ROLL:讀懂MakerDAO的多鏈戰略和路線圖 MakerDAO會選擇哪條Layer2路線？_以太坊交易平臺合法嗎

5月28日，MakerDAO核心單元推動者Derek發文《Maker的多鏈戰略和路線圖》。介紹了MakerDAO在快速發展的多鏈生態中的機遇以及其中的潛在風險。

本論壇帖子的目的是概述Layer 2生態系統以及存在的各種機會。通過介紹我們對多鏈格局的見解，我們希望能夠（1）指導并與更廣泛的社區就此特定主題進行交流；（2）收集有關各種發展機會的反饋，以及（3）調整技術和開發資源以達成關于MakerDAO應該如何適應這個新的復雜環境的策略的共識。

這種方法將有助于我們集中關注現有的Layer 2優先級——具體而言，哪些Layer 2可在增長，敞口和安全性之間取得適當的平衡，以保護DAI作為跨多個鏈的穩定幣的完整性。我們歡迎社區的反饋，并計劃在接下來的幾周內主持一系列的AMA /討論，以鞏固未來幾個月的戰略和路線圖。

我們目前處于兩個問題的交叉點：

“ DeFi將如何發展？”

“流動性將流向何方？”

DeFi的快速發展使我們難以回答這些問題。會是一鏈獨大嗎？會是一 Layer 2實現獨大嗎？流動性會集中在一個或多個地方嗎？似乎在這個新生階段，由于各種生態系統中發生的創新和發展，不可能集中在任何一個特定的地方。

以太坊很可能會成為全球結算層（將其視為加密貨幣的曼哈頓中心），在這種情況下，假設每個人都將適應房地產價格飛漲的單個“城市”是不合理的。相反，具有日益增長的DeFi需求的人們將通過創建自己的島嶼來建立新的，繁榮的社區。Haseeb Qureshi還在ETH2城市，郊區，農場中提出了這種思路，在那里，“區塊鏈城市規劃”和分片將被用來滿足需求。

應用可能會根據其保持密切通信聯系的需求而聚集到Rollup，鏈或側鏈中，這與人口傾向于在區域和城市中聚集的方式相同。

PoR報告：幣安的USDC余額從3月1日的34億美元減少到5月1日的2390萬美元:金色財經報道，幣安于8月1日發布了最新的儲備證明(PoR)，最新的準備金審計表明，幣安持有足夠的加密貨幣和現金來支付用戶資金。幣安所有資產的凈余額與客戶凈余額的比率超過100%，PoR顯示，幣安的USDC余額從3月1日的34億美元減少到5月1日的2390萬美元。

鏈上數據顯示，3月12日Silvergate崩潰后，幣安開始將其USDC儲備轉換為比特幣和以太坊。[2023/8/8 21:32:20]

擴展來講，沒有理由認為人們不會去那些生活成本更低或工作更好的地方生活——類似地，在DeFi的情況下，人們將被吸引到收益最高的地方。因此，我們需要捕獲存在于這些不同區塊鏈環境中的價值，并允許以DAI計價的價值在它們之間安全地流動。在某些情況下，價值不太可能從城市（Solana，BSC等）流出，因此我們有競爭優勢，可以抓住價值所在的地方。多鏈環境是一個不斷發展的多樣化生態系統：

這是一個不斷發展的環境，不僅生態系統在變化，而且跨鏈橋和技術實施方式也決定著它們在其中運行的規則。

代幣的這種移動引入了必須針對不同的Layer2解決方案進行評估的技術風險。

無需深入討論什么構成“真正的” Layer2 可擴展性解決方案的語義討論，可擴展性難題仍然適用于聲稱提供“更好的可擴展性和更便宜的交易”的每條鏈。DAI獨特而強大的原因在于，它建立在當今最去中心化的智能合約平臺（即以太坊）上，從長遠來看，它將在不損害去中心化的前提下努力實現規模化（以及隨之而來的安全性）。。鑒于DAI不可升級，因此它會從基礎層以太坊繼承許多安全性和屬性（例如，抗審查性）。可以說，每個擴展解決方案（包括Rollup）都增加了MKR持有者，DAI持有者和Vault用戶應注意的額外安全風險。

