DEX:1inch創始人Anton Bukov：限價交易如何為DEX提升靈活性和效率？_INC

文章來源：1inch

隨著去中心化交易所的發展，它們的功能變得越來越高級，逐漸可以與中心化交易所相媲美。其中一個功能是限價單。在本文中，我們將討論目前的限價單協議情況，并分析其優缺點。

與立即按照最后的市場價格執行的市價單不同，限價單在達到預定價格后立即執行。基于自動做市商的?DEX大多默認選擇市價單系統。對新人來說簡單易懂。市價單要么被執行，要么因參數而失敗。

Paradigm提出的另一個想法是使用一個時間加權AMM，在一段時間內逐步進行交易。

也可以說，限價單是為更高級的交易員準備的，因為它們需要分析市場情況和評估資產價格達到特定水平的可能性。同時，限價單對于專業做市商來說是一個很好的工具，可以顯著提高交易的盈利能力。在區塊鏈上填補限價單也需要考慮到?gas手續費成本。

FTX提出動議從Modulo Capital沖基金中收回4.6億美元:金色財經報道，FTX提出動議，要求達成和解協議，為利益相關者追回 4.6 億美元的資產。Alameda Research 于 2022 年向 Modulo Capital 投資了 4 億美元。根據備案文件，追回的 4.6 億美元資產占 Modulo 剩余資產的 99% 以上，其中包括 4.04 億美元現金。Modulo 還將放棄對 FTX.com 和 FTX.US 賬戶中持有的 5600 萬美元資產的任何索賠。由于和解，Alameda 也將失去對其在 Modulo 的股份的任何索賠。

該協議仍必須得到美國破產法官約翰多爾西的批準，他已安排在 4 月 12 日舉行動議聽證會。[2023/3/23 13:22:09]

就像?CEX?一樣，也有去中心化協議提供限價單功能，比如SushiSwap和?0x。

BAYC鑄造型游戲Dookey Dash被爆出現漏洞:金色財經報道，據軟件工程師 Cygaar 在社交媒體發文稱，“無聊猿” BAYC 最新鑄造游戲 Dookey Dash 存在漏洞。 Cygaar 在其發布的一段視頻中顯示玩家可以通過（不再他們周圍）的各種類型障礙物并依然記錄有效分數。Cygaar 補充稱，這個漏洞能讓玩家完全無需繞過風扇和流經下水道的管道等障礙物就能累計分數，目前他已經把這個問題報告給了安全工程師 @samwcyo 和 Yuga Labs 安全團隊，但到目前為止 Yuga Labs 和 BAYC 官方尚未就此問題給予說明，但已有玩家已經打出了超過 176257 高分值。[2023/1/26 11:30:50]

今年夏天，1inch?發布限價單協議，包括幾個高級功能。這個圖表比較了三家主流DEX提供的限價單功能差別：

幣安將下架BNX、TORN等全倉和逐倉保證金交易對:12月8日消息，幣安將于2022年12月22日11:00刪除并停止BNX、TORN等全倉和逐倉保證金交易對。2022年12月10日11:00暫停BNX/BTC、BNX/BUSD、BNX/USDT、DREP/BUSD、DREP/USDT、LOKA/BUSD、LOKA/USDT、MOB/BUSD和MOB/USDT全倉杠桿借貸，以及TORN/BTC、TORN/BUSD、TORN/USDT逐倉杠桿借貸。[2022/12/8 21:32:04]

在交易成本方面，由于沒有附加費用，1inch?限價單協議比競爭對手更有優勢。0х曾經在V3和V4對限價單收取費用。然而，由于以太坊網絡上的EIP-1559提案引起的問題，0x社區投票選擇了零費用。現在，該協議不收取網絡費用之外的任何費用。SushiSwap不收取任何費用，但用戶的訂單只能由SushiSwap自己的市價單填充。這意味著套利將變得更加困難，而且只有當價格重疊更加嚴重時，訂單才會執行。

Chiliz CEO：大多數頭像類NFT項目基本上都是從零開始:金色財經聯合Coinlive現場報道，“Token 2049”峰會活動今日在新加坡舉辦，在題為“新興社會經濟:數字化社區和個人”的圓桌討論中，Chiliz CEO Alexandre Dreyfus認為，大多數頭像類NFT項目基本上都是從零開始，?與現實生活中處于Web3領域的傳統品牌相比，與有超過100年歷史的品牌或IP合作。?因此，監管對NFT衍生品業務很重要，因為我們不能損害品牌的聲譽。

Napster首席執行官Jon Vlassopulos表示，與體育領域相比，NFT在音樂領域有許多有趣的IP用途，我們歡迎藝術家與社區一起創造新的東西。流媒體、商品、元宇宙的虛擬現實以及Web3，音樂空間對IP的使用更為寬松。歌迷和會員與藝術家一起參與創造內容，與此同時，藝術家也與他們建立聯系。?

