DEFI:金色觀察 | Bankless：熊市中看好的8個項目_DEF

親愛的BanklessNation，

我知道我們都被這可惡的價格行為所困擾，但不要忘記我們的口頭禪：加密貨幣的市場正處于建設之中。我們正在進入加密發展史上最偉大的階段……

一切都從這些趨勢開始：

熊市使CEO能夠從第一原則中清晰地思考。

現金充裕的私人市場讓建設者可以花更少的時間為生存而戰，而將更多的時間用于構建有意義的技術。

有大量的新的表面區域可以建設。2021年，web3的全新領域從0變為1——這是最困難的部分。現在我們需要頭腦清醒，資金充足的公司根據這些藍圖進行大的建設。

有大量參與和感興趣的用戶。2018年的熊市是一座鬼城。2022年的熊感覺就像一個相對的大都市。加密貨幣這次有所保留。它的文化也已經成熟。

今天，我將重點介紹8家加密領域前沿的公司。

他們正在建造一些非常酷的東西，你應該知道的更多。

免責聲明：我接觸過所有提到的項目——無論是通過天使投資還是提供建議。這也是為什么我可以深入講述每個項目的細節和策略的原因。

從這篇文章中獲得價值的方式有很多。

大型投資者和分配者：把握新興創業公司的脈搏。初創企業開路，然后行業在聰明投資者手中迎頭趕上。

空投獵人:你可以假設這里的每個項目都會有一個代幣

加密探索者：這些項目涵蓋了ETH質押技術、專業的L2、DeFi應用程序，甚至是鏈上不存在的項目。加密貨幣同時向各個方向發展。你要趕上！

每一個項目都是一個兔子洞，所以你有你的工作要做，去深入研究吧！

-David

目錄

選擇你自己的冒險。以下是快速摘要，并附上網站的鏈接，你可以查看它，另外下面還有完整深入分析文章標題！

1、Obol?Network

Pioneering‘DistributedValidatorTechnology’(DVT)forliquidstakingderivatives

2、Li.Fi

A‘Bridge&DEXaggregatoraggregator.’

3、Voltz

AninterestrateswapAMM

4、Tracer

Aderivativesmeta-protocol

5、Blocknative

Infrastructureforthe‘Pre-Chain’layer

6、Euler

Eulerisapermissionlessandgovernance-minimizedmoneymarketEuler

美國制裁監管機構指控與俄羅斯有關的加密錢包處理了500萬美元:金色財經報道，美國財政部外國資產控制辦公室（OFAC）對俄羅斯工業公司以及在俄羅斯在烏克蘭發動戰爭時幫助俄羅斯轉移資金的人員和實體推出了新一輪大規模制裁。在周五公布的制裁名單中的22名個人和104個實體中，有一個加密貨幣錢包，首先被區塊鏈情報公司Elliptic發現。據OFAC稱，以太坊區塊鏈上的錢包屬于一位來自愛爾蘭的48歲阿拉伯聯合酋長國居民John Desmond Hanafin。

根據區塊鏈數據，與他領導的一家公司有關的一個錢包，自戰爭開始以來收到了超過520萬美元的tether穩定幣（USDT）。[2023/5/20 15:14:57]

7、AztecNetwork

AztecisanL2rollupwithprivacyfeaturesbuilt-inAztec

8、Disco.xyz

DiscoisyourprivatedatabackpackfortheMetaverseandtheRealverse

準備好深入潛水了嗎？穿上你的潛水衣！

1.Obol網絡

分布式驗證器技術(DVT)

Obol排在第一位，因為它與我最喜歡做的事情有關：質押ETH。

Obol是"分布式驗證器技術"，或"DVT"的先驅。

DVT就像在一組分布式驗證節點之間有一個多重簽名，支持一種新的驗證器，可以同時跨多臺機器和客戶端運行，并且對網絡來說仍然表現得像個單一驗證器。

DVT允許許多臺計算機在線并共同參與私鑰簽名，而不是讓備用計算機處于待命狀態。

DVT允許你將多臺計算機組合到一個單一的質押網絡中，而不會有意外削減雙重簽名的風險。

它的工作原理是這樣的：小組中的所有驗證者就他們應該簽署的內容達成共識，一旦絕大多數節點產生這些簽名，這些就會被組合成一個簽名，供他們共同運行的“分布式驗證器”使用。

