整案件信息網”也只是破產信息公告類網站。

3.清算成本高且不透明

企業破產清算成本可以簡單理解為是企業破產清查過程中產生的所有費用總額。基本上企業破產清算費用也是從正在清查的破產資產中扣除的，但是我國相關法律并沒有對破產清算成本進行明確的規定與要求，比如，沒有確定破產清查成本在企業破產總資產中所占的比例，降低了企業清查費用支出的標準性與統一性，加之，清算監管機制也較為傳統落后，清查監管體系也存在很大的漏洞，以至于部分缺少職業操守的清查小組成員吃喝玩樂，肆無忌憚的揮霍著清算費用，極大的提高了破產清算成本。?

4.財產分配，債權人滿意度低

由于在破產企業財產的評估、拍賣及其他變現和財產分配的過程并不完全透明，容易造成債權人對清算程序的不信任。所以，即使在《企業破產法》中規定了財產優先清償順序，但在具體執行細節上，管理人、債權人會議、債權人都有太多人為因素干預。在沒有強自動化清償手段保障下，債權人對清算程序滿意度很難提高。

5.追責困難

由于破產企業財產的管理人是一個臨時組織，一旦破產程序結束，清算組隨即解散，且破產清算完整的過程性證據很難長期保存。所以對破產清算過程中出現的例如：破產企業財產流失、過高的清算成本或其他破壞債權人權利的一些違法行為，很難承擔相關法律責任。

6.監管困難

破產企業財產的管理人以及清算過程需要接受債權人會議監督和人民法院的管理。但在實踐操作中，人民法院主要擔任指導和事后調查功能，依靠清算組定期報告了解信息，通過清算組報告自己的工作問題，本身就不現實；債權人的監督責任主要通過債權人會議行使，但由于債權人會議到場難度大、債權人性質復雜、利益共同性差異大也很難行使監督功能。

基于區塊鏈的分布式破產清算優勢

要解決以上問題，可以考慮在破產清算周期內以區塊鏈技術防篡改，全網信息透明，分布式一致性賬本為依托，提升各清算成員在清算過程中原始資產驗證、評估、拍賣變現、分配和訴訟仲裁等環節的信任關系，提高清算效率，縮短清算周期，提供資產快速高效的流轉和安全的賬務處理能力，為最終破產企業的財產分配提供透明，高效，安全，可信的分布式平臺。具體優勢有：

1.統一清算流程

為清算組成員提供跨地域、移動化、流程化、統一化和分布式的資產驗證、評估、變現、分配和仲裁等決策入鏈流程，為實現高效清算建立系統基礎設施。

2.清算單證入鏈全網見證

利用區塊鏈技術防篡改、可溯源、數據加密等技術特點，在資產處理過程中充分保證原始單據、證明文件上鏈后的一致性和完整性。并在全網披露相關信息。

3.資產入鏈全網穿透

利用區塊鏈資產賬務模型的可溯源，防偽特性，構建基于破產企業的資產池管理體系，記錄和核對每一筆費用和財產分配信息，通過區塊鏈資產自恰特性實現資產處理的安全驗證。

4.資產處理自動監管

利用區塊鏈智能合約自動化交易處理特性，法院可發布監管合約，實現資產驗證、評估、拍賣變現、分配的合規性監管策略。

區塊鏈分布式破產清算的主要構成

總體框架

通過區塊鏈技術在破產清算的多方利益體之間形成分布式協作優勢，構建破產清算平臺。區塊鏈公司節點可部署在法院、律師事務所、會計師事務所、銀行等清算組主要管理和監督單位，而債權人、股東單位可通過移動客戶端或者輕節點，實現對破產清算過程便捷安全的全網查詢和數據上鏈。通過區塊鏈原生賬本模型實現資產認定和轉移；利用分布式鏈式數據結構實現各類單據和證明數據永久保存；利用智能合約便捷性實現資產評估、拍賣變現、財產分配等財產的業務操作；利用通分布式共識實現鏈上信息的透明和一致性；利用加密算法實現鏈上數據的安全交易。具體還有：

1.單證、決策全網見證

將破產清算過程中的資產證明、決策證明和財產交易處理證明，作為單證上鏈，永久、防篡改保存，可供破產清算組成員、政府和債權人實時調取和驗證，充分保障破產清算過程的合法、合規和透明性，減少清算爭議和訴訟，提高破產清算效率，提升資產的保價能力。

2.資產處理

利用區塊鏈對于資產處理的原生優勢，將破產清算過程相關資產和資金數字化，通過分布式處理能力，將破產企業資產的評估，確定，變現，撥付，清償過程數字化流轉，實現歷史可審計、可溯源、防篡改的數字化破產清算能力。

3.清算處理

通過區塊鏈分布式統一賬本模型，為破產清算組成員、平臺清算節點和銀行建立清算統一賬本，提供高效、可信的清算過程保障，為：破產資產確立、債權人公告、清算費用支付、清理債權和債務和其他民事訴訟提供法律證據基礎。

總結

隨著近年來全球經濟環境持續惡化、國內產業結構調整、互聯網經濟泡沫的褪去，破產企業數量大幅增加，涉及債權人范圍和不良社會影響日趨嚴重，以及個人破產法的呼之欲出。本文呼吁學界和產業界更多的關注破產清算領域的數字化發展和跨學科、多技術的平臺融合。而且由于破產清算過程的臨時性、管理人和債權人的分散性、資產處理的公正性需求，都急需一套具備分布式協作和穿透式監管的破產清算平臺。區塊鏈技術是一種嘗試的方案，同時也值得我們深度思考，本文拋磚引玉，希望更多的學者和專家加入破產清算分布式協作場景的驗證和研究中。

參考文獻：

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.??全國企業破產重整案件信息網?

http://pccz.court.gov.cn/pcajxxw/pcgg/ggdh?lx=0

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來源：金色財經

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