SO-COL的聯合創始人Irene Zhao表示，從創作者的角度來看，如果使用AI技術將IP交給粉絲，NFT持有者可以使用這種基礎模式來創造不同的內容。這可以幫助接觸到更多的觀眾，發展更大的社區。?這都是可以創造有吸引力和有趣的內容。[2022/9/29 22:39:19]

此外，1inch限價單協議提供了在?DeFi?中從未見過的先進功能，包括動態定價和條件執行，以及詢價功能。

Animoca Brands宣布成為GameFi生態項目Liberty Gaming主要投資者:6月14日消息，Animoca Brands宣布成為GameFi生態項目Liberty Gaming的主要投資者。Liberty Gaming包括一個游戲社區、一個P2E游戲公會，以及NFT和代幣基金。（Globe News Wire）[2022/6/14 4:26:30]

詢價功能

詢價功能可以被視為去中心化交易的場外交易系統，使做市商能夠將流動性從?CEX?轉移到DEX用戶。這為大中型交易提供了更好的定價。

CEX?和跨鏈流動性已經連接到1inch，這比任何所謂的“跨鏈交換”更方便。

詢價系統的目的是使向?DEX?提供大量的流動性變得容易和有收益，同時也降低了風險。由于詢價系統使做市商能夠選擇何時和與誰進行交易，他們可以最大限度地提高散戶訂單流與套利流的比率。

詢價功能使通常在?CEX?或場外交易期權上交易加密資產的專業做市商能夠在?DEX?上以低風險交易大量加密貨幣。有了詢價功能后，專業做市商把大量的流動性從?CEX轉移到?DEX。

專業做市商可以在各種協議上交易，包括0x。例如，如果一個用戶想交換1000?ETH,?1inch?詢價訂單協議會聯系專業做市商，詢問他們是否愿意進行交換。如果他們感興趣，他們會發送簽名訂單。一旦訂單被執行，一個專業做市商在另一個鏈上的DEX上出售1000ETH獲得利潤，而DEX利用專業做市商帶來的流動性。因此，專業做市商有效地將?CEX?和其它鏈的流動性轉移到?1inch。

此外，詢價系統提供更好的?gas?效用。雖然填寫一個簡單的市價單將花費90k?gas手續費，但在1inch限價單協議中，一個詢價訂單將花費70k?gas手續費。

有條件執行

由于有條件執行，用戶可以通過指定執行訂單的條件來最大化他們的交易收益。1inch?限價單協議的條件執行特性有助于指定完全動態的條件，例如，可以依賴預言機。具體來說，止損訂單是基于預言機的價格。

動態定價

在動態定價特性中，互換價格是通過智能合約計算的，基于需求和供給。這與其它限價單協議不同，在其它限價單協議中，用戶表示他們想要將X個代幣?A換為Y個代幣?B。通過動態定價，智能合約將告訴用戶他們將從代幣?A的數量中接收多少個代幣?B。

動態定價的一個有前景的應用是拍賣。限價單可以以這樣的方式，價格將增加或減少。類似地，動態定價功能可以支持基于拍賣模型或?NFT?拍賣的其它代幣銷售。

停止訂單和跟蹤止損訂單

有條件執行和動態定價功能可以促進一系列功能。例如，停止訂單和跟蹤止損訂單。

止損單只在滿足特定價格條件時才會發出，價格數據由預言機提供。例如，“當預言機的價格低于2000美元時，以2000美元出售?wETH。”止損訂單可以與市場或限價單結合使用，這為交易員提供了更大的靈活性和創建更復雜策略的機會。

基本上，限價單和停止訂單的區別是，限價單是在訂單簿上，任何人都可以看到它們，而停止訂單只有在初步確定的價格達到時才提交。

與停止訂單不同，停止訂單要求“如果價格達到X，立即買入/賣出”，而止損限價單要求“如果價格達到X，在Y下買入/賣出指令”，X和Y可以有相同的價值，但不一定。

比如，停止訂單和止損限價單的組合是：“如果比特幣的預言機價格低于30500美元，那么以30000美元的價格出售比特幣。”

止損是一種市場指令，設置一個比資產市場價格低一個特定百分比的止損價格，而不是一個單一的價值。在此之后，當資產價格變化時，止損指令會實時跟蹤，因此被稱為“尾隨止損”。尾隨止損指令的一個例子是：“如果該產品的價格從今天的最高價格下跌300美元，就賣出該產品。”

由于有條件執行和1inch限價單協議的另一個獨特特性，因此動態定價，跟蹤止損訂單是可行的。

這些由1inch限價單協議提供的功能可以在后期由第三方開發，因為該協議是開源的，并且可以組合/擴展。

Gas效用

在0х協議的四個版本中，我們計算了詢價訂單執行的?gas?使用量，以及1inch限價單協議中常規限制和詢價訂單的?gas?使用量。

下面的圖表總結了這些協議的第90個百分位數的?gas?使用量。

事實證明，1inch?詢價訂單消耗的?gas?最少，這使得它們成為交易員從總價上看最有利潤的訂單。

多鏈支持和集成

1inch?限價單協議的另一個優點是它的多鏈支持。該協議部署在以太坊、幣安智能鏈、Polygon?和?Arbitrum?網絡上，將限價單功能擴展到以太坊生態系統之外。

1inch?限價單協議是極其通用的。因此，它可以很容易地集成到任何其它?DeFi協議中，成為在其上構建各種復雜產品的基礎。

開發文件描述了限價和詢價訂單的主要操作原則。如果你是一個開發人員，有興趣在協議上構建一個特定的解決方案，可以使用此表格向1inchFoundation申請資助。包括止損訂單，跟蹤止損訂單或Aave/Maker清算拍賣。

總結

DEX的目標是提供與CEX相同的功能，但在去中心化環境中的某些方面，DEX已經超過了CEX，比如自動做市商。限價單功能是推動細分市場前進的主要工具，并縮小CEX和DEX提供的選項之間的差距。

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