只要小組中的大多數計算機都在線，共享驗證器在100%的時間內都是在線的。

這項技術使創建具有競爭力的質押ETH基礎設施的能力民主化，有助于減少網絡壟斷。大多數人可以讓他們的驗證器保持98%的正常運行時間，但99.99%以上的正常運行時間需要高度復雜的知識，以及額外的資本支出。

使用DVT，達到99.99%以上的正常運行時間對于任何人群來說都是微不足道的。

隨著LSD戰爭的進行，這一點很重要。來自Lido的stETH目前具有顯著的主導地位，隨著Lido的專業化和對其驗證器網絡的優化，以通過規模經濟超越其他替代方案，這種主導地位可能會轉變為一個自我強化的反饋循環，從而節省運營成本，并相對于較小的LSD提高產量.

Arcane Research分析師：加密貨幣市場對美聯儲政策迅速轉向的預期也許過于樂觀:金色財經報道，Arcane Research的高級分析師Vetle Lunde在一份報告中寫道，加密貨幣市場對美聯儲政策迅速轉向的預期也許過于樂觀，上漲勢頭放緩、強勁的技術阻力和美聯儲鷹派態度等諸多不利因素，可能會讓市場2月的表現并不盡人意。對近期比特幣波動的分析表明，由之前美聯儲議息會議引發的比特幣大規模上漲趨勢正在消退。但這家機構也不否認存在相對樂觀的可能性。

此外，Coinshares International首席執行官Jean-Marie Mognetti表示，美聯儲去年12月下調加息幅度是導致1月加密貨幣收益大漲的宏觀驅動因素，且市場已經慢慢消化了FTX交易所倒閉所帶來的恐慌情緒。[2023/2/1 11:41:06]

目前，Lido公司的stETH具有顯著的主導地位，這種主導地位可能會變成一個自我強化的反饋循環，因為Lido公司對其驗證器網絡進行了專業化和優化，通過規模經濟節省運營成本的優勢，以及相對于較小的LSD而言的產量的增加，來競爭其他的替代品。?

Obol的目標是為質押網絡提供公平的競爭環境，使其能夠輕松實現極具競爭力的驗證器運行時間，同時最大限度地降低削減風險。

Obol的用例：

DAO不會信任由單個成員來質押其treasury?ETH，但可能會信任一組成員一起來運行驗證器，并共同承擔責任。

你和你的伙伴可能各自都沒有32個以太幣，但你們可以將所有ETH集中起來，建立一個共享節點。

托管人可能不信任質押他們客戶?ETH的單一質押運營商，但他們可能信任運營商的網絡，這些運營商通過Obol技術進行協作。

Obol如何脫穎而出：

1.?Obol將被集成在每個質押協議和消費者質押軟件中。

2.?每個質押服務公司和協議都使用Obol和DVT分散其驗證風險。

3.?流動質押衍生品的數量和質量顯著增長，變得極具競爭力。

4.?ETH質押愛好者可以通過Coinbase等專業化和有競爭力的服務公司變得有競爭力。

2.?LI.FI

L2Bridge&DEX聚合器

“9條橋、15條鏈和所有DEX”

在DeFi的長期發展中，DeFi中的資產和鏈的數量將以一個數量級的速度增長。

LI.FI正在每個EVM兼容鏈上的每個資產之間建立一個流動性網狀網絡。

我們已經有了像Uniswap和Sushiswap這樣的DEX。我們還有1Inch或Matcha等DEX聚合器。我們也有很多EVM鏈，比如Optimism、Arbitrum、Avalanche和Ethereum。我們也有許多所有這些EVM鏈之間的跨鏈橋，如Connext、Hop和AnySwap。。

Cardano生態ZK-Rollup擴容項目Orbis宣布停止運營:11月24日消息，基于Cardano的二層ZK-Rollup擴容解決方案Orbis發推稱，由于資金有限和不確定的條件，Orbis Labs無法繼續建設，該項目已經停止。NFT已暫停，直至另行通知，屆時將為核心ZK-Rollup解決方案制定后續計劃。

Orbis表示正在制定一個長期的項目計劃。目前Orbis Labs Github組織將保持開源，并對外部貢獻者開放。[2022/11/24 8:04:13]

因此，作為用戶，你在以太坊上擁有ETH，但你希望在幣安鏈上擁有BNB。或者你在Avalanche上擁有DAI，而你想要在Polygon上擁有USDT。因為有9種不同的跨鏈橋協議，以及多得數不清的DEX，所以從擁有X資產的A鏈到擁有Y資產的B鏈的排列組合比你想管理的還要多。

