EST:NEST VS Chainlink：多角度實證對比分析_NLINK

撰文|區塊鏈金融分析師.Matlif

出品|NEST愛好者已獲作者授權發布

引言：價格預言機是去中心化金融發展中不可或缺的基礎設施之一，讓區塊鏈本身和非區塊鏈世界進行信息交互，是連接鏈上世界和鏈下世界的接口，從而支撐去中心金融的加速發展與應用創新。

一.NESTVSChainlink：機制對比分析

當前許多主流去中心化金融平臺采用自建的中心化預言機來解決對預言機的剛性需求，在DeFi發展初期一定程度上滿足了項目對預言機的需求，但中心化預言機本身存有的許多無法克服的弊端，也與去中心化精神相悖，使得自建的中心化預言機解決方案難以大規模使用和長期的存在，自建中心化預言機注定是DeFi發展初期的過渡方案，所以DeFi的進一步發展急需一個真正符合區塊鏈本質的去中心化的價格預言機。

價格預言機項目中，Chainlink是目前市值最高、最知名的預言機項目，許多DeFi平臺在實踐中已采用Chainlink預言機來獲取價格數據，作為當前預言機的龍頭Chainlink有其獨特的優勢，一定程度上滿足了高價值智能合約對安全、分散、防篡改的預言機的需求。

圖表1Chainlink架構簡介

其仍存有許多需要解決的問題：

1）數據的驗證并不是直接的，而是通過對上傳者進行驗證的方式間接保證了數據的真實有效，需要依賴第三方；

Nethermind 正在構建狀態數據庫 Paprika，并獲得以太坊基金會生態資助:6月23日消息，以太坊研究與工程公司 Nethermind 正在使用 C# 構建量身定制的狀態數據庫 Paprika，Paprika 還獲得了以太坊基金會生態系統支持計劃 （EF Ecosystem Support Program）的資助。

Paprika 提供了以太坊中使用的 Patricia 樹的自定義實現，旨在將底層存儲替換為更高抽象級別的解決方案。[2023/6/23 21:56:18]

2）數據來源是來自于其身邊的節點運營者，不是直接來自于數據的原始提供者，數據的真正提供者不清楚，節點運營者有信用風險。上述問題的存在使得Chainlink價格的準確性、價格的及時性和去中心化程度都需要打一個問號。

NEST預言機采用了一種全新的方案解決了價格上鏈的問題。

礦工通過質押報價交易對資產的方法進行雙邊報價,同時利用驗證者與報價礦工之間的博弈，來懲罰犯錯的報價礦工，使得錯誤的價格數據不會生效，所以NEST預言機的每一條生效價格數據都是將經過全市場驗證的，與Chainlink的先使用后驗證相反，NEST是先驗證后使用。同時NEST的報價和驗證都是完全去中心化的，符合區塊鏈本質精神，不存在任何信任風險。

所以NEST不存在Chainlink所面臨的問題，其價格的準確性和價格的及時性應該更勝一籌，事實情況是怎樣的呢？下面我們就基于NEST和Chainlink的歷史報價數據，從多角度來進行一下數據統計對比分析。

二.NESTVSChainlink：多角度數據統計對比分析

美SEC要求法院允許其以“替代方法”向幣安和趙長鵬送達文件:6月9日消息，美國證券交易委員會(SEC)要求聯邦法院允許使用“替代方法”向Binance Holding Ltd.和趙長鵬送達文件，報道指出，這位趙長鵬“出了名的”不知所蹤。該機構要求哥倫比亞特區地方法院允許其在法律案件調查期間的文件副本發送給代表幣安和趙長鵬的律師。報道稱，幣安長期以來一直聲稱沒有總部，員工遍布世界各地。[2023/6/9 21:25:30]

