灰度投資公司成立于2013年,隸屬于DigitalCurrencyGroup集團旗下子公司,是世界最大的數字資產管理公司。
本報告是灰度最新發布的關于以太坊的價值評估報告,旨在概述評估以太坊的重要考慮因素。該報告探討了三種評估方法及其相關指標:ETH作為貨幣,ETH作為消費品,ETH作為計息資產。
以下為正文:
自2015年推出以來,以太坊作為第二大區塊鏈網絡備受關注。盡管該網絡已經發展成一個數十億美元的P2P價值轉移的強大結算層,投資者往往發現很難確定投資案例。
以太坊強大的網絡可確保應用程序根據編碼后的邏輯運行,無需第三方,也不太可能受到干擾。
以太坊和比特幣有著共生關系,吸引了外界的流動性。比特幣是數字生態系統中首選的價值存儲,而以太坊已成為領先的金融基礎設施,每天結算超過120億美元。
Coinbase首席法律官:確實認為我們能夠在SEC訴訟中獲勝:金色財經報道,Coinbase Global首席法律官Paul Grewal在財報后的電話會議中表示,關于與SEC的訴訟,我想非常明確地表示,我們確實認為我們能夠獲勝,我們期望能夠獲勝。金色財經曾報道,Coinbase和幣安于6月被美國證券交易委員會起訴。據SEC稱,Coinbase平臺上線的加密資產中至少有13種屬于證券。
根據Refinitiv的數據,Coinbase第二季度營收為7.079億美元,超出預期的6.63億美元。該季度的交易量從一年前的2170億美元降至920億美元,虧損從2022 年同期的10.9億美元收窄至9700萬美元。[2023/8/4 16:17:38]
ETH作為貨幣
ETH是新興的去中心化金融系統的本地資產,并且是建立在以太坊之上的應用程序的主要資金來源。
DCG創始人上月底售出價值約75萬美元的灰度ETCG股份:金色財經報道,根據美國證券交易委員會(SEC)的一份備案文件,Digital Currency Group(DCG)創始人Barry Silbert已經出售了其持有的12萬股灰度ETC信托(ETCG)股份,總市值約為755,295美元。這似乎也是Silbert首次出售他持有的ETCG股份。此次出售由Cannacord Genuity公司于4月28日在美國柜臺交易市場(OTCQX)促成。
據悉,ETCG基金于2017年推出,ETCG的出售只占該基金管理的2.25億美元資產和1400萬股流通股的一小部分,其中Silbert持有10%的股份。[2023/5/5 14:44:37]
ETH在以太坊網絡上扮演著新時代數字貨幣的角色。每當用戶在以太坊網絡上部署智能合約,為應用程序提供流動性或在去中心化交易所進行交易時,ETH都必須支付網絡費用。
Yearn:yUSDT代幣合約中漏洞存在于多個版本,下游協議的流動性提供者仍受影響:4月14日消息,Yearn Finance在推特上發布攻擊事件調查進展,稱如之前所訴,Yearn被攻擊的根本原因是遺留在iEarn USDT (yUSDT) 代幣合約中的漏洞。這個漏洞存在于多個版本中,并導致多個Curve池(y、busd、pax)被利用和耗盡。將LP代幣存入下游協議的流動性提供者仍然受到影響,這包括封裝這些受影響的LP的Yearn v2保險庫 (2)和舊版v1保險庫(2)的用戶。在之前的推文中,Yearn表示,當前版本Yearn v2 Vaults不受影響。
此前昨日消息,Yearn Finance項目遭受攻擊,黑客獲利超1000萬美元。[2023/4/14 14:03:24]
如果投資者確實認為ETH是貨幣,那么值得探討其與其他貨幣競爭對手的相對價值。以當前價格計算,ETH是否能夠以合理的價格從競爭對手那里獲得市場份額?