LI.FI將所有這些復雜性自動化。它找到了最好的路線，流動性最強，費用最便宜，以最低的成本將你和你的錢帶到你想去的地方。

它是一個建立在橋接聚合器之上DEX聚合器，使復雜的交易變得非常簡單。

在這里試用LI.FI。

LI.FI游戲計劃如何贏得DeFi：

1.?在無限資產、多鏈世界中，LI.FI成為資產與鏈之間的流動性網狀網絡。

2.?應用程序集成了LI.FI的工具，以輕松插入整個加密宇宙的資金流。

3.?跨多個鏈持有資產的復雜性被徹底消除

4.?Li.FI成為在所有鏈中操縱所有應用程序的解決方案，而不會因高昂的費用或一路下滑而損失資金。

3.Voltz

利率掉期?AMM

Voltz是一種利率掉期?AMM。Voltz采用UniswapV3的流動性引擎，構建了一個利率掉期市場。

Voltz協議允許使用杠桿交易利率。使用Voltz，你可以用“可變利率換固定利率”或“固定利率換可變利率”。

以下是市場的兩個方面的運作方式：

固定利率買家

1.?Alice擁有價值10,000美元的cDAI，目前的可變回報率為10%APY

2.?Alice不想冒險看到利率下降，所以寧愿將利率固定90天

3.?Alice來到Voltz協議并進入90天cDAI池，那里的固定利率目前是10%APY

數據：8月份區塊鏈風投資金降至12個月低點:金色財經報道，數據顯示，在2022年8月，有13.6億美元的風險資本投資區塊鏈行業，這是12個月以來的最低水平，也是資本流入連續第四個月同比下降。8月份的資本流入較7月份的19.8億美元下降了31.3%，8月份完成的101筆交易的平均資本投資額為1430萬美元，較7月份下降10.1%。

8月份最受歡迎的三個投資類別是Web3、基礎設施和NFT，吸引了超過11.6億美元資金，占總流入資本的85.4%。（cointelegraphcn）[2022/9/23 7:16:52]

4.?Alice存入價值10,000美元的cDAI，并在未來的90天內鎖定10%的APY

可變利率買家

1.?當前cDAI的可變APY為10%，Voltz協議90天cDAI池的固定利率也是10%APY

2.?Bob認為cDAI的利率將上升到20%，并希望利用他的風險敞口來應對這一潛在上升空間

3.?Bob通過存入10,000美元的DAI保證金并選擇15倍的杠桿進入掉期

4.?這使Bob在進入掉期時，對cDAI的基礎利率減去Voltz協議AMM的固定利率的名義風險敞口為150,000美元

收益可能是加密貨幣僅次于貨幣的最大用例，而Voltz提供了一種基礎設施，可以圍繞收益率資產構建更強大、更具表現力的金融產品。

Thereis作為原生互聯網債券市場，ETH的金融化還有很大的發展空間。Voltz的定位是圍繞ETH或DeFi中的任何收益資產提供復雜的金融工具。

提供流動性

Voltz是UniswapV3的一個分支，使提供流動性成為Voltz系統的核心部分。VoltzLP不是在價格范圍內提供流動性，而是在利率范圍內提供利率流動性。

相同但又有差別。

沒有無常損失

Voltz市場交易的是利率，而不是資產。Voltz?LPs只需向資金池提交一筆資產；因此，LPs沒有無常損失的風險，因為他們只存放了一筆資產。IL風險現在變成了“資金利率風險”，這是一種不同類型的風險；詳情請見Voltz的文件。

以下是Voltz如何贏得加密貨幣衍生品：

1.?Voltz向巨大的利率掉期市場開放了DeFi，并每年吞噬了發生在TradFi上的1,000噸利率掉期交易量。

2.?新的市場被創造出來，允許交易者在任何具有可變回報率的資產上進行綜合的利率風險交易。

3.??DeFi全球利率市場不再受中央銀行政策驅動，而是基于DeFi中的供需動態進行市場驅動。

4.?長期博弈。Voltz協議成為一個可推廣的衍生品協議，超越了利率掉期和加密貨幣，擴展到了全球衍生品市場

數據：以太坊信標鏈總存戶量突破8萬個:8月24日消息，據 Dune Analytics 數據顯示，以太坊信標鏈總存戶（depositor）量已突破 8 萬，截至目前為 80,071 個，已存入的 ETH 總量為 13,421,623 枚。[2022/8/24 12:44:56]

4、Tracer?

