ZERO:被Alameda買了10%份額的跨鏈橋Stargate，有什么新亮點?_ERO

原標題：一文了解跨鏈通訊協議LayerZero及跨鏈橋Stargate

作者：布勞克琴，深鏈DeepChain

引言

LayerZero是一個面向DApp的輕量級多鏈互操作協議，在跨鏈的安全性以及運營成本方面實現了更好的兼容，能夠有效解決當前DApp項目在多鏈上的狀態無法同步、流動性割據等難題。

LayerZero擁有豪華投資機構的支持，Multicoin與BinanceLabs共同領投了其600萬美元的A輪融資，似乎正在籌備下一輪1億美元的融資。另外，基于LayerZero協議的第一個產品Stargate目前已正式上線，Stargate是一個具備完全可組合性的原生資產橋，完美繼承了LayerZero的全局流動性和交易快速最終確定性。

多鏈跨鏈是未來行業發展的確定性趨勢，同時LayerZero的技術方案有所創新突破，當前也有產品落地。所以，總體而言，LayerZero是非常值得長期關注的項目之一。

不過，值得注意的是，該賽道目前也存在很多實力強大的競爭對手，所以同行對比也是很有必要的，同時還需要觀察LayerZero跨鏈技術方案的實際網絡環境下的可靠性和穩定性，以及相關運營數據維度，如DApp項目方對LayerZero協議的集成采用程度等。

LayerZero

數據：BITO的比特幣等值敞口達到4425BTC的歷史新高:金色財經報道，自貝萊德6月15日申請現貨ETF以來，加密貨幣投資者以創紀錄的速度向比特幣交易所交易產品投入了大量資金。K33 Research最新數據顯示，截至7月16日的四周內，全球上市ETP的比特幣等值敞口增加25202BTC（約合7.57億美元），達到196824BTC。

K33 Research的Vetle Lunde表示，這是第二高的月度凈流入量，僅次于2021年10月推出ProShares基于期貨的ETF和其他基于期貨的ETF后的流入量。此外，ProShares的比特幣策略ETF（BITO）的比特幣等值敞口達到4425BTC的歷史最高水平。BITO通過受監管的產品為投資者提供與比特幣相關的回報，并持有價值超過10億美元的CME比特幣期貨。[2023/7/19 11:04:19]

LayerZero是一個輕量級多鏈通訊協議，其核心特色是獨創的超輕節點的通訊架構模式，借助預言機和中繼器完成多鏈通訊操作。

目前行業常見的跨鏈方式主要有兩種：

1.中間鏈模式：即第三方外部驗證，通常有一個或一組驗證器監控源鏈上的特定地址。在資產跨鏈的過程中，用戶先向源鏈特定地址發送資產，然后鎖定。第三方驗證器會對這些信息進行驗證，需要達成共識。一旦達成共識，則會在目標鏈上鑄造等量的資產。典型的代表有Anyswap、Synapse、PolyNetwork等、這種方案的風險是如果這個第三方驗證網絡被攻擊，那么幾乎網絡上的所有流動性資金都處于危險當中。優點是運營成本相對便宜。

人權基金會向全球10個比特幣項目捐贈20億聰，價值47.5萬美元:2月21日消息，人權基金會（Human Rights Foundation，簡稱HRF）已經從比特幣發展基金（Bitcoin Development Fund）中撥款20億聰（約合47.5萬美元）給10個全球項目。這筆資金將用于支持抗審查的通信、比特幣教育、核心開發以及建設當地社區和教育等領域，重點在于非洲和東南亞。

這筆贈款包括向Qala提供10萬美元，這是一個培訓下一代非洲比特幣和閃電開發人員的獎學金項目，允許該項目繼續進行為期13周的獎學金，并贊助6名Qala研究員參加奧斯陸自由論壇。（Bitcoin Magazine）[2023/2/22 12:20:44]

2.鏈上原生輕節點模式：無需依靠第三方的驗證器，由源鏈上的驗證者進行見證和擔保。跨鏈橋的參與者對源鏈上的消息進行監控，然后將包括加密證明的監控記錄和區塊頭轉發到目標鏈上的合約。在對記錄的事件進行驗證之后，在目標鏈上執行操作。典型的代表有Near的彩虹橋、波卡SnowBridge、Movr等。這種模式最大的好處是無需信任，具備更好的安全性；不過缺點就是成本較高。

而根據LayerZero的說法，他們的超輕節點既能達到輕節點模式的安全性，同時成本也接近中間鏈模式。而它的實現原理類似于鏈上輕節點驗證，只不過不是接收驗證所有區塊頭，而是根據預言機的需求來接收相應的區塊頭，這或許也是超輕的原因所在。

