KEN:索羅斯“親密戰友”罕見發聲：看不懂比特幣 但還是買了_NEU Token

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索羅斯「親密戰友」罕見發聲：這是四十年最狂野的市場！

》摘要：

倉促結束30年金融戰場「戎馬生涯」后，StanleyDruckenmiller就鮮少露面，極少公開表態投資觀點。在這次與高盛的罕見對話中，分享了他關于宏觀投資、大類資產、比特幣的最新觀點。

「這是我見過的最狂野的市場！」

近日，有「華爾街天才」之稱的StanleyDruckenmiller，在與高盛對沖基金業務全球負責人TonyPasquariello的一場精彩對話中，對眼下的市場情況作出了如上表述。

幾十年來，Druckenmiller被認為是全球最成功的宏觀對沖基金經理之一。30年里，他創造了年均復合增長率30%的業績，并且保持著投資生涯無負收益年份的記錄。

Ai.com域名現可跳轉至馬斯克旗下X.ai官網:8 月 2 日消息，Ai.com 域名現可跳轉至馬斯克旗下新 AI 項目 X.ai 官網，該域名原本歸屬于Sam Altman，此前曾用于跳轉至 ChatGPT。據國內域名領域網站 DN.com 分析稱，Ai.com 域名注冊于 1993 年 5 月，距今已有超過 30 年時間，屬于歷史悠久的老域名。由于此前 Ai.com 可（于今年 2 月起）跳轉至 ChatGPT 網站，故猜測該域名本身即屬馬斯克所有，此前曾使用 Ai.com 入股 ChatGPT，如今拿回用于自己的 AI 項目。

另據相關領域專業人員哥飛分析稱，從域名所有者信息可以看出，Ai.com 最后的域名信息變更時間為 2022 年 4 月 8 日，故此前控制該域名跳轉至 ChatGPT，以及目前跳轉至 X.ai 的背后歸屬者并未易主。[2023/8/3 16:14:50]

Druckenmiller曾是索羅斯的「親密戰友」。1988年受索羅斯邀請，Druckenmiller正式進入量子基金公司。1992年，Druckenmiller準確預測英鎊對德國馬克匯率將下跌。當時他幫助索羅斯「狙擊英鎊」，在與英國央行的較量中大獲全勝。

過去30天內有超過24億枚穩定幣被贖回，3大穩定幣供應量下降4%-19%不等:6月15日消息，據統計數據，在2022年5月15日至6月15日期間的30天內，超過24億枚穩定幣被贖回。在此期間，三大主要的穩定幣USDC、BUSD、DAI供應量較上個月分別下降了5.7%、19%、4%。（Bitcoin.com）[2023/6/15 21:40:07]

2010年，Druckenmiller突然宣布退休，結束30年金融戰場的「戎馬生涯」，此后就鮮少露面，極少公開表態投資觀點。

而在這次與高盛的罕見對話中，分享了他關于宏觀投資、大類資產、比特幣的最新觀點。華爾街見聞摘寫了訪談中部分重點內容：

「奇怪的環境」

Druckenmiller首先介紹了眼下投資的大環境，并用了一個形容詞——

Arcane Research分析師：加密貨幣市場對美聯儲政策迅速轉向的預期也許過于樂觀:金色財經報道，Arcane Research的高級分析師Vetle Lunde在一份報告中寫道，加密貨幣市場對美聯儲政策迅速轉向的預期也許過于樂觀，上漲勢頭放緩、強勁的技術阻力和美聯儲鷹派態度等諸多不利因素，可能會讓市場2月的表現并不盡人意。對近期比特幣波動的分析表明，由之前美聯儲議息會議引發的比特幣大規模上漲趨勢正在消退。但這家機構也不否認存在相對樂觀的可能性。

此外，Coinshares International首席執行官Jean-Marie Mognetti表示，美聯儲去年12月下調加息幅度是導致1月加密貨幣收益大漲的宏觀驅動因素，且市場已經慢慢消化了FTX交易所倒閉所帶來的恐慌情緒。[2023/2/1 11:41:06]

「奇怪」：我們所經歷的經濟衰退是二戰以來平均水平的5倍，但發生在25%的時間里。更奇怪的是，這一年里有1100萬人失業，但由于大規模的政策支持，我們的個人收入增幅為20年以來最大。

彭博社：SBF稱FTX面臨80億美元缺口，如沒有籌集到新資金將申請破產保護:11月10日消息，據知情人士透露，FTX首席執行官SamBankman-Fried（SBF）與FTX.com的投資者溝通稱，FTX面臨高達80億美元的資金缺口，如果沒有籌集到新的資金，將需要申請破產保護。該情人士透露表示，FTX正試圖以債務、股權或兩者結合的形式籌集救援資金。