Bernstein：最大的加密牛市周期即將到來:金色財經報道，Bernstein在2023年共識大會中展示的研究報告表示，FTX的暴跌是加密貨幣市場新一輪牛市周期的催化劑。加密貨幣交易所的倒閉清除了最后一部分有害的加密貨幣杠桿，并教會了數字資產投資者去中心化和自我保管錢包的重要性。該報告補充說，宏觀經濟正在向比特幣這個市值最大的加密貨幣看齊，美國部分銀行持續疲軟，存款進一步流向貨幣市場基金和美國四大銀行，都反映了對貨幣集中化的擔憂。[2023/4/18 14:11:03]

同樣，應從金融和技術風險的角度來查看每種新的抵押品類型。要將MakerDAO協議擴展到新鏈，需要對這些新鏈或Rollup引入的安全性假設和風險進行全面分析。在以太坊上，我們傾向于忽略與以太坊本身相關的非常實際的技術風險（例如，如果以太坊崩潰了，包括MakerDAO在內的整個DeFi生態系統都會崩潰——因此我們可以認為這是我們只能接受的系統性風險）。當我們考慮在其他鏈上轉移DAI或鑄造DAI時，這些風險變為現實，MKR持有者不能忽略。

這些風險的例子包括：

1. zk Rollups中使用的新的，可能未經測試且難以審核的加密原語

2.新的AVM虛擬機在Arbitrum上的復雜性，以及在Optimistic Rollup平臺上處理Optimism硬分叉的策略復雜性

3.基于Plasma的MassExit問題

4.DPoS系統中的卡特爾集團問題

5.大多數平臺上的可升級性和對MultiSigs的依賴

6.與數據可用性有關的風險

7.跨鏈橋運營商的安全性以及凍結/扣押資金的相關風險

以太坊大會EDCON將于5月19日至23日舉辦，V神將出席會議:3月15日消息，以太坊大會 EDCON（Community Ethereum Development Conference）將于 2023 年 5 月 19 日至 23 日在黑山共和國首都波德戈里察舉辦，本次會議演講嘉賓包括以太坊聯合創始人 Vitalik Buterin 等。[2023/3/15 13:05:00]

8.與使用側鏈而不是繼承以太坊安全性的L2 Rollup方案的相關風險

根據風險評估框架，Maker持有人可以選擇以下任一種：

通過允許使用這些抵押品直接鑄造DAI來支持上述鏈，或者支持（承保）不同的橋梁，以平滑DAI從以太坊到這些鏈的傳輸，從而使最終用戶在這些鏈上更便宜，更安全地使用DAI，或者

完全避免在協議級別上直接支持這些鏈，從而讓社區來決定如何在這些鏈上使用DAI（大多數最新的側鏈如BSC，Polygon，Klaytn等就是這種情況）。

大多數最終用戶傾向于將DAI從一個鏈轉移到另一個鏈，就像將USD從一個銀行帳戶轉移到另一銀行一樣。也許有一個更好的比喻是將DAI存入中心化加密交易所，其中DAI從用戶的錢包中消失，信用出現在用戶的交易帳戶中。可以在Loopring和dYdX（均為ZkRollups）等平臺上提供類似的用戶體驗，在該平臺上只有一種存儲和提取代幣的方式。

但是，在每個人都可以部署自己的跨鏈橋的無許可的區塊鏈上，用戶更有可能擁有多個橋可以選擇，如下圖所示：

在此示例中，每個跨鏈橋（橋A和橋B）將在子鏈上創建其自己的DAI“版本”，這些DAI的不同版本將不可替代（類似于wBTC與renBTC）。此外，如果MakerDAO社區無法控制DAI品牌的敘述，最終用戶可能會在自己的錢包中擁有許多不同的DAI不可替代版本，從而造成潛在的混亂。

