DEFI:DeFi小白入門最強指南 1.0：一文掌握DeFi最關鍵知識_Definix

DeFi小白入門最強指南1.0：一文掌握DeFi最關鍵知識

撰文：Footprint分析師Alina

日期：2021年12月

自2019年以來，DeFi就是區塊鏈領域的一個持續的熱門話題。毫無疑問，DeFi已經成為了加密世界的重頭戲。

根據FootprintAnalytics的數據，截止至2021年11月23號，DeFi總的TVL為2744億美金。而這僅僅在一年前，只有130億美金。

數據來源：FootprintAnalytic-全網DeFiTVL過去一年增長達20倍

DeFi發展之迅速、增長之快，讓所有參與到區塊鏈領域的人都歡呼雀躍，同時也吸引著大量投資機構的青睞。截止至發稿日，2021年全年的融資金額為248億美金，相比2020年的34億美金，環比增長了626%。

Mike Novogratz：我低估了加密行業中借貸資金的規模:金色財經報道，Galaxy Digital創始人Mike Novogratz在彭博加密峰會上表示，我低估了加密行業中借貸資金的規模，該行業在一系列破產后陷入了全面信貸危機。因為我沒有意識到系統中的杠桿規模。人們沒有預料到的是，這些損失在專業機構的資產負債表中顯現出來的規模，引發了一系列連鎖反應。這演變成了一場全面的信貸危機，導致了全面清算和對該領域信心的巨大損害。

Novogratz還提到了借貸平臺Celsius Network和對沖基金Three Arrows Capital，他表示，這些公司存在荒謬的風險管理，它們承擔了巨大的杠桿風險，實施了資產負債不匹配的策略，也就是說它們吸收了短期存款，然后以長期貸款的形式放出去。這兩種方式是人們破產的常見原因。（彭博）[2023/6/18 21:45:06]

數據：以太坊信標鏈上ETH質押總數逾1800萬枚:3月31日消息，據 Etherscan 數據顯示，以太坊信標鏈上ETH質押總數逾1800萬枚。[2023/4/1 13:38:26]

數據來源：FootprintAnalytics-2021每月融資金額趨勢圖

那么，這個被稱為DeFi的強大猛獸是什么呢？

什么是DeFi？

DeFi是DecentralizedFinance的縮寫，又被稱作開放金融。隨著區塊鏈的迅速發展，其應用場景也在不斷的豐富，而金融業是其中最有前景的行業，實際上是指用來構建開放式金融系統的去中心化協議，旨在讓在世界上的任何一個人不管何時何地都可以參與進來。

傳統金融CeFivs開放金融DeFi

簡單來說DEFI就是將傳統金融搬到區塊鏈網絡里。但相比傳統金融，它通過區塊鏈實現了去中心化，利用智能合約取代傳統金融領域中的特權機構，使用戶以更低的成本享受到金融服務，并且提升整個金融體系的運行效率。如下圖，開放金融的各種服務都能在傳統金融上，基本都能找到對應的模塊和服務。

AEX：擬每月將部分平臺資產打折轉讓給客戶以換取AUSD銷毀:1月8日消息，加密交易平臺 AEX 發布《平臺情況說明及解決方案 (2)》，稱當前部分平臺高管的強制措施仍未解除，預計短期內不具有解除的可能性。并在此前「軟性兌付」方案的基礎上增加方案 2，以進一步增加客戶的選擇空間，加快客戶的資金回流速度。具體措施包括：

1. AEX 會委托第三方律所及第三方管理公司，在遵從可稅性、合法性的前提下，將部分回款預期相對能預知的項目權益，以較低折扣轉讓給客戶（一般為 2-4 折），法幣交割。（據悉，資產包括影視作品票房收益權、將要上市的企業股票等期限、回報都相對有預知范圍的資產。）

2. 參與前提是客戶實名簽署權益購買合同、完成《合格投資者問卷》、并按規則發送指定數量的 AUSD 至黑洞地址銷毀（根據項目不同而不同）以獲得搶購資格，每個項目發布時，會在項目公告中，單獨約定銷毀所需的 AUSD。

3. 項目及參與方式由第三方公司通過公眾號發布（預計 1 月中旬發布首個項目），每個項目擬支持 1-49 人參與，客戶通過聯系客戶經理完成合同事項，如最終本項目參與人數超過 49 人，則以銷毀 AUSD 時間在先的客戶為準，預計每月會推出 1-2 個項目，客戶可以選擇性參與。[2023/1/8 11:01:18]

COTI與音樂平臺Celestial City合作，將為用戶提供ADA Pay進行支付:6月22日消息，Cardano生態項目COTI與音樂平臺Celestial City達成合作，ADA Pay將作為支付方式提供給Celestial City的用戶，并使他們能夠在平臺上使用ADA進行支付。此外COTI也正在探索將Djed（Cardano上過度抵押的算法穩定幣）集成到Celestial City平臺的方法，以允許用戶用Djed支付，避免價格的波動。[2022/6/22 1:24:06]