我們以ETH/USDT交易對為對象，來對比分析NEST和Chainlink預言機的報價情況。

對于ETH/USDT交易對，Chainlink設有21個信譽節點進行喂價；價格更新機制為：

1）鏈下市場價格波動幅度超過1%會觸發喂價，更新價格；

2）每隔86400秒觸發一次喂價，更新價格；而對于NEST預言機來說，ETH/USDT交易對是目前報價頻率最高的預言機軌道。

圖表2數據來源：Chainlink官網

2.1.NEST、Chainlink和鏈下毫秒級價格對比

首先對NEST、Chainlink和鏈下價格做一個整體的對比分析。因為幣安交易所的價格數據是鏈下最有權威性的，這里鏈下數據我們選用幣安交易所ETH-USDT交易對的價格數據，為了能更深入的觀察NEST、Chainlink價格數據與幣安價格數據的微觀差異，我們選取幣安價格分筆毫秒級數據。

數據：比特幣網絡結算轉賬量已下跌約85.5%:金色財經報道，據區塊鏈分析公司Glassnode披露數據顯示，過去三年比特幣網絡的結算轉賬量自2021年初以來總體經濟吞吐量已大幅下降，從周期高點的131億美元降至周期低點的19億美元，下降幅度達到了85.5%。雖然2023年的轉賬量出現了些許上升，但仍處在近期的周期低點范圍內，即19億美元和44億美元之間。此外，交易所存款量也有類似的結構性下降，從2021年5月的峰值42億美元下降到今天的低點3.434億美元（下降了-91.8%）。[2023/5/26 10:41:24]

由于毫秒級數據數據量巨大，時間范圍我們選取2020年11月30日~12月1日兩天的價格數據。這里，幣安交易所總共有1009995個價格數據，為方便直觀對比，我們對NEST和Chainlink的有效價格數據按幣安毫秒的時間維度進行處理，這樣我們就得到了NEST和Chainlink的1009995個毫秒級價格數據序列。

圖3為NEST、Chainlink的ETH/USDT報價以及鏈下數據的情況，兩個預言機的報價與鏈下數據走勢分布幾乎相等，只存在些微差異。如圖4，是以5分鐘為移動窗口的移動平均走勢圖，三條曲線走勢基本一致，這說明兩個預言機都能在一定程度上正確反映鏈下價格信息。

觀察圖表3和圖表4可知，NEST的價格與幣安價格的走勢的差異要比Chainlink小很多。

圖表5是2020年11月30日前兩個小時三者價格的對比。從更微觀的角度觀察，我們能更清楚看到NEST的價格相對Chainlink的價格在及時性、準確性等性能上，具有明顯的優勢。我們接下來從偏差、波動率、報價次數、報價密度等角度來進行更詳盡的量化分析。

CoinGecko：1月中心化交易所裁員人數占行業裁員總人數84%:2月6日消息，據CoinGecko報告顯示，2023年1月加密貨幣行業裁員人數達2806人，為裁員人數第二高的月份，僅次于2022年6月的3003人。其中中心化交易所裁員人數占行業裁員總人數84%，且2023年裁員人數可能會超過2022年近7000人的裁員人數。研究人員稱交易量下降和收入下降是裁員背后的主要原因。[2023/2/6 11:50:30]

NEST、Chainlink和幣安ETH-USDT毫秒級價格走勢對比

圖3數據來源：NEST鏈上、Chainlink官網API、幣安API

NEST、Chainlink和幣安ETH-USDT毫秒級2500周期價格走勢對比

圖4數據來源：NEST鏈上、Chainlink官網API、幣安API

2020年11月30日前兩小時三者價格的對比

圖5數據來源：NEST鏈上、Chainlink官網API、幣安API

2.2.NEST、Chainlink價格與交易所價格偏差對比

Raoul Pal：以太坊合并將使ETH對機構投資者更具吸引力:8月15日消息，前高盛高管、宏觀經濟專家Raoul Pal表示，ETH仍然是最安全、最容易的資產配置方式，他預計以太坊的合并升級將產生大規模供應沖擊，這將有利于ETH的價格走勢。

Raoul Pal稱，出于對環境、社會和治理（ESG ）的擔憂，許多機構錯誤地不喜歡比特幣。Pos機制可以避免這個問題。此外，ETH現在能有收益，所以這是機構喜歡的東西，所以現在你需要做出一個資產配置的決定，也就是我相信這個Web 3.0技術世界，那么你將資金分配到哪里呢？BTC還是ETH？答案將是ETH。為什么？因為你將會得到6-10%的收益。（Cryptoglobe）[2022/8/15 12:26:05]