區塊鏈協會執行董事：美國國會或在年底前簽署《數字商品消費者保護法》:10月23日消息，區塊鏈協會執行董事克里斯汀·史密斯（Kristin Smith）在接受采訪時透露，美國會或在今年年底前簽署《數字商品消費者保護法》。克里斯汀·史密斯表示，“美國國會正在積極制定立法，為基礎數字商品現貨市場提供額外的監管，包括比特幣現貨市場，《數字商品消費者保護法》（DCCPA）很有可能在今年年底前完成。這是一個很好的監管現貨市場中心化交易所的框架，去中心化金融存在一些懸而未決的問題，也是與托管中心化交易所完全不同的軟件協議。我很樂觀，我們會在國會達成一個好的解決方案，很有可能在今年年底之前看到立法簽署成為法律。”

此外，克里斯汀·史密斯認為當前散戶投資者已基本退出比特幣投資，而期投資者正在穩定當前比特幣價格。

據此前報道，美國CFTC關于監管加密行業的《數字商品消費者保護法》（DCCPA）的新草案已被上傳至GitHub，軟件開發者不會被視為經紀人。（The Daily Hodl）[2022/10/23 16:36:06]

其中大致的消息傳遞流程如下：

1.UA從A鏈向B鏈發送消息，消息通過A鏈上的終端進行路由，終端將該消息以及目的鏈通知給UA指定的預言機和中繼器；

2.預言機將區塊頭轉發給B鏈的終端；

3.接著中繼器提交交易證明;

VerifyVASP以1億美元的估值完成500萬美元融資:金色財經報道，加密監管技術公司 VerifyVASP 以 1 億美元的估值籌集了 500 萬美元。FTX Ventures 領投，Peak Capital 和 Bcharu 參投。[2022/9/8 13:16:56]

4.該交易證明在目的鏈上被驗證，然后消息將轉發給目的鏈。

這時候我們或許就能夠明白為何LayerZero的方案既能達到輕節點模式的安全性，同時成本也接近中間鏈模式。

在成本方面，由于超輕節點本質也是在鏈上進行交易驗證，只不過是按需驗證，所以成本會介于輕節點和中間鏈之間。

在安全性方面，主要看預言機和中繼器的綜合表現。LayerZero模式繼承了預言機的安全性，同時擁有開放的中繼器生態的安全性加成，能夠實現較高的安全性。

試想一下，在什么情況下協議才會出現安全事故？需要預言機和中繼器惡意勾結的時候，才會造成安全威脅。但是這種情況概覽很低，因為如果選擇Chainlink這類相對成熟的預言機網絡，已然具備了較高的安全性保障；而即使出現了兩者勾結作惡的超小概率情況，風險也將局限在使用了預言機A和中繼器A這一配對的交易，對于使用其他預言機&中繼器配對的UA，并不會受到影響。

值得注意的是，我們不能簡單地將LayerZero與目前常見的資產跨鏈橋混為一談，LayerZero能夠輕松實現資產跨鏈，但是其更值得我們期待的功能是：數據消息的跨鏈。這將很大程度上解決當前行業多鏈局面導致的流動性以及狀態割據的問題。我們可以通過一些案例解釋，來更直接地了解LayerZero的效用。

Aelin Protocol將于5月24日展示其分發Optimism代幣的計劃:5月23日消息，去中心化融資協議Aelin Protocol將于5月24日7:00展示其分發Optimism代幣OP以及其他各種AELIP代幣的計劃。此外Aelin表示，對于OP代幣，提議以1.10 sUSD的價格出售給Optimism社區。[2022/5/23 3:35:20]

狀態共享

目前很多協議都進行了多鏈部署，如SushiSwap、Synthetix、Aave等；但是這些協議在各鏈上面的狀態是無法同步的，像Synthetix的全局債務無法同步，導致無法充分利用流動性；像Aave由于無法同步各鏈的資金池數據，所以也導致同種資產在各鏈上的利率有所差異。

統一的流動性橋

目前行業各式各樣的跨鏈橋將原本就已經有限的資產流動性分割得四分五裂，每對橋配對都是擁有自己的流動性；而LayerZero打破了這一模式，它能夠讓單一的流動性池與所有鏈共享。

在這兩種效用的支撐下，便可以開拓用戶體驗更良好的業務模式，如跨鏈兌換、跨鏈借貸以及多鏈收益聚合等。

融資歷史&Token&競爭

2021年4月，LayerZero完成了200萬美元種子輪融資。

2021年9月，LayerZero完成了600萬美元A輪融資，Multicoin和BinanceLabs領投，SinoGlobalCapital、Defiance、DelphiDigital等參投。

另外，據了解，LayerZero正在籌備下一輪融資，目標融資金額為1億美元。

LayerZero目前尚未發幣，不過根據相關線索，未來發幣$ZRO的可能性較大。畢竟LayerZero作為一個偏向于工具向的底層跨鏈通訊協議，在未來生態的擴張以及去中心化開放的過程中，需要借助Token去更好地完成價值捕獲以及生態激勵。