ENS近24小時交易額增幅超100%:金色財經報道,據OpenSea數據顯示,以太坊域名服務(ENS)近24小時交易額為339ETH,24小時交易額增幅達110%。近24小時交易額排名位列OpenSea第6。[2022/8/21 12:38:18]
ETH市值占其他貨幣的比例
在去中心化金融生態系統中,ETH作為抵押品的使用范圍繼續擴大。然而,穩定幣(主要與美元掛鉤的數字貨幣)和比特幣作為以太抵押品的使用增加,可能會挑戰ETH作為生態系統首選抵押品的地位。WBTC是比特幣在以太坊上的合成版,它使比特幣能夠在以太坊網絡上傳輸。USDT和USDC是以太坊上最大的美元穩定幣。下圖顯示了WBTC,USDC和USDT的增長情況。盡管以太坊上替代資產的增長可能會挑戰ETH作為抵押品使用,但以太坊作為結算網絡使用量增加是一個積極趨勢。
以太坊上的比特幣和美元
ETH作為消費品
ETH是以太坊網絡不可或缺的一部分。網絡上的每筆交易都會產生一定的費用,該費用以ETH計價。隨著對網絡需求的增加,費用也隨之增加。
作為商品,ETH的價格將根據市場上的供求而波動。幸運的是,以太坊區塊鏈是透明的,我們可以分析用戶活動,對ETH的潛在市場價格做出解釋。
我們可以檢查以太坊網絡每天收取的總交易費,以衡量需求,如下圖所示。由于ETH是支付這些費用的商品,高昂的費用會推動對ETH的需求,就像旅行增加可能會推動對汽油的需求一樣。值得注意的是,2021年1月的交易費用總額幾乎是2018年1月峰值費用的5倍。然而,ETH的價格大致相當于2018年的峰值價格。
每日總交易費用
交易費用是在以太坊網絡上支付的交易總額。考慮ETH價值的另一種方法是將ETH的歷史價格與網絡上的銷售進行比較。下圖以“價格與銷售額”比率說明了這種關系:比率越低,表明該網絡相對于ETH的歷史市值產生較高的收入。
ETH價格與銷售額比率
ETH作為計息資產
以太坊已經開始進入該協議開發的下一階段,即以太坊2.0。以太坊2.0旨在成為可擴展的權益證明區塊鏈。這意味著持有人可以將自己的ETH作為抵押品,成為網絡上的驗證者。
這是ETH價值的另一個關鍵轉變。以太坊2.0將ETH從一種商品轉變為我們所描述的生產性商品,持有人將能夠通過抵押ETH來產生利息。這種資產結構與現實世界中的任何其他資產結構都不同。在以太坊2.0中,ETH可以作為商品消費,也可以作為現金流的債權進行抵押,類似于股權。
它的初始價值來自其商品用途以及市場的供求動態。那些對ETH未來價格前景充滿信心的人,可以通過抵押資產以賺取抵押品的收益。這可能會進一步減少ETH的浮動供應。如果大量的ETH被抵押,這將減少可供消費的供應,可能對ETH的價格起到正反饋循環的作用。請參閱下表,了解價值如何通過以太坊2.0網絡流動。
以太經濟
其他相關指標
每日活躍地址是網絡增長的重要指標。梅特卡夫定律指出,網絡的價值與用戶數量的平方成正比,這一定律曾被用來評估Facebook的價值。目前,以太坊每天有近70萬個活躍地址。
以太坊活躍地址
同樣,以太坊上的哈希率也達到了新高,哈希率用于衡量礦工用來驗證交易的計算機能力。由于礦工收回其初始投資需要時間,這表明礦工對以太坊將繼續產生高額交易費抱有信心。如果礦工們認為交易費會下降,他們將不愿意為采礦分配資源。
以太坊哈希率
結論
以太坊比比特幣更年輕,其協議在不斷變化。因此,評估ETH的方法也在不斷變化。將ETH視為貨幣,消費品以及計息資產,可以使投資者在為資產分配價值時考慮一系列可能的結果。
以太坊上的大量活動,以及以太坊2.0帶來的可擴展性使以太坊社區感到非常興奮。我們可以從數據中觀察到,ETH的價格往往會隨著網絡上的活動而變化。如本報告通篇所述,包括活躍地址、哈希率和網絡費用在內的多個指標正在達到新高,這對投資者來說是一個積極的跡象。
報告來源:GrayscaleInvestment
翻譯:AmyLiu
來源:金色財經
Tags:ETH以太坊EARNUSDEthereum Alpes以太坊幣最高價格是多少人民幣Yearn Finance Dotusdk幣兌換
2021年2月3日世界首富杰夫·貝佐斯向他的130萬員工發出全員信,宣布將于今年第三季度從他一手創建并工作了27年的亞馬遜辭任CEO,以便可以有更多精力投入到藍色起源公司上.
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1900/1/1 0:00:00企業家DanTapiero成立2億美元基金,將投資于加密貨幣公司據財經報道,加密貨幣公司的投資者、投資基金DTAPCapital的創始人DanTapiero推出了一個名為10THoldings的.
1900/1/1 0:00:00比特幣24H資金流: 今日要聞: 1、灰度ETH信托持倉昨增24796ETH,上一增持日期為2020年12月8日,最近7日累計增持ETH.
1900/1/1 0:00:00概要 1)比特幣成為熱門的避險話題,在2020年最后一個季度,攀上歷史新高。2)有沒有什么理由可以稱比特幣為“數字石油”?3)在實體經濟方面,石油可能是最頂級的大宗商品,而比特幣則顯得非常脫節.
1900/1/1 0:00:00合約交易經常會因為行情的瞬息萬變而影響到最終的成績單,這時候,止盈止損功能可以免去盯盤的煩惱,但大多經常玩合約的用戶都知道,盡管可以利用止盈止損來控制交易策略,其中仍舊有值得詬病的地方.
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