圖表6為NEST、Chainlink預言機報價與鏈下價格的偏差統計圖，可見總體情況NEST協議的價差比Chainlink的價差更小。由圖表7可知，Chainlink價格與交易所價格偏差的最小值和最大值也明顯大于NEST預言機。

NEST、Chainlink價格與交易所價格偏差

圖表6數據來源：NEST鏈上、Chainlink官網API、幣安API

NEST與Chainlink價格與交易所價格偏差統計表

圖表7數據來源：NEST鏈上、Chainlink官方網站API、幣安API

圖表8、9為NEST與Chainlink價格與交易所價格偏差和5000周期移動平均走勢圖。同樣結果顯示：NEST協議的偏差比Chainlink的偏差明顯要小。由圖表10可知，Chainlink平均偏差是NEST協議平均價差的近2倍。由以上偏差數據的統計分析，相較之下NEST預言機價格數據比Chainlink更加精準。

NEST與Chainlink價格與交易所價格偏差絕對值

圖表8數據來源：NEST鏈上、Chainlink官網API、幣安API

NEST與Chainlink價格與交易所價格偏差絕對值5000周期移動平均

圖表9數據來源：NEST鏈上、Chainlink官網API、幣安API

NEST與Chainlink價格與交易所價格偏差絕對值統計表

圖表10數據來源：NEST鏈上、Chainlink官網API、幣安API

2.3.NEST和Chainlink報價的波動率對比分析

圖表11為預言機報價與鏈下價格的波動率的分布，可見總體情況NEST協議的波動率比Chainlink的波動率更接近幣安的波動率，Chainlink價格的波動率與鏈下價格的差異相對NEST要大的多。

NEST和Chainlink報價的波動率走勢對比

圖表11數據來源：NEST鏈上、Chainlink官網API、幣安API

為了更準備的比較，我們對NEST與Chainlink波動率與幣安波動率差異進行了統計分析。由統計分析結果顯示圖表，Chainlink平均波動率差異是NEST協議平均波動率差異的近1.5倍，NEST價格的波動率明顯更接近鏈下價格的波動率，這由波動率差異的最大值也能看的出來。由波動率數據的對比分析，相較之下，NEST預言機比Chainlink更準確反映鏈下價格波動率的變化。

NEST與Chainlink波動率與幣安波動率差異走勢

圖表12數據來源：NEST鏈上、Chainlink官網API、幣安API

NEST與Chainlink波動率與幣安波動率差異統計分析

圖表13數據來源:NEST鏈上、Chainlink官網API、幣安API

2.4報價次數與報價密度

最后對2020年11月21日到2020年12月5日NEST與Chainlink有效報價數據進行分析。由數據可知，15個交易日NEST有效價格累計有9189個，而Chainlink有效價格只有716個，NEST平均11個區塊有一個有效報價，而Chainlink平均136個區塊才有一個有效報價。

也就是說NEST預言機更新13個有效價格Chainlink才更新一個有效價格，從報價次數與報價密度數據統計結果可知，NEST預言機價格的及時性要遠高于Chainlink。

NEST和Chainlink累計報價次數

圖表14數據來源:NEST鏈上、Chainlink官網API

NEST和Chainlink平均報價密度

圖表15數據來源：NEST鏈上、Chainlink官網API

三、總結

通過對NEST和Chainlink運行機制和真實價格數據統計分析，相較于Chainlink預言機，NEST預言機的去中心化程度更高，報價機制也更符合區塊鏈本質，能夠提供更精準、更及時的可驗證價格，作為預言機的角色NEST比Chainlink更勝一籌。

圖表16NEST是唯一一個經過證明的可以被DeFi使用的預言機

NEST預言機是現在唯一一個經過證明的可以被DeFi使用的預言機，也是目前唯一一個鏈上價格數據庫，可以實現利用鏈上價格波動率做可計算金融產品，對抗未來風險，做到完美對沖。

來源：金色財經

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