雖然跨鏈在當前行業內已經十分常見，跨鏈雙雄Cosmos&Polkadot也早已布局，但目前我們更多地還是停留在資產跨鏈階段，跨鏈雙雄的IBC方案也尚未成熟，目前也僅停留在自我生態內部的跨鏈交互而已，因此數據跨鏈整體還是處于探索階段，未來的市場空間巨大，當然同時也將面臨眾多強大的競爭對手等。

目前LayerZero的優勢主要在于創新的跨鏈通訊模式，同時也迅速上線了首個產品Stargate。足夠的資金與機構支持能夠支撐LayerZero的長期發展擴大，同時也期待未來若發幣，其經濟模型的設計結合協議本身的效用以及市場的跨鏈需求，能否很好地吸引項目方集成協議。

Stargate

Stargate是一個原生資產跨鏈橋，目前專注于Stablecoin的跨鏈，具有統一的流動性和快速的交易最終性，也是首個基于LayerZero協議的項目。

目前資產跨鏈橋普遍面臨著一個不可能三角形難題，即跨鏈橋無法同時滿足以下三個要求：

1.即時的最終性保證：當交易在目標鏈上成功提交時，目標鏈上資金的保證到賬。

2.統一的流動性：在多鏈之間共享訪問單個流動性池。

3.原生資產：很多跨鏈橋是以鑄造銷毀合成Token的形式進行資產跨鏈，這時候得到的合成資產并非用戶想要的原生資產，還需要進一步去兌換。

當前很多跨鏈橋實現即時最終性的方式，就是通過「鎖定原生資產+鑄造合成資產|銷毀合成資產+贖回原生資產」這種方式實現的，這時候它們也就犧牲了原生資產這一維度。

當然，跨鏈橋也可以用具有統一流動性的原生資產池來設計，如所有鏈上的都有USDT單邊池，所有鏈都能共享訪問各自的流動性，在資金效率上，會比當前的Token配對池高出幾個數量級，但是這也會存在一些潛在問題，如A鏈向C鏈發起一定量的USDT跨鏈請求，但是其他鏈也同時向C鏈發起了跨鏈請求并比A鏈更早完成交易，導致C鏈的USDT單邊池被抽干或者無法滿足A鏈的跨鏈需求，這就給用戶造成了十分糟糕的用戶體驗，即無法保證發起跨鏈請求后，能夠在目標鏈接收到資產，同時這也是潛在的攻擊漏洞。

而Stargate就是攻破了這種三角形難題的跨鏈橋，在擁有統一流動性以及原生資產池這兩個維度后，Stargate引入了一個叫Delta()的算法來提供即時最終性保證，本質上類似于一套激勵獎懲機制，激勵套利者去補充流動性不足的資金池。

Token經濟

Stargate的原生Token為$STG，固定總量為10億。目前Stargate除了基本的跨鏈轉賬功能，用戶還能添加流動性以賺取手續費收益，將他們的LPToken質押以賺取STGToken獎勵。

另外STGToken也將采用veToken模式，STG持有者將可以質押Token以獲得veSTG，參與StargateDAO的治理，不過目前質押功能尚未上線。

$STG具體的分發規劃如下：

?團隊和投資方的Token有一年的鎖定期，然后分兩年進行線性解鎖。

?協議啟動的15%：

–10%的Token以2500萬美元的價格進行拍賣，鎖定一年，然后在半年內線性解鎖。值得一提的是，在拍賣開始后的幾秒內，額度就迅速被兩名科學家包圓。

–5%的Token將與拍賣所得的2500萬美元組成Curvev2池，初始價格為$0.50/STG，初始流動性高達5000萬美元。

?15.95%的Token將用于各個區塊鏈網絡上的聯合曲線拍賣。

?2.11%將用于初始釋放，以滿足LP用戶的需求。

?1.55%將作為流動性添加到各種鏈上的各種DEX中。

?剩下的30.39%將用于未來的社區激勵以及項目的長足發展。

現狀

Stargate目前已經在以太坊、Avalanche、Polygon、BNBChain、Fantom、Arbitrum和Optimism上線，并預計在兩個月內上線其他鏈，如Solana、Terra、CosmosHub和Osmosis。目前Stargate上線不到一周，總鎖倉價值就已接近15億美元，Stablecoin挖礦收益年化基本都保持在20%以上。

結語

我們相信，行業即將迎來數據信息跨鏈的時代，真正地跨入多鏈時代，協議之間的可組合性將進一步得到擴展，各類協議的功能以及用戶體驗將獲得極大程度的優化；而LayerZero作為目前最先落地的跨鏈方案，有望搶先占領關鍵市場。

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