衍生品元協議

Tracer是衍生品的元協議。

有這么多可能的衍生產品，Tracer正在為所有這些產品制作工廠合同。

衍生品已經是加密貨幣中廣受歡迎的產品，但目前的衍生品協議還沒有解鎖DeFi的全部功能。

例如，dYdX是一個受歡迎的永久市場，但它是孤立的和許可的。它基本上是一個非托管的中心化交易所，而不是完全的DeFi。大多數加密衍生協議都是如此。

Tracer采用衍生產品，并為它們注入DeFi的全部力量。

我將Tracer視為“衍生品的Uniswap”。Uniswap可以圍繞任何代幣做市，而Tracer可以圍繞任何資產產生衍生品。

每個TracerDAO產品都附帶一份工廠合同。使用Tracer的工廠合約，任何價格或數據饋送都可以轉換為期權、掉期或期貨產品。

插入預言機?→生成一個衍生品。

無需許可的市場生成,使DeFi在工具箱中擁有了一個新的工具，而不必要求中心化的永久供應商上市新的市場。如果市場需要，它可以在Tracer上實現。

產品#1：永久池

加密貨幣喜歡永久掉期。永久掉期是一種衍生產品，可讓你以很少的資金押注價格走勢。本質上，是保證金交易。

但是有了Tracer，永久掉期演變成永續池，將永久頭寸具體化為代幣，釋放該代幣以充分發揮可組合DeFi的潛力。

Tracer最近推出的永續池V2，為池中的代幣帶來優化，使其成為DeFi中更好的抵押品，例如減少波動率的衰減

Tracer工廠合同

永續池只是衍生產品的冰山一角。未來的Tracer產品包括期權、利率掉期、期貨和結構性產品。

每個Tracer衍生產品都將附帶其自己的工廠合同。工廠合同是個別市場“鑄幣”的地方。如果你曾經在Uniswap市場上鑄幣，那么你就與Uniswap的“工廠合同”有過互動。

TCR管理著工廠合同。雖然每個單獨的Tracer市場都是為了不受治理和去信任，但生成Tracer市場的模板是DAO介入的地方。

與Yearn管理挖礦策略的方式相同，Tracer管理其衍生模板。

如果你相信DeFi將完全取代所有以前的金融形式的論點，那么很難不看好DeFi原生衍生品基礎設施，它提供與TradFi相同的產品，但擁有DeFi的所有好處。

TradDerivatives市場估值超過1萬億美元。想象一下當你將金融可組合性添加到TradDerivatives時會發生什么。

Tracer如何贏得代幣化衍生品：

1.?TracerDAO的代幣化衍生產品通過在DeFi中組合，大大提高了資本效率。資本效率導致Tracer獲得TVL，因為交易員只需在Tracer內用1美元的資本做更多事情。

2.?Tracer的工廠合約使長尾資產能夠獲得復雜的衍生產品，使其能夠獲得更廣泛的加密社區的市場份額和思想份額。

3.?元宇宙的波動性變得可控，使DeFi金庫、DAO和個體能夠在長期的時間范圍內思考

4.?現實世界的商品可以進入全球衍生品市場，創造出不同于TradFi的任何新金融產品

5.?現實世界的商品可以進入全球衍生品市場，創造新的金融產品，與TradFi中的任何東西都不同（短的Manhattan，長的Brooklyn！短的兩居室公寓，長的單戶住宅!短的BAYC，長的Cryptopunks！)

5、Blocknative

前鏈層的實時基礎設施

交易在區塊鏈中執行之前，它們處于一種叫做「mempool」的邊緣狀態，也就是鏈前層。驗證器從內存池中選擇交易，在一個區塊中排序，然后將該塊添加到區塊鏈。

內存池是一個瘋狂、混亂和高度敵對的地方，Blocknative正在努力照亮內存池的黑暗森林。其產品——gas檢測器已經成為新的行業標準。以前的Gas費檢測器會查看最近區塊的平均gas價格，從而估計執行交易平臺需的gas量。這是通過歷史數據來預測未來的gas價格，是最佳的猜測。