此前報道，幣安官方發文表示，根據公司盡職調查的結果，以及有關不當處理客戶資金和所謂美國機構調查的最新新聞報道，決定不尋求對FTX.com的潛在收購。（彭博社）[2022/11/10 12:40:54]

CARES法案增加了數萬億美元的財政刺激。這有多大？在2020年的三個月里，我們增加的赤字超過了過去5次衰退(1973年、1975年、1982年、90年代初、互聯網泡沫破裂和全球金融危機)的總和。美聯儲在6周內購買的國債超過了伯南克/耶倫執政10年來購買的國債。

Kava Network宣布Kava 11流動性質押主網通過所有審計和測試:10月20日消息，Kava Network宣布，Kava 11 Liquid Staking Mainnet通過了所有審計和測試，正式發布時間為10月2 日16:00UTC。[2022/10/20 16:32:46]

由于美聯儲的貨幣政策，在危機爆發前，企業借款已經從6萬億美元增加到10萬億美元，而在經濟衰退時，企業借款幾乎總是會減少，但今年企業借款增加了4000億美元。作為對比，全球金融危機期間企業借款減少了5000億美元。

把美國的政策放在全球背景下，更是令人吃驚，Druckenmiller指出：2018年以來，美國M2比名義GDP增長了25%，也就是流動性增加25%。在中國，M2與名義GDP之比與3年前持平。因此，中國沒有從他們的未來那里透支任何東西，我們有大量的流動性投入，坦率地說，投資卻很少，主要是轉移支付和美聯儲刺激。我們對病做了可怕的處理，而中國和整個亞洲基本上都戰勝了病。

做空美債、美元，做多商品

在訪談中，Pasquariello問及，如果只能選擇一項明年能提供最好機會的資產，Druckenmiller會選什么？

Druckenmiller表示，這不是他玩游戲的方式。他認為，目前最主要的投資主題是通脹相對于政策制定者的想法。但由于政策制定者的反應可能會根據疫苗效果的不同而有所不同，因此最好是有一個投資矩陣。

Druckenmiller透露了他的部分持倉：為了應對通貨再膨脹，做空長期美債。

在大宗商品領域擁有大量頭寸。因為美聯儲試圖壓低利率的時間越長，在大宗商品領域的勝券就越多。

做空美元。由于美國政策與亞洲政策的反差，所以「非常非常」看空美元。

成長股面臨挑戰，大型科技股還能再漲

Pasquariello問及Druckenmiller對股票的看法，尤其是對科技股的看法，包括大型科技股、云計算公司和一些小型成長股。

對于成長股，Druckenmiller的看法較為謹慎，他認為，從估值和債券市場的情況來看，未來5年成長型股票將處于一個非常、非常充滿挑戰的環境中：如果美國幾年后出現4-5%的通脹，債券收益率急劇上升，從歷史上看，成長型股票相對于其他股票來說是非常負面的。

另一方面，與2000年的比較是荒謬的。荒謬的原因，當時我們有一個雙重打擊，不僅處于高估值的狂熱之中，而且收益也即將結束，因為那些公司當時快速增長都是由于在建互聯網本身，隨著互聯網建設完成，就無法繼續產生收益。

對于那些已經發展成熟的大型科技股，Druckenmiller依然樂觀：過去2-3個月里，在科技領域，亞馬遜和微軟一直表現不佳。但它們并沒有被高估，如果美聯儲繼續在友好方面挑戰極限，我并不擔心這些股票，事實上，它們可能會繼續上漲。

亞洲已經走出疫情，成為大贏家

Druckenmiller十分看好亞洲投資前景，同時持有中國、日本和韓國資產。

今年以來這些地區開局良好，Druckenmiller指出，在美國拼命透支未來的時候，亞洲已經走出疫情，成為大贏家：在科技領域，隨著英特爾繳械投降，亞洲擁有了代工和內存，在機器人也領先。我認為未來5年亞洲看起來比美國好多了,因為在某種程度上，美國必須為生產力，更高的工資，以及更貶值的美元付出代價。

長期來看，亞洲的表現將優于美國，尤其是外匯市場。今年中國的凈投資剛剛超過美國，這只是一種趨勢的開始，而不是結束。

看不懂比特幣，但還是買了

對于卷土重來的比特幣，Pasquariello自然不會錯過Druckenmiller對它的看法。

當被問及，比特幣是所有資產泡沫之母還是某種更真實更持久的東西時，Druckenmiller回答道，或許兩者都是。

Druckenmiller表達了他對比特幣的困惑：比特幣已經存在有13年了，尤其是年輕的千禧一代，看待它就如同我看待黃金的方式。但我懷疑比特幣是否會成為一種價值儲存手段，因為如果作為貨幣，它存在各種各樣的問題，比如消耗大量能源，波動性大等。

Druckenmiller坦誠地承認，他不明白比特幣，也不是很相信比特幣，但他確實也買了一些，而且買了以后，漲了很多。

來源：金色財經

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