今日恐慌與貪婪指數為62，等級由中性轉為貪婪:金色財經報道，今日恐慌與貪婪指數為62（昨日為53），等級由中性轉為貪婪。

注：恐慌指數閾值為0-100，包含指標：波動性（25%）＋市場交易量（25%）＋社交媒體熱度（15%）＋市場調查（15%）＋比特幣在整個市場中的比例（10%）＋谷歌熱詞分析（10%）。[2023/2/16 12:09:59]

可以在multichain.xyz （以太坊-Fantom橋上的兩個版本的DAI）或Polygon（取決于使用PoS或Plasma的兩個不同版本的不可替代DAI）上看到此示例。

此外，更重要的是，與旨在通過沉積誘使用戶進入虛假的安全感的騙局相比，每個跨鏈橋可能具有不同的功能和安全模型，成為完全無許可的不可升級的橋（其行為得到正式定義和驗證），與旨在通過放置用戶代幣來誘使用戶產生虛假的安全感的騙局相比，該騙局只是為了在以后通過升級機制來竊取用戶。

在允許所有人部署任何代幣和跨鏈橋的無許可鏈上，社區將最終達成共識決定子鏈上的“真正”DAI是什么。MakerDAO社區可以創建和支持自己的橋（在下面進行更多介紹），也可以簡單地認可現有的一種橋。同樣，在UI級別上，我們可能會看到中心化的UI偏愛DAI的一個“版本”而不是DAI，或者UI開發人員通過標準化工作和具有社會共識的代幣列表，圍繞哪種代幣是“真實”代幣——在所有意圖和目的上——可從“原始”產品中替代，并且應視為一種封裝/合成資產。

不斷發展的多鏈生態系統為Maker協議帶來了機遇和挑戰，這些都需要得到認識和討論。

Compound新提案：擬調整BAT、COMP等五個借貸市場的借款上限和抵押系數:12月27日消息，Gauntlet在Compound創建新社區提案141，建議修改五個Compound v2市場的借款上限和抵押系數，包括BAT、COMP、SUSHI、LINK、UNI，投票將在兩天后開始。[2022/12/27 22:09:36]

MakerDAO具有獨特的優勢，可以通過以下方式利用不斷發展的生態系統：

為當前因高gas費用而導致無法購買的用戶提供廉價的Rollup和側鏈DAI訪問。這樣，零售用戶對DAI的需求將增加。

允許使用這些鏈上可用的任何抵押品直接在L2和其他鏈上鑄造DAI。這將促進DAI總體供應量的增長。

鑄造DAI可為快速提現跨鏈橋，鏈到鏈通信通道（請參閱Connext，Hop ）和其他可能遭受流動性緊縮的協議提供幾乎無限的流動性

使用其他鏈所固有的抵押品，包括FTM，SOL，AVAX等基礎代幣，而無需橋接并將它們封裝在以太坊上

多鏈世界的復雜性帶來了新的挑戰和風險，包括：

DAI的許多版本在社區中造成混亂，尤其是在零售用戶中

如果鑄幣商受到損害，則在L1以太坊之外的DAI的鑄幣權會產生嚴重的攻擊向量（可以挖出數量不限的L2 DAI并撤回至L1）

DAI可能被盜/卡在橋的L1部分（通過將DAI發送到跨鏈橋的用戶錯誤或跨鏈橋本身中的錯誤）

L1上目前用于鑄造DAI的抵押品可能會越來越多地轉移到各種L2或其他鏈中，以尋求從當前金庫中流出的更好的收益機會，從而減少了L1以太坊上可用于鑄造DAI的抵押品總量

抵押清算和全球結算的復雜性將大大增加

Maker協議需要抵押品來鑄造DAI。如果越來越多的抵押品轉移到其他鏈，以太坊可能最終成為這些鏈/Rollup的全球結算層，而大多數實際的DeFi交易將發生在L2上。

Maker協議將需要追逐以太坊流出的價值，同時適當地管理風險并維護整個多鏈領域中所有DAI的基礎分類賬。最終，當多鏈生態系統成熟后，在ETH 2.0之后的世界中，可能值得考慮將Maker的分類賬（VAT）轉移到流動性最高（可組合性）的Rollup或自己的Rollup（執行速度和低成本的預言機更新）。