Blocknative的gas費檢測器從區塊鏈的角度來查看內存池中交易的gas費用，這是在讀取未來數據。

Blocknative的gas費檢測器展示了區塊鏈真正的潛力——區塊生產者搶占先機的基礎設施。

Blocknative如何在透明度中脫穎而出：

1.內存池區塊鏈基礎結構變得與實際的區塊鏈資源管理器基礎結構一樣復雜；

2.參與者賺取收益。

6、Euler

治理最小化的貨幣市場

Euler是一種貨幣市場協議，像Aave、Compound或Rari。雖然Euler面臨著激烈的競爭，但它也有一些獨特的亮點。Euler將RariFuse池的資產可用性與Aave或Compound的單一共享流動性池模型的資本效率相結合。

免許可資產借款或貸款

Euler允許任何擁有ETHUniswapV3交易對的資產進行借貸。Euler使用UniswapV3作為資產價格的預言機，使用時間加權平均價格算法。

對貨幣市場而言，未經許可的資產上市風險極大，我們不想用壞帳做好的抵押品。Euler治理通過收費層控制這一風險。Euler模型對借貸領域的資產可用性和資本效率進行了巨大的優化。

改進清算機制

Euler采用荷蘭拍賣式的清算機制。在Compound和Aave交易中，清算人可以獲得一定比例的抵押品，非常大的頭寸可以為清算人帶來巨額回報，但不利于大儲戶。

清算成本大多是固定的。清算1億美元頭寸的gas成本與1000美元頭寸的成本相同。在Euler清算的報酬從0美元開始，然后慢慢增加，直到清算人介入并接受這個報酬。這會減少存款人要求的過度擔保金額，因為清算罰金被降至最低，從而提高金融體系的資本效率。

Euler如何在貸款中脫穎而出：

1.Euler為新資產提供了前所未有的借貸機會；

2.即使已經有借貸機會的資產在Euler中也能找到更高的利用率；

3.一般來說，更多的資產能夠在DeFi中獲得更多的機會，從而增加整個DeFi的凈效用。

7.AztecNetwork

內置隱私功能的L2Rollup

Aztec網絡是一個獨特的L2Rollup，是作為以太坊L2的Zcash。

Aztec網絡作為ERC-20Token交易和其他DeFi交互的隱私屏蔽。一旦將存款包含在一個Rollup區塊中，用戶就生成了一組表示存款Token數量的UTXO票據。

一旦Token進入Aztec網絡，所有后續的轉賬都是保密和匿名的。發送方和接收方的身份被隱藏，交易金額被加密，網絡觀察者甚至無法看到交易屬于哪個資產或服務。

AztecConnect

AztecConnect允許用戶將Aztec上隱私保護的ZK資產帶到以太坊的公共DeFi協議中。

AztecConnect本質上是以太坊用戶的V/P/N。與V/P/N一樣，AztecConnect隱藏了交易的發起者，并充分保護了用戶隱私，同時通過批量處理用戶操作降低了gas成本。

8.Disco.xyz

元宇宙和現實世界的私人數據包

Disco在Web3中開辟一個全新的維度。將把金融的元宇宙變成有趣的元宇宙。

Disco是元宇宙數據包，是儲存社會資本的地方。可以存儲參與DAO、參與DeFi應用程序或教育課程結業證書的憑據。任何可以驗證的東西都可以放在你的Disco數據包中，從而成為元宇宙可以交互的對象。有了Disco數據包，可以收集所有所代表的身份證明。

Disco數據包不受制于任何一套私人密鑰。可以自由地交換數據包的私鑰，解綁與單個以太坊地址綁定的身份，并將其從最大程度透明的全球賬本中刪除。

Web2和Web3之間的數據層

雖然Disco是一家為風投和DID提供服務的公司，但Disco只是眾多公司中的一個產品。Disco是第一個在Web3身份扮演中利用這些標準的平臺。遵守該標準的人越多，網絡就會變得越大，有點像ERC-20和加密貨幣。Web2協議也可以使用這項技術。這些技術標準基于密碼學，而且由于VC和DID沒有基于鏈上，所以可以在整個互聯網堆棧上互操作。

通過這項技術，我們最終可以將Web2應用的權力結構轉變為更以用戶為中心的結構。

原文：8ProjectsI'mBullishOnThisBearMarket

作者：DavidHoffman

譯者：金色財經0xOak

來源：金色財經

Tags：TRADEFIDEFEFIWrapped StraxEarn DeFi Coinpinetworkdefi幣最新消息Libre DeFi

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