圖：傳統金融vs開放金融不同服務的對比

DeFi作為龐大的加密世界的一個不可或缺的版塊，以一種由大眾而非某個中心化實體控制的方式，提供許多類似于傳統金融世界的主流金融服務。

圖：CeFi?vsDeFi類比

Lido Finance社區投票不支持Terra2.0:5月25日消息，流動性質押協議Lido Finance關于“是否應該支持Terra重啟”的社區投票已結束，94.57%的Lido DAO成員投票不支持Terra重啟，將不會在新Terra2.0鏈上重新啟動其協議。[2022/5/25 3:40:51]

DeFi的前世今生

如果說比特幣在2009年推出時為點對點支付服務奠定了基礎，而2015年7月30日推出的Ethereum公鏈則最大限度地發揮了區塊鏈在金融業的潛力，并鼓勵推出新的創業公司和項目，形成去中心化金融的生態系統。

MakerDao協議上線是區塊鏈領域的金融應用的轉折點——它允許用戶用他們的錢來做更多的事，而不僅僅是兩個地址之間的轉賬。MakerDAO是一個基于Ethereum的協議，允許用戶通過使用數字資產作為抵押品而獲得DAI——由MakerDAO發行的跟美元價值1:1掛鉤的穩定幣。MakerDAO為構建一個新的、開放的、無許可的DeFi生態提供了第一塊樂高。

從那之后，其他智能合約陸續上線，創造了一個越來越有活力和相互聯系的生態系統。

2018年9月發布的Compound，為借款人提供一個超額抵押獲得貸款的市場，而出借人從借款人支付的利息中獲得收益;其流動性挖礦的創新也在2020年引發了DeFi的爆發，被稱為“DeFi之夏”。

2018年11月上線的Uniswap——Ethereum上的去中心化交易所平臺，允許用戶在Ethereum上無縫、無許可地進行交換各種token。

圖：DeFi的發展史

從這之后，各種各樣DeFi應用層出不窮，從最基本的借貸、交易，到更復雜的合成資產、支付、保險甚至是無損彩票，打造一個豐富、不斷發展、去中心化的金融生態。

DeFi六大生態板塊

DeFi生態可分為六大板塊，分別是：穩定幣、交易層、預言機、DeFi基本項目、聚合器、錢包。

穩定幣：DeFi生態的基礎

交易層：隨著DeFi的發展，公鏈的性能問題日益凸顯，尤其是Ethereum尤為突出。所以在交易層面，許多公鏈在積極探索解決方案，其中又分Layer1和Layer2。Layer1基本是從根本上提升公鏈性能，而Layer2是為了提升Ethereum網絡的性能。

預言機：預言機為各類Dapp/協議提供價格信息，它是鏈接鏈上和鏈下世界的橋梁。

DeFi基本項目：穩定幣、交易層、預言機這些版塊構成了DeFi生態中最基礎設施，有了這些基礎設施，就可以在上面搭建各類去中心化的應用了。其中，DeFi基本項目可以分為借貸、DEX、衍生品等幾個類別。

協議聚合器：不同的借貸平臺之間、不同交易所之間都會存在利差，在此基礎上產生了聚合器。聚合器根據不同平臺之間的利差進行高低轉換，從而提高收益。

錢包：它作為DeFi生態最主要的組成部分之一，被視為DeFi世界的瀏覽器，通過它，用戶才得以使用各個Dapp應用。

新手如何構建DeFi知識框架？

作為新手，想要進入到DeFi世界，應該從何入手呢？

-DeFi生態

生態系統

DeFi類型板塊

板塊代表項目

-DeFi項目

所在公鏈生態和類型??

代幣&經濟模式?

對比同類的特點?

目前排名及項目數據

-如何獲取行業動態

融資新聞?

新項目介紹

漏洞攻擊類新聞

行業報告

新手如何快速了解DeFi項目？

面對如此多的DeFi項目，如何更快更好地了解它們呢？我們可以從以下兩方面入手：

-DeFi項目的相關資訊

DeFiLlama：跨鏈數據、項目類別

Debank：跨鏈數據、類別、上線日期

FootprintAnalytics：跨鏈數據、行業、項目的數據的可視化平臺，你可以一鍵搭建自己的觀察報表

-行業報告以及相關書籍

報告，如

Coingecko:2021Q3-Report

TokenInsights:QuarterlyReport

FootprintAnalytics:MonthlyDeFiReport

Consensys:2021Q3

入門書籍

HowtoDeFi?

MasteringDeFi

小結

本文對什么是DeFi，以及它的一些基礎生態，了解渠道進行了簡單的介紹。接下來，我們將繼續對為什么會有DeFi，怎樣參與到DeFi中，不同DeFi項目會有什么特色進行進一步分享。歡迎你進行訂閱，一起交流，一起DeFi！

來源：金色財經

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