各種協議對多鏈生態系統采用了不同的策略。這些不同于：

構建側鏈/Rollup：

Compound Cash

路印交易所

dYdX （StarkDEX 上的 zkRollup）

ImmutableX（StarkDEX 上的Validium）

選擇特定的可擴展性解決方案/rollup。該策略將賭注押在特定的可擴展性解決方案上，最終將其用戶與之聯系起來。例子包括：

基于Optimism的Synthetix

基于Optimism的Uniswap（現在Uniswap也可能會運行在 Arbitrum 上）

部署在多個鏈上（Polygon、BSC、Fantom、Avalanche 等...）：

Aave，Curve，1inch，SushiSwap，mStable，PoolTogether，Franx Finance，bzX，Augur on Polygon

沒有一種單一策略可以適合所有情況。對一個項目（例如，可能想要部署在不同鏈上的 DEX）有意義的東西將不適合其他項目（例如，可能想要選擇一個特定 Rollup 的 NFT 發行平臺或游戲）的需求。

我們建議 MakerDAO 社區關注兩個主要用例：

將源自 L1 的 DAI 橋接到其他Rollup/鏈，以便最終用戶使用 DAI 便宜。

評估使用其他鏈上可用的抵押品直接在其他鏈上鑄造 DAI 的可行性。為此，必須制定適當的風險評估和框架。

理想的解決方案旨在使橋接的 DAI 和鑄造的 DAI 完全可互換，因此對于最終用戶而言，這是相同的 DAI。這最終只有在 MakerDAO 控制用于將 DAI 轉移到其他鏈/Rollup的橋時才有可能。與第三方橋接的 DAI 應始終被視為“封裝的”DAI（參見例如 Klaytn 上的 KDAI 或 xDAI 上的橋接 DAI）。此圖顯示了由第三方“Uni Bridge”創建的“封裝 DAI”與“Maker Bridge”創建的 DAI 的概念，后者可以與直接在 L2 上鑄造的 DAI 互換：

注：Optimism DAI 橋已獲得社區批準

1.創建風險框架來評估不同的可擴展性解決方案。

2.設計一個在 L2 上鑄造 DAI 的藍圖，同時仍然跟蹤“Vat”L1 基礎合約中所有鑄造的 DAI。這可能包括實施一種特殊的類似類型，允許鑄造一定數量的 DAI（取決于給定 L2 的安全風險）。該 DAI 將立即鎖定在橋中，以便直接在 L2 上鑄造 DAI 并希望將其移動到 L1 的用戶可以使用它。

3.Optimism

4.部署可升級的 Maker 橋，讓 DAI 盡快可用

5.實施快速提款計劃

6.允許直接在 Optimism 上鑄造 DAI

7.建立一個類似 PSM 的合約，允許用戶交換將由第三方橋創建的封裝 DAI 與通過 Maker 橋鑄造的 DAI（如果這樣做是安全的）

8.Arbitrum - 根據最近的公告，Arbitrum 計劃在 5 月 28 日啟動他們的主網。由于他們的架構與 Optimism 非常相似 ，我們提出了與 Optimism 相同的步驟

9.繼續與 Starkware 和 zkSync 合作創建特定路線圖，旨在使 DAI 在這些鏈上可用，未來將允許在那里直接鑄造 DAI

10.探索 Non-Rollup 可擴展性解決方案（Polygon、Klaytn、Avalanche、BSC 等……）——鑒于它們的安全性要弱得多（它們不繼承以太坊的基礎層安全性，如 L2 Rollups），主要與集成和增長團隊合作，以適當和安全地提供幫助橋接 DAI 并跟蹤 DAI 流動性

另外感謝協議工程團隊，特別是 @bartek 、@hexonaut 和 @krzkaczor 一起記錄我們的想法。作為一個團隊，我們歡迎社區提出問題和反饋，并將跟進即將舉行的 AMA/討論，以深入了解后續步驟并分享我們的 L2 進展。謝謝！

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